FTX se confruntă cu un deficit de la 1 miliard de dolari până la 2 miliarde de dolari.
Ca schimb criptografic, FTX a executat ordine pentru clienții lor, luându-le numerarul și cumpărând criptomonede în numele lor. FTX a acționat ca un custode, deținând criptomonedele clienților.
FTX a folosit apoi activele cripto ale clienților săi, prin brațul de tranzacționare al companiei soră, Alameda Research, pentru a genera numerar prin împrumuturi sau creare de piață. Numerarul împrumutat de FTX a fost folosit pentru a salva alte instituții cripto în vara anului 2022.
În același timp, FTX folosea criptomoneda pe care o emitea, FTT, ca garanție asupra sa bilanț . Aceasta a reprezentat o expunere semnificativă, datorită riscului de concentrare și a volatilitate de FTT.
Potrivit lui John Ray, Bankman-Fried a primit un împrumut personal de 1 miliard de dolari de la Alameda. Firma a acordat, de asemenea, un împrumut personal de 543 de milioane de dolari lui Singh și 55 de milioane de dolari lui Ryan Salame, co-CEO al FTX Digital Markets, unul dintre afiliații FTX.
Cumpărarea Caselor „În Bahamas, înțeleg că fondurile corporative ale grupului FTX au fost folosite pentru a cumpăra case și alte articole personale pentru angajați și consilieri”, a spus directorul experimentat.
„Înțeleg că nu pare să existe documente pentru unele dintre aceste tranzacții ca împrumuturi și că anumite proprietăți imobiliare au fost înregistrate pe numele personal al acestor angajați și consilieri în evidențele Bahamas”.
El a mai indicat că, pentru a fi rambursați pentru cheltuielile de afaceri, angajații trebuiau să trimită cererea doar prin chat, iar un supervizor ar fi aprobat imediat cu un emoji personalizat.
„Debitorii nu au avut tipul de controale ale plăților pe care le consider potrivite pentru o întreprindere de afaceri”, a scris noul CEO. „De exemplu, angajații Grupului FTX au trimis cereri de plată printr-o platformă de „chat” online, unde un grup disparat de supraveghetori a aprobat plăți răspunzând cu emoji-uri personalizate.”
În cele din urmă, Ray a spus că încă nu a reușit să-i găsească pe unii dintre presupușii angajați, sugerând că unii fie au fugit, fie nu au existat.
„În acest moment, debitorii nu au putut să pregătească o listă completă a celor care au lucrat pentru Grupul FTX”, a spus el. „Încercările repetate de a localiza anumiți presupuși angajați pentru a le confirma statutul nu au avut succes până în prezent.”