Bank of America se ridică la masa pe acțiunile Nvidia

Cu degetele în plăcintele tuturor, de la jocuri, centre de date și cripto, până la auto și metavers, Nvidia (NVDA) a înregistrat un succes remarcabil atât în ​​performanța din lumea reală, cât și din perspectiva investițiilor în ultimii ani.

În urma conversațiilor cu directorul financiar al Nvidia, analistul Bank of America Vivek Arya este încrezător că gigantul de cipuri va continua să depășească performanța.

„Continuăm să credem că compania este cea mai bine poziționată pentru a aborda câteva dintre cele mai importante oportunități de creștere seculară, de mai multe decenii, cu platforma sa de calcul accelerată unică, cu efect de pârghie ridicat”, a spus analistul de 5 stele.

Să aruncăm o privire, atunci, la concluziile cheie din discuții.

Spre deosebire de ideea că creșterea jocurilor de anul trecut (cu 60% față de anul trecut) a fost în cea mai mare parte din cauza ASP-ului din cauza „preferinței și amestecului” față de SKU-uri Ampere cu prețuri mai mari, a fost împărțită destul de mult între unități și ASP. Pe parcursul anului 2021, cererea de jocuri a depășit oferta și, în timp ce capacitatea „rămâne un blocaj”, compania depune un efort suplimentar pentru a asigura aprovizionarea. În orice caz, este de așteptat ca constrângerile să se reducă în a doua jumătate a anului.

Arya observă, de asemenea, că Nvidia este încă „foarte devreme în ciclul său de actualizare cu ray-tracing (RTX). Având în vedere că doar aproximativ 25% dintre jucătorii Nvidia au făcut deja upgrade, creșterea unităților și ASP ar trebui să beneficieze de un impuls suplimentar de la upgrade-uri în 2022. În același timp, sezonalitatea care afectează de obicei 1H ar trebui să fie limitată în acest an din cauza „ofertei strânse și extinderii cerere din SUA către China.”

2022 ar trebui să înregistreze, de asemenea, o extindere a impulsului „puternic” al centrului de date în al doilea semestru al 2-lea, cu clienții hiperscale „scalând” învățarea profundă în sarcinile de lucru AI și refacerea continuă a întreprinderii și pătrunderea în continuare a AI pe piețele verticale.

În timp ce spațiul este din ce în ce mai competitiv, compania crede că „platforma sa software unică și ecosistemul de dezvoltatori îi oferă un avantaj competitiv pe care concurenții nu îl pot replica cu ușurință”.

Jocurile și centrul de date au fost principalii susținători, dar Nvidia este extrem de bine poziționată pentru a conduce alte tendințe seculare.

Povestea continuă

Conducta auto de 8 miliarde de dolari ar trebui să înceapă să dea roade în a doua jumătate a anului și în 2023, deși impactul său se va simți în mare parte începând cu 2024, când parteneriatul de software Mercedes va „rapi”.

Și, desigur, există Omniverse – ceea ce compania numește metaversul pentru ingineri – o oportunitate atât din punct de vedere hardware, cât și software. În timp ce 2022 va avea doar o adopție minoră, pe termen lung aceasta se poate transforma într-o „oportunitate de mai multe miliarde de dolari”. Mai multe detalii despre aceasta ar putea fi difuzate la Ziua analiștilor din această primăvară.

În general, Arya evaluează acțiunile Nvidia la Cumpărare și are un obiectiv de preț de 375 USD pentru acțiuni. Implicația pentru investitori? În sus de 36%.

Privind defalcarea consensului, dintre cele 26 de recenzii înregistrate, 24 sunt de Cumpărare și doar 2 spun Reține, toate rezultând într-un rating de consens Cumpărare puternică. Se așteaptă ca acțiunile să înregistreze o creștere pe 12 luni de ~31%, având în vedere prețul țintă mediu la 359.17 USD. (Consultați analiza stocului Nvidia pe TipRanks)

Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor tehnologice la evaluări atractive, accesați cele mai bune stocuri de cumpărat ale TipRanks, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.

Declinare a responsabilităţii: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.