Topline
Silicon Valley Bank și Signature Bank s-au prăbușit în weekend într-un ecou ciudat al crizei financiare din 2008 și, deși mulți experți remarcă că planul Departamentului Trezoreriei de a salva deponenții nu constituie un salvare, deoarece se bazează pe fonduri de asigurări plătite de bănci – și nu dolari contribuabililor — alții se tem că implicațiile ar putea cădea în cele din urmă asupra consumatorilor prin consecințe economice precum inflația.
Ofițerii de poliție părăsesc vineri sediul Băncii Silicon Valley din Santa Clara, California. (Fotografie ... [+]
AFP prin Getty Images
Fapte-cheie
Toate depozitele din acum dispărute Silicon Valley și Băncile Signature vor fi recuperate integral fără a utiliza banii contribuabililor, Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) a anunțat Duminică cu Departamentul de Trezorerie și Rezerva Federală (Fed).
Băncile care nu dispun de numerar sau care dețin prea multe titluri de valoare, cum ar fi obligațiunile de trezorerie, care au tanked în valoare în urma creșterii dobânzilor de la Fed, pot obține împrumuturi pe un an de la noi Programul de finanțare pe termen bancar, Fed de asemenea a anunțat Duminică.
Noul program de împrumut permite băncilor să schimbe temporar obligațiuni de trezorerie și alte titluri de valoare cu Fed pentru valoarea lor totală în numerar, spre deosebire de valoarea lor de piață foarte redusă; Fed va deține titlurile de valoare drept garanție și le va elibera băncii după ce va rambursa împrumutul.
Președintele Biden și investitor de fonduri speculative Bill Ackman a apărat luni măsurile, spunând că acestea protejează economia de alte rulări bancare și înghețarea creditelor.
Biden, Ackman și Secretarul Trezoreriei Janet Yellen a îndepărtat noile politici de salvarea băncilor în marea criză financiară din 2008, unde Ackman spune că dolarii contribuabililor au fost riscați pentru a salva băncile care au luat decizii financiare riscante.
Potrivit lui Biden, banii vor proveni din taxele pe care băncile le plătesc în Fondul de Asigurare a Depozitelor, iar acționarii și deținătorii de datorii negarantate nu vor fi protejați prin plan, evitând astfel orice povară asupra contribuabililor dintr-un potențial salvare, notează economistul șef al EY, Gregory. Daco.
Cu toate acestea, unii critici sunt contribuabilii încă sceptici vor scăpa fără consecințe, mai ales dacă împrumuturile Fed cresc inflația.
Critic șef
Peter Schiff, economist șef și strateg global la Euro Pacific Capital, a argumentat mai multe tweets Luni că asigurarea extinsă a deponenților și fondul de împrumut bancar sunt o încercare de salvare prost concepută, care va afecta în continuare contribuabilii. Schiff trimite la un articol pe site-ul său, explicând că, deși Silicon Valley Bank nu mai este operațională, acțiunile guvernului constituie în continuare o salvare, deoarece FDIC a extins garanțiile depozitelor la tipuri de depozite care de obicei nu sunt asigurate, cum ar fi fondurile mutuale, iar băncilor li se oferă acces la bani pe care nu i-au putut primi pe piață. Deși Fed nu oferă băncilor numerar direct, spune Schiff, inflaţiei va încă creştere cand flux de fonduri în economie după ce băncile tranzacționează cu titlurile lor devaluate. Chiar dacă prețurile cresc doar pentru un an – cel mai lung împrumut oferit – contribuabilii vor plăti prețul.
Fundalul cheie
Silicon Valley Bank, a 16-a cea mai mare bancă din țară după active săptămâna trecută, a fost închisă vineri după ce a raportat o pierdere de 1.8 miliarde de dolari din vânzarea titlurilor de valoare devalorizate cu două zile înainte. Yellen, Biden și susținători precum Ackman asociază salvarea cu taxarea contribuabililor sau scăderea răspunderii pentru directorii și managerii băncilor care au făcut investiții slabe. Ei susțin că gestionarea situației de către FDIC nu constituie o salvare, deoarece băncilor li s-a permis să eșueze, conducerea superioară a fost concediată și fondul de garanție a deponenților și de împrumut bancar nu le va costa contribuabililor niciun ban. În salvarea băncilor tradiționale, precum cele din criza financiară din 2008, băncile eșuate sunt salvate de FDIC și alte instituții financiare precum Fed și Trezoreria. FDIC, care de obicei asigură conturile de verificare și economii de până la 250,000 USD pot crește tipurile de depozite pe care le asigură, în timp ce FED și Departamentul de Trezorerie ajută, de obicei, băncile falimentate să obțină suficient capital pentru a-și garanta depozitele. Salvarea băncilor din 2008 este adesea asociată negativ cu lăcomia corporativă deoarece miliarde de dolari de contribuabil banii au fost folosiți pentru a salva bănci despre care unele considerate că au investit neetic.
Numărul mare
245 de miliarde de dolari. Cât de mult bani contribuabilii Departamentul de Trezorerie, FDIC și Fed uzat salvarea sute a băncilor care au eșuat în timpul crizei financiare din 2008. Instituțiile au cheltuit 200 de miliarde de dolari investind în instituții precum JP Morgan Chase, Goldman Sachs și Morgan Stanley. FDIC garantat Datoriile Citigroup și Bank of America și depozitele din conturile corporative mari pentru a împiedica investitorii să plece și companiile să nu plătească salariile.
Lecturi suplimentare
FDIC va proteja toate depozitele bancare din Silicon Valley după colapsul brusc, spune Trezoreria (Forbes)
Experții semnalează riscul de hazard moral pe măsură ce SUA intervin în criza SVB (Reuters)
Ce trebuie să știți despre prăbușirea băncii din Silicon Valley – cel mai mare eșec bancar din 2008 (Forbes)
Sursa: https://www.forbes.com/sites/emilywashburn/2023/03/13/bank-bailouts-what-they-are-and-why-some-experts-say-signature-bank-and-svb- nu am primit unul/