În timp ce Adani implodește, cât de sigur este stocul Reliance Industries?

Implozia imperiului lui Adani a fost cea mai mare știri despre acțiuni din această săptămână, așa cum am scris în aceasta raportează. Companiile din imperiul lui Gautam Adani au pierdut peste 108 miliarde de dolari în valoare, trăgându-i valoarea netă la aproximativ 60 de miliarde de dolari. Temerile de contagiune au fost limitate, indicele Nifty 50 a scăzut cu mai puțin de 3% în acest an. Deci, cât de sigur este Reliance Industries (INMCX:EQRELIANCE) prețul acțiunilor?

Riscurile de contagiune rămân

Prețul acțiunilor Adani s-a prăbușit după ce un celebru vânzător în lipsă a avertizat despre improprietatea financiară a conglomeratului. El a citat, printre alte aspecte, crearea de companii offshore menite să pompeze stocul. Adani a negat vehement afirmațiile și a spus că finanțele sale sunt în regulă. De asemenea, a continuat să-și onoreze obligațiile financiare.

Căutați știri rapide, sfaturi și analize de piață?

Înscrieți-vă astăzi la buletinul informativ Invezz.

Prăbușirea acțiunilor Adani a condus la întrebări despre starea de sănătate a Reliance Industries, compania deținută în mare parte de Mukesh Ambani. În plus, Reliance și Adani s-au angajat în ultimii ani într-o investiție de creștere finanțată prin datorii. În 2022, datoria Reliance a crescut cu 25% în 2022, deoarece și-a stimulat investițiile în 5G și extinderea retailului. Acum este setat să strângă 2.5 miliarde de dolari pentru a finanța investiții.

O altă îngrijorare este că cele două conglomerate globale nu sunt auditate de o firmă de contabilitate mare. Încrederea este auditate de DTS & Associates, o companie cu 6 parteneri. În cele mai multe cazuri, investitorii preferă companii precum EY și Deloitte.

Acest lucru explică de ce prețul acțiunilor Reliance Industries a scăzut cu peste 15% față de cel mai ridicat punct din decembrie. Cu toate acestea, există motive să credem că Reliance este într-o formă mai bună pentru a supraviețui măcelului decât Adani. În primul rând, de-a lungul anilor, compania a pus accent pe deleveraging. În 2020, a vândut participații în brațele sale de retail și digitale pentru 22.4 miliarde de dolari. A folosit aceste fonduri pentru ambele extinde și să-și reducă datoria.

Reliance Industries are un rating de credit constant, deși acest lucru s-ar putea schimba. Are un rating BBB+ de la S&P și Baa2 de la Moody's. În plus, afacerea sa pare să funcționeze bine, deoarece mărci precum Jio preiau cote de piață de la Vodafone Idea, așa cum am scris aici.

Prognoza prețului acțiunilor Reliance Industries

Graficul acțiunilor Reliance Industries de către TradingView

Revenind la graficul zilnic, vedem că prețul acțiunilor RII nu merge bine. În primul rând, a format o încrucișare a morții pe 13 ianuarie, când mediile mobile pe 200 de zile și pe 50 de zile au făcut o încrucișare ursoasă. Acest model este de obicei un semn de urs. 

Acțiunile au format, de asemenea, ceea ce arată ca un model de cupă și mâner inversat. La fel ca crucea morții, acest model este de obicei un semn de urs. Formase un model de cap și umeri între noiembrie și decembrie.

Prin urmare, există probabilitatea ca prețul acțiunilor Reliance Industries să continue să scadă în următoarele săptămâni, deoarece riscurile principale rămân. Dacă se întâmplă acest lucru, acțiunile ar putea scădea sub 2,000 INR în săptămânile următoare.