Intrăm într-o recesiune? Cum știu investitorii când începe o recesiune

Intrebari cu cheie

• Există cinci indicatori majori care semnalează o potențială recesiune.
• În timp ce produsul intern brut a avut o creștere negativă timp de două trimestre consecutive, nu suntem oficial într-o recesiune în acest moment.
• O curbă de randament inversată a fost un test de turnesol de încredere pentru semnele unei recesiuni.

Mulți oameni doresc să știe dacă economia SUA intră într-o recesiune. Mulți experți au afirmat că am intrat deja unul în acest an, deoarece produsul intern brut a fost negativ timp de două trimestre consecutive. Dar mulți indicatori economici cheie nu indicau o recesiune imediată. Iată principalele semnale ale unei recesiuni, astfel încât să puteți înțelege mai bine când economia alunecă într-una.

Semne ale unei recesiuni

Potențialul de recesiune este unul dintre cele mai mari titluri de știri din ultima vreme. Unii experți financiari consideră că este o certitudine, în timp ce alții nu sunt atât de siguri. Cert este faptul că indicatorii economici pentru o recesiune se fac cunoscuți. Cu toate acestea, de acum, ei încă nu se unesc într-un mediu economic care este definitiv.

Pentru a numi o recesiune, toate elementele următoare trebuie să fie prezente într-un grad sau altul și trebuie să existe 6 luni de contracție economică. Ei includ:

• O încetinire a cheltuielilor de consum
• O creștere a șomajului
• Încetinirea activității de producție
• Scăderea veniturilor personale prin pierderea locului de muncă
• O inversare a curbei randamentului

Până acum, unele dintre aceste elemente încă nu se califică și rămâne neclar când sau dacă se vor consolida sau vor dispărea cu totul. În timpul recesiunilor anterioare, toate cele cinci elemente au fost prezente, toată lumea, de la consumatori la corporații, simțind durerea unei încetiniri economice.

Cheltuielile consumatorilor încetinesc

Consumatorii încetinesc cheltuielile pentru a se proteja împotriva reducerii orelor de muncă sau a pierderii locurilor de muncă. De asemenea, reduc cheltuielile din cauza prețurilor mai mari din cauza inflației. Rata de economisire crește, iar oamenii simt că au mai puțini bani discreționari de cheltuit. Cu toate acestea, sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2022 arată că cheltuielile consumatorilor continuă să crească, semnalând puterea poziției financiare a consumatorului.

Legat de cheltuielile de consum este produsul intern brut (PIB), care a crescut cu 2.6% după două trimestre consecutive de scădere. Cererea consumatorilor este o parte semnificativă a măsurării produsului intern brut. Dacă PIB-ul ar fi scăzut pentru un al treilea trimestru, ar fi semnalat că era probabilă o recesiune. Cu toate acestea, creșterea din trimestrul al treilea semnalează că o recesiune chiar nu a lovit încă.

Șomajul crește

Corporațiile își reduc rapid forța de muncă ca reacție la un eveniment economic negativ. Un exemplu recent este industria locuințelor. Rezerva Federală a majorat brusc ratele dobânzilor și a determinat mai mulți emitenți de credite ipotecare și constructori imobiliari să concedieze mii de angajați. Industria tehnologică reacționează la reducerea veniturilor și încearcă să controleze costurile înainte de a concedia oameni. Cu toate acestea, ocuparea forței de muncă a crescut în ciuda concedierilor din anumite industrii.

Rămâne de văzut dacă numărul șomajului va crește din cauza situaţiei unice de după pandemie. Industriile pierd oameni din cauza pensionării, a dizabilităților din cauza COVID prelungit, a deceselor din cauza pandemiei și a lipsei de locuri de muncă. Până în prezent, în 420,000, au fost adăugate în medie 2022 de locuri de muncă în fiecare lună, rata șomajului fiind în jur de 3.5%. Mulți cred că întreprinderile sunt reticente în a concedia lucrători, deoarece a fost atât de dificil să găsești lucrători de calitate care să rămână.

TryqDespre trusa de metale prețioase | Q.ai – o companie Forbes

Activitatea de producție încetinește

Producătorii își încetinesc procesele de producție ca răspuns la cererea redusă pentru bunurile lor. Cererea redusă vine de obicei din cauza inflației și a consumatorilor care cheltuiesc mai puțini bani. Cu toate acestea, reducerea actuală a producției de producție se datorează în primul rând achizițiilor excesive de către comercianți cu amănuntul și perturbărilor lanțului de aprovizionare din cauza pandemiei. Marii comercianți cu amănuntul nu au reușit să ia în considerare efectul banilor de stimulare asupra capacității oamenilor de a achiziționa bunuri cu bilete mari și a ratei de saturație pentru bunurile menționate.

Banii de stimulare eliberați în timpul pandemiei le-au permis consumatorilor să cumpere articole care ar fi putut să nu fi fost la îndemâna lor sau să cumpere mai multe articole și să le depoziteze. Odată ce stimulul s-a încheiat, oamenii au cumpărat mai puține bunuri pentru că au trecut prin bani, iar multe bunuri populare au ajuns la un punct de saturație.

Între timp, comercianții cu amănuntul și-au prognozat nevoile de stoc pe baza unei anomalii și au ajuns acum la un stoc în exces care trebuie să vândă. Comercianții cu amănuntul se concentrează pe eliminarea stocurilor și să comandă mai puțin de la producători, ceea ce provoacă o încetinire a activității de producție.

În timpul unei recesiuni tradiționale, activitatea de producție încetinește, deoarece oamenii au mai puțini bani de cheltuit, iar inflația crește costul mărfurilor utilizate în producție. Prețurile produselor finite cresc ca regulă generală. La rândul lor, comercianții cu amănuntul răspund comandând mai puține articole de vândut, în afară de bunurile esențiale de care oamenii au nevoie pentru viața de zi cu zi.

Institutul pentru Managementul Aprovizionării (ISM) măsoară semnalul pentru o scădere a producției. A constatat că Indicele Managerilor de Achiziții (PMI) din producție a fost la 52.8% în august, ceea ce a însemnat că sectorul de producție a crescut în loc să se contracte. O citire de peste 48.7% indică o expansiune, iar cea mai actuală citire este cu mult peste aceasta.

Venitul personal scade

O economie încetinită are ca rezultat reducerea orelor de muncă și pierderea locurilor de muncă. Atunci când oamenii pierd veniturile cu care au fost obișnuiți, nu pot cheltui pentru articole în afara necesităților. Inflația mănâncă și capacitatea oamenilor de a cheltui, deoarece prețurile cresc mai mult și mai repede decât veniturile. Un consumator nu poate cumpăra ceea ce nu își poate permite. Asta înseamnă că ei cumpără mai puțin de la magazin și își direcționează banii în adăpost, facturile de utilități și costurile de transport.

Inflația îi face pe consumatori să se simtă frânți și incapabili să cumpere bunurile pe care și le-au putut permite cândva, chiar dacă câștigă aceeași sumă de bani. O pierdere de venit are același efect, dar vine cu mai multă incertitudine din cauza factorului necunoscut al timpului necesar pentru a găsi din nou un loc de muncă remunerat.

Actualul vinovat pentru a-i face pe oameni să se simtă frântii este inflația, deoarece cifrele scăzute ale șomajului semnalează că oamenii câștigă și sunt capabili să-și mențină standardul de trai. Consumatorii lasă mai multe bunuri pe raft în general, dar acest lucru se datorează faptului că prețurile au crescut, nu din cauza unei pierderi de venit. În timp ce creșterea ponderată a salariilor a crescut cu 6.7% pentru septembrie 2022, aceasta este sub rata inflației de 8.2%. Chiar dacă oamenii câștigă mai mult, nu se mai simte așa de când prețurile mărfurilor pe care le cumpără cresc mai rapid.

Curba de randament inversată

O curbă de randament inversată este atunci când randamentul pentru obligațiunile pe termen lung este mai mic decât randamentul pentru obligațiunile pe termen scurt. Din punct de vedere istoric, randamentul crește pe măsură ce investiți în titluri de valoare pe termen lung, deoarece vă asumați un risc mai semnificativ. Atunci când se teme de o recesiune, oamenii vor să investească în obligațiuni pe termen lung, deoarece oferă protecție pentru cea mai lungă perioadă și pentru că acțiunile tind să ofere randamente sub medie pe măsură ce economia încetinește.

Deoarece randamentele scad atunci când cererea crește, obțineți o curbă de randament inversată. Randamentul pentru obligațiunile pe termen scurt crește pentru a încuraja investitorii să cumpere aceste obligațiuni, iar randamentul scade pentru obligațiunile pe termen lung, deoarece atât de mulți investitori cumpără aceste obligațiuni.

O curbă de randament inversată, deși nu este un indicator economic tradițional, precum celelalte semnale enumerate, este totuși un avertisment de încredere privind o recesiune. Din 1955, o curbă de randament inversată a prezis fiecare recesiune. În prezent, există o curbă de randament inversată. S-a inversat pentru prima dată la începutul anului 2022 și a persistat de atunci.

Linia de fund

Mulți indicatori ne vor spune când economia intră în recesiune. Este important să ne amintim că o recesiune este un eveniment relativ comun. Este o parte normală a ciclului economic. Economia crește, apoi încetinește, pentru a crește din nou.

Există grade de severitate. În multe cazuri, recesiunile sunt ușoare. Există o oarecare încetinire a economiei și pierderi de locuri de muncă. Nu este întotdeauna ca Marea Recesiune din 2008, care a distrus milioane de locuri de muncă și a făcut ca mulți americani să-și piardă casele.

Cheia pentru a supraviețui unei recesiuni este să te asiguri că finanțele tale sunt în ordine. Limitați datoria pe care o aveți, aveți economii ample și fiți dispus să acceptați orice loc de muncă în cazul în care îl pierdeți. Deși va fi o luptă, va trece.

Mulți dintre noi vor dori, de asemenea, să ne adaptăm portofoliile pentru a fi mai defensivi. Q.ai oferă kituri de investiții cu strategii de tranzacționare sofisticate încorporate, precum noastre Kit de metale prețioase. Inteligența noastră artificială străbate piețele pentru cele mai bune investiții pentru toate tipurile de toleranțe la risc și situații economice.

Descărcați Q.ai astăzi pentru acces la strategii de investiții bazate pe inteligență artificială. Când depuneți 100 USD, vom adăuga o sumă suplimentară de 100 USD în contul dvs.