Vânzările de anuități au atins un record în 2022, pe fondul dobânzilor mai mari și al fricii

Pe fondul rotațiilor bursiere, temerile de recesiune și plăți mai mari, consumatorii au pompat anul trecut o sumă record de bani în anuități, un tip de asigurare care oferă un flux de venit garantat.

Cumpărătorii au canalizat 310.6 miliarde de dolari în anuități în 2022, conform estimărilor publicate de Limra, un grup comercial din industria asigurărilor.

Această cifră reprezintă o creștere cu 17% față de recordul anterior stabilit în 2008, când consumatorii au cumpărat anuități de 265 de miliarde de dolari. În acel an, SUA se aflau în chinurile Marii Recesiuni și, în cele din urmă, a pieței de valori dedesubt cu o pierdere de 57%.

Mai multe de la Personal Finance:
De ce merită să așteptați pentru a solicita beneficiile de securitate socială
Utilizatorii Medicare se pot schimba în continuare, renunță la planurile Advantage 2023
Ce este o „recesiune continuă” și cum îi afectează pe consumatori?

În mod similar, 2022 a văzut Indicele S&P 500 postează-l cea mai mare pierdere din 2008, încheind anul în scădere cu 19.4%. Rezerva Federală a SUA a crescut ratele dobânzilor agresiv pentru a se încăpăţâna inflația ridicată, alimentând anxietățile pe care banca centrală le-ar face vârful din neatenție națiunea în recesiune.

„În vremuri urâte, oamenii sunt îngrijorați de siguranță”, a spus Lee Baker, un planificator financiar certificat și fondator al Apex Financial Services, cu sediul în Atlanta, și membru al CNBC Consiliul consultativ.

Există multe tipuri de anuități. În general, ele se împart în două categorii: un plan de investiții sau un plan de cvasipensii care oferă un nivel garantat de venit pe viață la pensie.

Toate anuitățile sunt emise de companii de asigurări, care acoperă riscuri precum volatilitatea pieței sau pericolul apariției supraviețuind economiilor la bătrânețe.

Anuitățile au beneficiat și de ciclul Fed de creștere a ratelor dobânzilor, care s-a tradus într-un mai bine revenire pe investitie. Între timp, obligațiunile americane – care de obicei acționează ca un balast atunci când stocurile scad – au suferit cel mai rău an înregistrat în 2022, lăsând puține opțiuni pentru economisitorii care caută o siguranță relativă și un profit decent.

„Acesta a fost un an unic”, a spus Todd Giesing, vicepreședinte adjunct al Limra Annuity Research, despre factorii care s-au combinat pentru a genera vânzări record de anuități.

Consumatorii au fost deosebit de optimiști cu privire la anuitățile amânate cu rată fixă ​​anul trecut. Vânzările totale din acea categorie – 112.1 miliarde de dolari – le-au dublat cu mai mult decât în ​​2021 și au doborât recordul anual anterior în 2002, când consumatorii au cumpărat 80.8 miliarde de dolari, potrivit datelor Limra.

Anuitățile amânate cu rată fixă ​​funcționează ca un certificat de depozit oferit de o bancă. Asigurătorii garantează o rată de rentabilitate pe o perioadă stabilită, poate trei sau cinci ani. La sfârșitul termenului, cumpărătorii își pot primi banii înapoi, îi pot transforma într-o altă anuitate sau își pot transforma banii într-un flux de venit.

O alta categorie - anuități indexate — a capturat 79.4 miliarde de dolari, o creștere cu 8% față de recordul din 2019, a spus Limra.

Anuitățile indexate se acoperă împotriva riscului de scădere. Ele sunt legate de un indice de piață precum S&P 500; asigurătorii limitează câștigurile în sus atunci când piața se descurcă bine, dar pun un plafon pentru pierderi dacă se reduce.

„Orice lucru care se bazează pe protecție și are o protecție negativă merge foarte bine”, a spus Giesing pentru CNBC toamna trecută.

Între timp, consumatorii s-au ferit de la anuitățile variabile, a căror performanță este în general legată direct de piața de valori. Vânzările anuale de 61.7 miliarde de dolari au fost cele mai mici din 1995 pentru acele anuități, a spus Limra.

Deși este puțin probabil ca confluența factorilor din 2022 – cum ar fi pierderile mari de acțiuni și obligațiuni și ratele dobânzilor în creștere rapidă – să persistă pe termen scurt, tendințele demografice, inclusiv pensionările baby boomers, susțin potențialul de creștere pe termen lung pentru vânzările de anuități, a spus Giesing. Cumpărătorul mediu are în jur de 63 de ani, a spus el.

Anuitățile ar putea să nu aibă sens pentru toată lumea, potrivit consilierilor financiari.

Consilierii recomandă adesea unele tipuri de anuități mai puțin utilizate atunci când construiesc planuri financiare: o anuitate imediată cu primă unică sau o anuitate cu venit amânat.

Acestea sunt pentru pensionarii care caută un venit garantat, asemănător pensiei în fiecare lună, pe viață. Plățile din anuitățile imediate încep imediat, în timp ce cele din anuitățile cu venit amânat încep mai târziu, poate în anii 70 sau 80 ai unui pensionar.

Aceste plăți, cuplate cu alte surse garantate de venit, cum ar fi De securitate socială, ajutați-vă să vă asigurați că un pensionar are numerar pentru a acoperi nevoi precum un credit ipotecar, utilități și alimente dacă trăiesc mai mult decât se aștepta și investițiile lor sunt epuizate sau în scădere.

„Sunt îngrijorat că clientul rămâne fără bani? Dacă da, atunci mă gândesc la o anuitate.” Carolyn McClanahan, un CFP și fondator al Life Planning Partners, cu sediul în Jacksonville, Florida, a declarat pentru CNBC.

McClanahan, membru al Consiliului de consiliere al CNBC, nu folosește anuități imediate cu primă unică sau anuități cu venit amânat cu clienții care au bani mai mult decât suficienți pentru a trăi confortabil la pensie.

Anuitățile devin mai mult o preferință pentru cei de undeva la mijloc: clienții care probabil, dar nu neapărat, vor avea destui bani. Pentru ei, este mai mult un calcul emoțional: a avea mai multe venituri garantate va oferi liniște sufletească?

Desigur, diferite categorii de anuități vin cu compromisuri.

Anuitățile imediate cu primă unică și anuitățile cu venit amânat sunt relativ ușor de înțeles în comparație cu alte categorii, au spus consilierii. Cumpărătorul predă asigurătorului o sumă forfetară, care apoi garantează cumpărătorului o anumită plată lunară începând de acum (o anuitate imediată) sau mai târziu (o anuitate cu venit amânat).

Ei oferă și pensionari cel mai mare profit pentru banii lor în raport cu alte tipuri de anuități, potrivit consilierilor și experților în asigurări.

Asta pentru că nu vin cu clopoței și fluiere care să coste banii cumpărătorilor.

„Cu cât anuitatea este mai scumpă, cu atât comisioanele de bază sunt mai mari”, a spus McClanahan. „Și mulți oameni nu înțeleg limitările. Este important să știi ce cumperi.”

De exemplu, consumatorii pot cumpăra anuități variabile și indexate cu anumite caracteristici – cunoscute sub denumirea de „beneficii de trai garantate” – care oferă cumpărătorilor posibilitatea de a alege între un flux de venit pe viață sau lichiditate (adică, o parte din banii lor înapoi), dacă au nevoie de fonduri mai devreme sau nu. își doresc mai mult investiția. Aceste caracteristici de beneficii vin în general cu costuri mai mari, precum și restricții și alte litere mici care ar putea fi dificil de înțeles de către consumatori, au spus consilierii.

Prin contrast, totuși, consumatorii nu își pot recupera capitalul atunci când cumpără anuități imediate cu primă unică sau anuități cu venit amânat. Acesta este unul dintre motivele probabil pentru care consumatorii nu le cumpără la fel de ușor, în ciuda eficienței veniturilor, a spus Giesing.

Renta imediată cu primă unică vânzările au fost de 9.1 miliarde de dolari în 2022, iar consumatorii au cumpărat aproximativ 2.1 miliarde de dolari de anuități cu venituri amânate, a spus Limra. Pentru context, aceste cifre sunt, respectiv, aproximativ o 12 și, respectiv, o 53 din vânzările de anuități amânate cu rată fixă.

Anuitățile axate pe protecție pot avea sens pentru cineva aflat la cinci până la 10 ani distanță de pensionare, care nu poate suporta volatilitatea investițiilor și este dispus să plătească un cost puțin mai mare pentru stabilitate, a spus Baker.

Cu toate acestea, propunerea lor de valoare poate să nu aibă sens pentru toți investitorii într-un moment în care acum pot obține o rentabilitate de peste 4% pe active sigure, cum ar fi obligațiunile de trezorerie americane pe termen mai scurt (o 3 luni, 1 ani și 2 ani, de exemplu) dacă dețin acele obligațiuni până la scadență, a spus Baker. Cu toate acestea, acele obligațiuni de trezorerie nu garantează un anumit flux de venit, așa cum o fac anuitățile.