2022 este aproape de sfârșit și, deși 2023 aduce cu sine multă incertitudine, majoritatea investitorilor se vor bucura fără îndoială că un an tumultuos pentru bursă se apropie în sfârșit de sfârșit.
Presiunea de vânzare a fost uneori atât de severă încât nu a contat dacă un stoc are fundamente puternice sau nu, reflexul a fost să arunci copilul afară cu apa din baie.
Rezultatul vânzării necruțătoare este că acum investitorii au șansa de a încărca numele lor preferate cu o reducere mare. După cum se spune, dacă ți-a plăcut o acțiune când creștea, sigur că îți va plăcea și mai mult atunci când a scăzut cu 60% sau mai mult. Și pentru cei care caută astfel de chilipiruri, bursa este în prezent un mare magazin de bomboane.
Având în vedere acest lucru, ne-am retras Baza de date TipRanks trei acțiuni care au scăzut semnificativ pentru anul – de ordinul a 60% sau mai mult – dar despre care analiștii cred că sunt prea ieftine pentru a le ignora în acest moment – toate trei sunt evaluate drept Cumpărări puternice de consensul analiștilor. Să vedem ce le face să fie atrăgătoare povești de redresare chiar acum.
Expensify, Inc. (EXFY)
Dacă căutăm acțiuni care au luat o bătaie sunetă, atunci primul nume se potrivește cu siguranță. Acțiunile Expensify au scăzut cu 80% până în prezent.
După cum sugerează și numele, compania oferă companiilor un instrument online pentru a gestiona cheltuielile, cu sloganul său fiind „raporturi de cheltuieli care nu sunt de naștere!”
În timp ce software-ul de management al cheltuielilor nu este o noutate, ceea ce face ca Expensify să iasă în evidență este că se adresează în principal pieței IMM-urilor (întreprinderi mici și mijlocii), un segment care contribuie în mare măsură la economia globală.
Expensify, totuși, nu a fost imună la recesiune, iar compania a ratat obiectivele din cel mai recent raport trimestrial al său. În T3, veniturile au fost de 42.5 milioane de dolari, reprezentând o creștere de 13.6% de la an la an, dar fiind sub estimările consensului cu 3.44 milioane de dolari și reprezentând, de asemenea, o scădere față de cele 43.2 milioane de dolari livrate în trimestrul precedent. Cifra a fost, de asemenea, cu o oarecare distanță sub perspectiva companiei pe termen lung a veniturilor de creștere anuală între 25% și 35%. La 9 milioane USD, EBITDA ajustat a ratat, de asemenea, cererile de consens pentru 12.6 milioane USD. În plus, compania a adăugat doar ~7,000 de membri noi, față de recordul din T2, de ~48,000, pentru a vedea trimestrul cu ~761,000 de membri plătiți.
Deși conștient de valorile soft ale trimestrului, analistul JMP Patrick Walravens rămâne în colțul lui Expensify. El scrie: „În timp ce 3T22 a fost „puțin lent”, cu o creștere modestă a utilizatorilor din cauza vântului în contra din mediul macroeconomic provocator, continuă să ne placă această poveste, deoarece Expensify vizează o oportunitate de piață de 15 miliarde USD pentru software-ul de cheltuieli pentru IMM-uri, inclusiv cardul de credit nativ și călătoriile. , cu un model de afaceri inovator, de jos în sus; și ne place conducerea fondatorului și CEO-ului David Barrett, care a fondat Expensify în 2008 și care încearcă să evolueze afacerea de la o aplicație de gestionare a cheltuielilor pentru IMM-uri la o „superaplicație” de plăți cu soluții noi precum Expensify Payroll.”
În conformitate cu poziția sa optimistă, Walravens evaluează EXFY la o performanță superioară (adică Cumpărați), iar prețul său țintă de 20 USD implică spațiu pentru un potențial de creștere de 127% în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări palmaresul lui Walravens, click aici)
Majoritatea analiștilor sunt de acord; pe baza evaluărilor 5 Buy vs. 1 Hold (adică neutru), acțiunea revendică un rating de consens Strong Buy. Mergând pe ținta medie de 16.17 USD, acțiunile au loc pentru o creștere de ~83% în următoarele luni. (Consultați prognoza stocului EXFY pe TipRanks)
Digital Turbine, Inc. (APPS)
Următorul stoc scăpat la care ne uităm este Digital Turbine, o companie care lucrează în spațiul de publicitate digitală. Digital Turbine oferă produse și soluții end-to-end pentru a face mai ușor pentru agenții de publicitate, operatorii de telefonie mobilă, producătorii de echipamente originale (OEM) și terți să monetizeze conținutul mobil. În esență, afacerea leagă dezvoltatorii de aplicații și agenții de publicitate cu editorii, operatorii de telefonie mobilă și OEM.
Compania s-a concentrat anterior în principal pe aplicațiile preinstalate ale telefoanelor Android. Cu toate acestea, după ce a făcut o serie de achiziții care au crescut semnificativ piața totală adresabilă, este acum un jucător important în industria de publicitate digitală.
Cea mai recentă situație financiară a companiei – pentru al doilea trimestru fiscal din 2023 – conținea puțin de toate. Pe de o parte, veniturile au scăzut cu 7.3% față de aceeași perioadă a anului anterior, până la 174.86 milioane USD. Cu toate acestea, compania a excelat la celălalt capăt al spectrului, oferind un venit net ajustat de 35 milioane USD și lăudându-se cu o marjă EBITDA ajustată de 28%. Marjele de profit brut ajustate au aratat o imbunatatire secventiala, crescand de la 50% la 52%, depasind in acelasi timp cei 48% generati in aceeasi perioada a anului trecut.
În mod evident încurajat de profilul puternic de profitabilitate, acțiunile au crescut în urma lansării raportului, dar acest lucru nu a fost suficient pentru a evita urșii în acest an. Per total, acțiunile au scăzut cu 76% pe parcursul anului 2022.
Cu toate acestea, analist Craig-Hallum Anothony Stoss evidențiază „marjele puternice de profitabilitate” ale companiei, în timp ce prezintă și cazul tehnologiei sale SingleTap, care permite utilizatorilor de smartphone-uri să instaleze instantaneu o aplicație pe dispozitivul lor Android cu, da, o singură atingere.
„Profiturile sunt regele într-o macro-slăbire”, a spus analistul de 5 stele după scanarea imprimării Q3. „APPS ghidează către a șaptea creștere secvențială consecutivă a marjelor EBITDA. Continuăm să credem că software-ul SingleTap de la APPS schimbă jocul pentru piața de publicitate în aplicație și că stocul ar putea fi din nou un multi-bagger... În general, încetinirea cheltuielilor publicitare provoacă îngrijorare pe termen scurt, dar credem că APPS are toate elementele în loc pentru a fi o platformă de tehnologie publicitară de vârf full-stack, cu avantaje semnificative de la SingleTap.”
Având în vedere deconectarea dintre performanța acțiunilor companiei și rezultatele sale financiare, Stoss evaluează APPS la Cumpărare și stabilește un preț țintă de 30 USD care implică un potențial de creștere pe un an de ~104%. (Pentru a urmări istoricul lui Stoss, click aici)
Niciunul dintre colegii lui Stoss nu este pe cale să se certe cu interpretarea lui; toate cele 5 recenzii recente ale analiștilor sunt pozitive, ceea ce duce la un rating de consens Strong Buy. Se așteaptă ca acțiunile să se aprecieze cu ~65% în anul următor, având în vedere că ținta medie este de 24.20 USD. (Consultați prognoza stocului APPS pe TipRanks)
Global-e Online (GLBE)
Vom rămâne pe tărâmul online pentru următorul stoc ieftin. Global-e Online permite comerțul electronic transfrontalier DTC (direct către consumator), cu ofertele sale bazate pe cloud ajutând companiile să gestioneze complexitățile end-to-end din jurul vânzării internaționale. Prețurile, calculul și remiterea taxelor vamale, transportul și logistica și mesageria localizată sunt toate serviciile oferite.
În locul lui Global E se află parteneriatul exclusiv cu Shopify, care deține, de asemenea, un pachet de 9% din companie. Nume mari precum Disney, LVMH și Hugo Boss au colaborat și cu platforma de infrastructură de comerț electronic.
Cea mai recentă declarație financiară, pentru T3, a fost un pachet mixt. Îmbunătățit de creșterea volumului brut de mărfuri (GMV) cu 77%, veniturile au crescut cu 79% față de aceeași perioadă a anului trecut, până la 105.6 milioane de dolari. Cu toate acestea, compania a înregistrat o pierdere netă de 64.6 milioane USD, tradusă în EPS de -0.41 USD, un rezultat mai rău decât -0.30 USD pe care îl căutau prognozatorii. Dezamăgindu-i și mai mult pe investitori, compania și-a redus, de asemenea, indicațiile pentru întregul an.
Acțiunile au ajuns pe scara rulantă în jos după citire și nu pentru prima dată în acest an. În total, stocul a scăzut cu 68% până în prezent.
Cu toate acestea, analist Raymond James Brian Peterson vede multe să-ți placă aici. El scrie: „În timp ce macroprovocarea (inclusiv FX) și compensațiile dificile ale pandemiei ar trebui să persistă, continuăm să vedem mai multe căi pentru o rată de creștere peste piață în viitorul previzibil (creștere de logo, parteneriat SHOP, extindere geografică, trecere către D2C) .”
„În ciuda unei perspective mai măsurate în direcția anului 22 (~+40% a/a, ghidul organic al 4T-ului implicit), continuăm să credem că GLBE va crește mult mai rapid decât comerțul electronic în general în următorii câțiva ani, cu mai mulți catalizatori (M&A, Shopify parteneriatul) încă la început în ceea ce privește contribuția la model. Având în vedere această dinamică, credem că riscul/recompensa rămâne atractivă”, a adăugat Peterson.
În total, Peterson apreciază că GLBE acționează cu un Outperform (adică Cumpărați) pentru a merge cu un preț țintă de 35 USD. Investitorii se uită la randamente pe 12 luni de 74%, în cazul în care prognoza va funcționa conform planului. (Pentru a urmări istoricul lui Peterson, click aici)
Și restul străzii? Toți sunt la bord. Cu o casă plină de Cumpărări – 9, în total – consensul analiștilor evaluează acțiunile drept Cumpărare puternică. Prognoza presupune câștiguri de 12% pe 75 luni, având în vedere că ținta medie este de 35.44 USD. (Consultați prognoza stocului GLBE pe TipRanks)
Nu ratați: Goldman Sachs vede câștiguri de peste 70% în aceste două acțiuni - Iată de ce ar putea să sară
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analistului prezentat. Conținutul este destinat să fie utilizat numai în scop informativ. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/down-more-60-analysts-buy-005047888.html