Acțiunile giganților de semiconductori au scăzut în timpul sesiunii de tranzacționare din 10 octombrie, ca urmare a noilor reguli americane privind restricționarea livrărilor de cipuri din China a ieșit. Aceste restricții noi, extinse, sunt mai în concordanță cu rapoartele media anterioare privind controalele la export, cu un accent deosebit pe noile licențe pentru tehnologii care ar putea avea o utilizare militară.
Cu noile restricții, producătorii de cipuri ar putea vedea un impact material asupra afacerilor lor, care se reflectă acum pe piețe. Cu toate acestea, în ciuda noilor restricții la export, Vijay Rakesh de la Mizuho Securities s-a alăturat Squawk on the Street de la CNBC, Unde a subliniat el că ar putea exista câțiva câștigători.
„Ceea ce credem că se întâmplă este, evident, băieții de memorie Micron (NASDAQ: MU) și Western Digital (NASDAQ: WDC), ar putea fi câștigători pe termen lung, nu pe termen scurt. Și dacă te uiți la vânturile în contra pe termen scurt, asta ar fi evident pentru OEM-uri de echipamente cu semi-caps, precum Lam Research (NASDAQ: LRCX) este locul unde vedem cel mai mare impact.”
De asemenea, el a adăugat:
„După cum ați văzut în restricții, acestea vizau și unele dintre supercomputere și partea GPU AI. Supercomputerul este, evident, o escaladare peste partea GPU-ului AI și credem că unii dintre furnizorii de procesoare, AMD (NASDAQ: AMD), etc., probabil încep să fie afectate.”
Potențial pentru un șoc de aprovizionare
Între timp, Vivek Ramaswamy de la Strive asset management alăturat Cutia Squawk a CNBC pentru a defalca ceea ce ar putea însemna noile restricții la export la nivel macro pentru China, indicând faptul că o mișcare asupra Taiwanului ar însemna un șoc al ofertei și volatilitatea pieței.
„Cred că acesta este un șoc de aprovizionare care așteaptă să se întâmple. Cota majoritară de piață, producția majoritară de semiconductori avansati provin de la TSMC (Taiwan Semiconductor). Nu mulți oameni știu asta, aceasta este cea mai mare companie din Asia după capitalizarea bursieră. Este una dintre primele 20 de companii după capitalizarea bursieră, acesta este un gigant adormit din Taiwan.”
El a continuat:
„Dacă China controlează Taiwan și, apropo, există scenarii în care, într-un scenariu de război, producția s-ar putea stinge complet, luminile s-ar putea stinge în acea fabrică. Dar chiar dacă China a preluat-o pașnic, China dictează termenii transferului. Acum, ceea ce cred că joacă China aici face parte dintr-un mare târg mai lung.”
Decizii grele
Participanții de pe piață par să fie blocați între o stâncă și un loc greu, cu inflație și război în Ucraina împingând deja activele de risc în jos, noile restricții la export impuse de SUA ar putea diminua și mai mult entuziasmul investițional.
În timp ce la micro, unele companii ar putea ieși ca câștigătoare, la scară macro, grijile privind mișcările agresive ale Chinei către Taiwan ar putea provoca mai multe probleme pentru piețele deja epuizate.
Cumpărați acțiuni acum cu Interactive Brokers – cea mai avansată platformă de investiții
Declinare a responsabilităţii: Conținutul de pe acest site nu trebuie considerat sfaturi de investiții. Investiția este speculativă. Când investiți, capitalul dumneavoastră este în pericol.
Sursa: https://finbold.com/analysts-are-split-on-whether-new-us-semiconductor-restrictions-are-a-blessing-or-curse-for-stocks/