Atunci când investitorii cu venituri cumpără un trust de investiții imobiliare (REIT), unul dintre lucrurile pe care speră este că acțiunile vor avea o performanță suficientă pentru ca compania să își mărească dividendul trimestrial pe măsură ce trec anii, crescând randamentul anual al investitorului.
De obicei, majorările dividendelor sunt de 3 până la 5 cenți pe an, iar investitorii sunt fericiți dacă pot obține asta în mod constant. De exemplu, un dividend de 1 USD pe o acțiune de 25 USD care crește dividendul cu 5 cenți pe an poate transforma un randament de 4% într-un randament de 5% în aproximativ cinci ani.
Dar dacă în 2017, ați auzit că puteți cumpăra un REIT care, în cinci ani, vă va oferi un randament de 38% din prețul de cumpărare? Este probabil să credeți că stocul va deveni în cele din urmă o capcană de randament gigantică al cărei preț se prăbușește la statutul de penny-stock. Dar nu este așa.
Întâlni Inovatoare Proprietăți industriale Inc. (NYSE: IIRP), un REIT specializat cu sediul în San Diego, California, fondat în 2016. Cumpărături industriale inovatoare, închiriază și închiriază proprietăți comerciale companiilor de canabis. Pe site-ul său, Innovative Industrial Properties se autointitulează „Furnizorul principal de capital imobiliar pentru industria reglementată a canabisului”.
Începând cu 30 septembrie, Innovative Industrial Properties avea un portofoliu de 8.7 milioane de metri pătrați închiriabili în 109 proprietăți din 19 state. Încă două proprietăți sunt în construcție.
Toate proprietățile Innovative Industrial sunt închiriate cu trei net, ceea ce înseamnă că chiriașii plătesc impozite, asigurări și întreținere. Durata medie a contractului de închiriere este de 15.5 ani. Și chiar dacă este specializată în industria canabisului, este totuși destul de diversificată prin faptul că niciun chiriaș nu reprezintă mai mult de 14% din portofoliul său total și niciun stat nu reprezintă mai mult de 17% din portofoliul său total.
La începutul lunii decembrie 2017, Innovative Industrial Properties avea prețul de 18.90 USD și plătea un dividend trimestrial de 25 de cenți pe acțiune, pentru un dividend anual de 5.2%.
Astăzi, Innovative Industrial Properties este la peste 114 USD, cu un dividend trimestrial de 1.80 USD sau 7.20 USD anual. Randamentul acelei achiziții inițiale de acțiuni de 18.90 USD este acum de 38%. Nicio împărțire inversă nu a mărit artificial prețul acțiunilor. Deci, cum s-a întâmplat acest randament fenomenal?
Totul este despre creșterea veniturilor și a câștigurilor. În 2017, Innovative Industrial Properties a avut venituri în al patrulea trimestru de doar 2.28 milioane USD. Fondurile din operațiuni (FFO) au fost de 18 cenți pe acțiune. Dar în fiecare an de atunci, Innovative Industrial Properties și-a înmulțit veniturile și FFO, astfel încât prețul acțiunilor a crescut odată cu aceste creșteri. Următorul grafic arată creșterea remarcabilă a proprietăților industriale inovatoare în al patrulea trimestru al fiecărui an începând cu 2017, cu excepția anului 2022, care a avut până acum doar trei rapoarte trimestriale:
Q4/AN | VENITURI | FFO |
2022 (T3) | $ 70.88 de milioane de | $1.97 |
2021 | $ 58.94 de milioane de | $1.75 |
2020 | $ 37.09 de milioane de | $1.26 |
2019 | $ 17.67 de milioane de | $1.09 |
2018 | 4.78 de milioane de dolari | $0.34 |
2017 | 2.28 de milioane de dolari | $0.18 |
Deși chiar și cele mai cunoscute acțiuni de canabis au avut performanțe slabe din 2017, în calitate de proprietar, Innovative Industrial Properties are o rentabilitate totală de 622% în acea perioadă fără dividendele reinvestite și 642% cu reinvestirea dividendelor.
Deci va continua această creștere masivă a dividendelor? Dacă FFO continuă să crească, aceasta ar putea continua să genereze dividende mai mari. Dar este posibil ca vârful dividendului să fi avut loc, deoarece raportul de plată dividend/FFO este acum la 93%.
Prețul acțiunilor, care a ajuns la 274 de dolari în noiembrie 2021, a scăzut acum cu aproximativ 58% – în ciuda veniturilor și a FFO în continuare. Acest lucru face din Innovative Industrial Properties un REIT care ar putea continua să genereze profituri totale puternice în viitor.
Raport săptămânal REIT: REIT-urile sunt una dintre opțiunile de investiții cele mai greșit înțelese, ceea ce face dificil pentru investitori să identifice oportunități incredibile până nu este prea târziu. Echipa internă de cercetare imobiliară a Benzinga a lucrat din greu pentru a identifica cele mai mari oportunități de pe piața actuală, la care puteți obține acces gratuit prin înscrierea la Raportul săptămânal REIT al lui Benzinga.
Cele mai recente informații despre imobiliare de la Benzinga
Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/investment-reit-5-years-ago-152458181.html