Top 100 de acțiuni cu capitalizare medie din America, inclusiv un stoc de cărbune subevaluat, cu un randament de 18%

Anul acesta a fost o trezire grosolană pentru investitorii obișnuiți cu 13 ani de câștiguri oriunde s-au uitat. Până în prezent, S&P 500 a scăzut cu 18%, iar Nasdaq Composite, bogat în stocuri tehnologice, a scăzut cu 31%. Dar au existat zone de refugiu, iar câțiva selecționari de acțiuni remarcați revin la elementele de bază și caută companii cu capitalizare medie neglijate din industriile defensive, care s-au descurcat relativ mai bine în timpul vânzării.

Forbes' lista anuala a Cele mai bune companii mijlocii din America este plină de zeci de companii subapreciate din domenii precum energia sau metalele și minerit, care au beneficiat de prețurile ridicate ale mărfurilor și au recompensat investitorii care au fost mult timp pedepsiți pentru că au evitat acțiunile de creștere tranzacționate la multipli mari. Energia este sectorul cu cele mai bune performanțe al S&P de doi ani consecutiv, iar mulți investitori de valoare se așteaptă să vină mai multe câștiguri dacă companiile își folosesc în mod responsabil câștigurile din prețurile ridicate ale petrolului din acest an.

„Acțiunile de energie sunt foarte, foarte ieftine la ceea ce câștigă în prezent”, spune Hunter Noble, managerul de portofoliu al fondului de capitalizare medie de 509 milioane USD al Hotchkis & Wiley, care a crescut cu 7% anul acesta până în noiembrie. „Poate cel mai atractiv, avem echipe de management care, pentru prima dată în istoria industriei, sunt cu adevărat concentrate pe returnarea capitalului către acționari prin răscumpărări și dividende, spre deosebire de încercarea de a utiliza tot fluxul de numerar pentru a ieși și a dezvolta resurse suplimentare. .”

În acest Crăciun, ai fi norocos să primești de la Moș Crăciun un bulgăre de cărbune, sau mai degrabă stocuri de cărbune, în ciorapi. Stocul nr. 1 pe Forbes' mid-cap list este o companie de exploatare a cărbunelui de modă veche, cu sediul în St. Louis Resurse Arch
ARC
, care operează patru mine în Virginia de Vest și trei mine termice în Powder River Basin și Colorado din Wyoming. Fondată în 1969, Arch Resources a fost responsabilă pentru 12.4% din producția de cărbune din SUA în 2021, conform US Energy Information Administration, pe locul doi după competitorul Peabody Energy.BTU
.

Agenția Internațională pentru Energie se așteaptă ca cererea globală de cărbune să o facă atinge un record în acest an, cu jumătate din cererea mondială venind din China, ridicând îngrijorări pentru ecologisti, dar batând profituri pentru minerii de cărbune. Contractele futures pe cărbune din Newcastle, punctul de referință pentru mărfuri bazate pe prețul cărbunelui încărcat la terminalul de cărbune din Newcastle din Australia, s-au dublat în acest an până la maxime istorice, la peste 400 de dolari pe tonă.

Arch Resources a generat venituri de 3.4 miliarde de dolari în cele 12 luni încheiate la 30 iunie, o creștere de 108% de la an la an. A aprobat un program de răscumpărare de acțiuni de 500 de milioane de dolari în această primăvară și a plătit jumătate din fluxul său de numerar discreționar sub formă de dividende în primele trei trimestre ale anului, în valoare de 24.86 dolari pe acțiune. Acțiunile sale au crescut cu 55% în acest an, până la 142 de dolari pe acțiune, obținând un spectaculos 18% în ultimul an.

„Considerăm acest dividend substanțial – primul în cadrul programului nostru relansat de rentabilitate a capitalului – ca o dovadă puternică a potențialului extraordinar de generare de numerar al Arch, care, la rândul său, pregătește terenul pentru plăți suplimentare semnificative în trimestrele următoare”, a spus CEO-ul Paul Lang, anunțând primul trimestrial de dividende, împingând acțiunile în creștere cu 21% într-o singură zi pe 26 aprilie.

Un an de boom pentru mărfuri a ajutat și lanțul de benzinării Murphy SUA
MUSA
urcă pe locul trei pe lista noastră, față de locul 52 anul trecut. Afacerea, care operează 1,679 de benzinării și magazine de proximitate, cea mai mare parte lângă Walmarts din 27 de state, a fost separată de la Murphy Oil.MUR
în 2013. Este nevoie de o marjă mai mică la gaz decât concurenții, pariând că traficul său constant și vânzările de alcool și țigări cu marjă mai mare vor compensa cu mult acest lucru, iar clienții mai atenți la costuri au generat un volum mai mare în acest an. Veniturile sale au crescut cu 48% în ultimele 12 luni, până la 22.8 miliarde de dolari.

„Ceea ce încearcă să facă este să ofere prețuri mai mici și să facă mai mult volum”, spune analistul Raymond James Bobby Griffin. „Este greu să treci de la preț ridicat la preț scăzut, deoarece trebuie să renunți la marjă și să speri că va veni volumul, așa că este un model foarte greu de replicat pentru concurenți.”

Un stoc notabil aproape de partea de sus a listei este nr. 14 World Wrestling Entertainment
WWE
, care a făcut titluri în acest an când Wall Street Journal a raportat Renumitul președinte și CEO Vince McMahon a plătit 12 milioane de dolari patru femei în acorduri de confidențialitate pentru a reduce la tăcere acuzațiile de abatere sexuală. McMahon a demisionat în urma raportului, determinând unele speculații că compania va fi vândută.

Scandalul nu a făcut compania să treacă peste cap, deoarece generează venituri și profituri record, ducând la renegocierea acordurilor sale privind drepturile TV anul viitor. Investitorii se așteaptă ca termenii tranzacției să crească cu peste 70% pentru următorul ciclu de cinci ani, după ce acordurile actuale cu USA Network și Fox Sports expiră în 2024, potrivit analistului Cannonball Research Vasily Karasyov. Peste 4 milioane de oameni urmăresc în continuare cele trei programe săptămânale obișnuite ale WWE, foarte departe de 20 de milioane în 2000, dar încă mult mai mult decât primește majoritatea conținutului scriptat în rețea într-o eră a tăierii cablurilor, iar rețelele plătesc o primă pentru acei globi oculari.

Acțiunile WWE au fost întotdeauna mai volatile în timpul negocierilor privind drepturile media și s-au de patru ori în timpul ultimului ciclu între sfârșitul lui 2017 și sfârșitul lui 2018, înainte de a scădea cu mai mult de jumătate în următorii doi ani. Acum, se apropie din ce în ce mai mult de maximele sale din 2018, cu un câștig de 48% anul acesta.

„Emoția tinde să crească până la anunț”, spune Karasyov. „Compania va trebui să gestioneze entuziasmul, pentru că negocierile nici măcar nu au început.”

Restul listei include stocuri precum Skechers (SKX), Dillard's (DDS), Harley-Davidson
HOG
și Coca-Cola Consolidated (COKE)–Compania de îmbuteliere a Coca-Cola. Forbes a analizat peste 1,000 de companii cu o valoare de piață cuprinsă între 2 și 10 miliarde de dolari folosind datele de la Factset pentru a clasa pe cei mai buni 100 de persoane. Clasamentul se bazează pe creșterea câștigurilor, creșterea vânzărilor, randamentul capitalului propriu și randamentul total al acțiunilor din ultimii cinci ani, cu mai multă pondere acordată ultimelor 12 luni de date.

Click aici pentru a vedea lista completă a celor mai bune companii mijlocii din America.