În ciuda inflației ridicate, a ratelor dobânzilor în creștere și a previziunilor consecvente de recesiune de la Wall Street, americanii au continuat să cheltuiască într-un ritm aproape record în ultimul an, optând pentru Disney vacante și DoorDash livrări.
Salariile în creștere și un „tampon de numerar” de economii care a fost construit în timpul pandemia – când cheltuielile au încetinit și beneficiile precum controalele de stimulare și creșterea șomajului au sporit veniturile – le-a oferit consumatorilor „putere de cheltuieli fără precedent”, potrivit Liz Young, șef al strategiei de investiții la SoFi, o bancă online. Dar datele arată că mulți americani au început să își finanțeze noile obiceiuri de cheltuieli cu carduri de credit și să-și epuizeze economiile în ultimele luni, pe măsură ce costul vieții crește. Unii experți se tem că asta înseamnă o încetinire a cheltuielilor – sau chiar o recesiune – ar putea fi la orizont.
„Intuiția mea și bunul simț spun că nu există o groapă fără fund de economii care să susțină acest nivel de cheltuieli și nu există o groapă fără fund de creștere a salariilor pentru a-l menține suficient de ridicat pentru a conduce PIB-ul pe termen nelimitat”, a scris Young într-un articol de joi. „Timpul va spune, dar încă cred că ceva trebuie să dea”.
Soldurile cardurilor de credit ale consumatorilor americani au crescut cu 7% în al patrulea trimestru din 2022, până la un nou record de 986 de miliarde de dolari, o Rezervă Federală din New York raportează prezentat saptamana aceasta. Și Morgan Stanley estimează că numai anul trecut consumatorii au cheltuit aproximativ 30% din economiile în exces de 2.7 trilioane de dolari pe care le-au acumulat în timpul pandemiei, consumatorii cu venituri mai mici ajungând la mai mult de 50%.
„În ritmul de cheltuieli pe care îl anticipăm, economiile sunt pe cale să scadă rapid”, au scris economiștii băncii de investiții într-o notă din 24 ianuarie, argumentând că consumatorii vor cheltui încă 500 de miliarde de dolari din economiile lor legate de pandemie în 2023.
Conturile de economii aflate în dificultate ale americanilor și dependența din ce în ce mai mare de cardurile de credit vor duce probabil la încetinirea cheltuielilor consumatorilor, care reprezintă 70% din PIB-ul SUA, în acest an. Și cu indicatori economici de frunte, cum ar fi comenzile de producție și condițiile de credit care se deteriorează, de asemenea, unii economiști precum Ataman Ozyildirim, director senior de economie la The Conference Board, o organizație de cercetare non-profit, cred că o recesiune este inevitabilă.
„Indicatorii referitori la piața muncii – inclusiv angajarea și venitul personal – rămân robusti până acum. Cu toate acestea, Conference Board se așteaptă în continuare că o inflație ridicată, creșterea ratelor dobânzilor și reducerea cheltuielilor consumatorilor vor înclina economia SUA în recesiune în 2023”, a spus el. scris Vineri.
Date conflictuale și temeri de recesiune
S-au creat date contradictorii despre sănătatea consumatorului american confuzie printre chiar și cei mai experimentați economiști din acest an.
După ce au scăzut timp de două luni consecutiv, vânzările cu amănuntul au revenit brusc în ianuarie. Și Bank of America Cercetătorii Institutului au spus că au găsit „semne ale unei întăriri a cheltuielilor consumatorilor la începutul acestui an” într-un nou raportează, menționând că cheltuielile cu cardurile de credit și de debit per gospodărie au crescut cu 5.1% de la an la an în ianuarie.
Economia SUA a adăugat, de asemenea, 517,000 de locuri de muncă luna trecută, împingând rata șomajului la un minim din 53 de ani de 3.4%; plățile de asigurări sociale au crescut dramatic încă de anul trecut; iar salariul minim are sărit in diverse zone ale tarii.
„Poziția încă puternică a pieței muncii în ianuarie confirmă că gospodăriile și economia în general sunt încă într-o poziție relativ fermă”, Cailin Birch, economist global la Economist Intelligence Unit (EIC), divizia de cercetare și analiză a Economist Group. , a spus Avere.
Inflația de la un an la altul, măsurată prin indicele prețurilor de consum, a scăzut de la nivelul maxim din iunie de 9.1% la doar 6.4% în ianuarie, a raportat marți Biroul de Statistică a Muncii. Cu locuri de muncă ample disponibile și inflație în scădere, Goldman Sachs săptămâna trecută și-a redus prognoza pentru șansele unei recesiuni în SUA de la 35% la 25%.
Dar datele economice pozitive recente se confruntă cu o serie de alte statistici care indică faptul că capacitatea consumatorilor de a menține cheltuielile la niveluri ridicate este în scădere.
Deși inflația este în scădere, prețurile ridicate încă îi afectează pe americani la fiecare nivel de venit. Peste 80% dintre gospodăriile cu venituri medii și-au redus economiile sau au scos bani din economiile existente pentru a-și depăși banii în ultimele trei luni ale anului 2022, compania de servicii financiare. Primerica găsit într-un nou studiu. Și Gregory Daco, economist șef la EY-Parthenon, a spus Financial Times în această săptămână, familiile cu venituri mai mici și-au cheltuit toate economiile legate de pandemie și au început să „cufunde” în economii obișnuite.
În general, aproape 65% dintre americani trăiau din cec cu cec la sfârșitul anului 2022, cu 9.3 milioane mai mult decât în anul precedent, potrivit unui nou studiu. raportează de la PYMNTS și LendingClub. Si rata de economii personale— care măsoară economiile americanilor ca procent din venitul disponibil — a scăzut de la 9.3% în februarie 2020 înainte de pandemie, la doar 3.4% în decembrie.
În plus, Ted Rossman, analist principal al industriei la Bankrate, a avertizat că americanii își finanțează o mare parte din cheltuieli cu datorii de carduri de credit. Datoria totală a gospodăriilor a crescut cu 2.4% în al patrulea trimestru, până la un record de 16.9 trilioane de dolari, ca urmare a creșterii cu 15% de la an la an a datoriei cardurilor de credit, potrivit Rezerva Federală din New York.
„Cheltuielile robuste ale consumatorilor, cele mai mari valori ale inflației din ultimii 40 de ani și ratele mult mai mari ale cardurilor de credit s-au combinat pentru a împinge soldurile cardurilor de credit la un nou record”, a spus el. Avere Joi, menționând că 46% dintre deținătorii de carduri de credit au acum datorii cu cardul de credit, comparativ cu 39% cu un an în urmă.
Mesteacănul de la ECI a avertizat că creșterea ratelor dobânzilor și inflația ridicată provoacă „o presiune financiară tot mai mare asupra gospodăriilor” și susține că tendința nu se va încheia prea curând.
„Pe măsură ce ratele dobânzilor vor crește în continuare în lunile următoare... acest lucru va duce la o scădere considerabilă a cheltuielilor consumatorilor pe parcursul anului 2023”, a spus ea.
Aceasta nu este o veste grozavă, deoarece cheltuielile consumatorilor reprezintă 70% din PIB-ul SUA, ceea ce o face esențială pentru creșterea economică.
Jennifer Timmerman, analist de strategie de investiții la Wells Fargo Investment Institute, a scris chiar și o notă în această săptămână intitulată „Ce slăbirea cheltuielilor consumatorilor poate prefigura”, avertizând că observă deja scăderea cheltuielilor și semne de „stres financiar” în gospodăriile care au indicat istoric spre o scădere.
„Credem că presiunea asupra salariilor ajustate în funcție de inflație, împreună cu impactul creșterii ratelor din Rezerva Federală, vor declanșa o încetinire economică în următoarele luni. Indicatoarele tradiționale de recesiune semnalează deja la fel de mult”, a scris ea într-o notă de marți.
Această poveste a fost inițial prezentată pe Fortune.com
Mai multe de la Fortune:
5 agitații secundare în care poți câștiga peste 20,000 USD pe an, toate în timp ce lucrezi de acasă
Valoarea netă medie a mileniilor: cum se compară cea mai mare generație de muncă a națiunii față de restul
Cele mai bune 5 moduri de a obține venituri pasive
Acesta este câți bani trebuie să câștigi anual pentru a cumpăra confortabil o casă de 600,000 USD
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/back-broke-americans-racking-debt-100000378.html