Acțiunile Amazon scapă de suportul grafic pe termen lung, iar cel mai rău ar putea să mai vină

În primul rând, veștile proaste. Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 1.88%
stocul a luat o bataie istorica de la mijlocul saptamanii trecute. Și pentru a cincea sesiune consecutivă, acțiunile au șters un câștig intraday timpuriu de cel puțin 1% pentru a se scufunda în roșu.

Vineri, a crescut cu până la 3.5% la mijlocul dimineții, înainte de a face o întorsătură bruscă pentru a tranzacționa în scădere cu 0.3% în tranzacțiile de după-amiază, îndreptându-se spre cea mai lungă serie de pierderi din ultimii trei ani. Acesta a scăzut cu 26.1% în timpul seriei, ceea ce ar fi cea mai proastă performanță din orice perioadă de opt zile de la perioada care s-a încheiat pe 14 noiembrie 2008.

Slăbiciunea accentuată a prețurilor vine și în momentul unor evoluții fundamentale negative, după cum a raportat compania săptămâna trecută venituri dezamăgitoare din trimestrul trei și o perspectivă defavorabilă pentru perioada de vacanță și a spus că a fost întreruperea angajării pentru locuri de muncă corporative în timp ce monitorizează perspectivele economiei.

John Kosar, strateg-șef de piață la Asbury Research, a declarat că acțiunile s-au depășit sub un nivel de suport cheie de 102.53 USD pe graficele săptămânale pe termen lung.

Un vechi zical de pe Wall Street spune că rezistența anterioară, odată spartă, se transformă adesea în sprijin. Cu cât rezistența la urcare este mai puternică, cu atât sprijinul este mai puternic la coborâre.

Gândirea este că, atunci când investitorii vând acțiuni la un anumit preț, iar stocul crește ulterior peste acel preț și apoi revine la acesta, este mai probabil ca aceiași vânzători să cumpere acțiunile înapoi.

Pentru Amazon, suportul la care se referă Kosar provine din graficul cu bare săptămânal pe cinci ani, fiecare bară ilustrând intervalul de deschidere, închidere și tranzacționare a săptămânii.

Nivelul de 102.53 dolari a marcat rezistența la maxim pentru săptămâna încheiată pe 7 septembrie 2018, care a fost susținută o lună mai târziu, când acțiunile au atins vârful la 101.66 dolari, înainte de a scădea cu aproximativ 36% până la cel mai scăzut nivel săptămânal din 28 decembrie, de 65.35 dolari. Rezistența a învins un alt rally, deoarece acțiunile au ajuns la 101.79 USD în iulie 2019.

Rezistența a cedat în cele din urmă în februarie 2020 și, după o perioadă inițială de retragere, a declanșat un rally care a dus stocul până la închiderea record în iulie 2021.

După ce raliul postpandemic s-a estompat, rezistența anterioară a trecut două teste dure de susținere în mai și iunie 2022, ceea ce a dus la o revenire puternică în august.

Dar cea mai recentă vânzare s-a dovedit prea mult pentru ca suportul să poată fi gestionat.

Cu suportul cheie întrerupt, „se deschide calea pentru o mișcare la 81.30 USD”, a spus Kosar.

Acesta este cel mai mic pentru săptămâna care se încheie pe 20 martie 2020, la apogeul incertitudinii și temerilor legate de pandemia de COVID-19, și, de asemenea, cel mai scăzut al retragerii dinainte de avântul postpandemic.

Acum pentru veștile bune.

Adăugând importanței acestui suport, o linie de tendință în creștere care începe de la minimul săptămânal din ianuarie 2015 și se conectează cu cel mai scăzut din ianuarie 2016 se extinde la puțin peste 81 USD.

Convergența a două tipuri diferite de suport probabil face ca acest nivel să fie o zonă de sprijin și mai puternică decât dacă ar fi separate.

Un al treilea punct al diagramei poate fi farmecul. Retracțiunea Fibonacci cheie de 61.8% a trendului ascendent care crește de la minimul săptămânal din ianuarie 2016 până la maximul săptămânal din iulie 2021 se situează aproximativ la același nivel.

Acest nivel de retragere se bazează pe raportul matematic Fibonacci de 1.618, care este cunoscut și sub numele de raportul de aur, având în vedere prevalența sa în sistemele naturale. Mulți Adepții Fibonacci de pe Wall Street cred că retragerea de 61.8% poate acționa ca un nivel important al graficului, deoarece dacă se rupe, sugerează că tendința anterioară nu mai este intactă. Citiți mai multe despre semnificația raportului Fibonacci în analiza graficelor.

Nivelurile „Fibo” nu sunt neapărat zone de sprijin natural, dar pot acționa ca puncte de ghidare, care într-un moment de incertitudine sporită pot oferi confort investitorilor. Și cu cât sunt mai multe puncte de grafică care apar la un nivel similar, cu atât devin mai vizibile pentru potențialii cumpărători - mai ales, poate, atunci când graficele arată divergențe tehnice optimiste.

În timp ce prețul acțiunilor Amazon a scăzut, generând maxime și minime mai scăzute, indicele de rezistență relativă (RSI) a avut o tendință mai ridicată în ultimele câteva luni, ducând la maxime și minime mai mari.

RSI este un indicator de impuls care încearcă să descrie modul în care amploarea scăderilor recente se compară cu câștigurile recente. Când un RSI scade mai mult în timp ce prețurile sunt în scădere, sugerează că ia din ce în ce mai multă energie din ursi pentru a împinge prețurile mai jos, iar taurii își construiesc puterea.

Divergența optimistă observată în graficul săptămânal Amazon ar fi clasificată drept cea mai puternică divergență, sau „Clasa A”, așa cum este definită de CMT Associaţie.

Divergențele tehnice nu sunt instrumente bune de sincronizare, deoarece pot dura perioade lungi de timp înainte de a fi în cele din urmă rezolvate. Dar tind să se rezolve singuri în direcția indicatorului tehnic.

Și pot acționa ca un avertisment pentru a nu vinde într-un salt, dacă și când apare.