(Bloomberg) — Amazon.com Inc., a doua companie din lume ca mărime după venituri, a vândut 8.25 de miliarde de dolari în obligațiuni cu grad de investiție înainte ca orice creștere potențială a îngrijorărilor legate de inflație să reducă dorința investitorilor de a avea datorii cu cote ridicate.
Cele mai citite de la Bloomberg
Retailerul online a fost una dintre cele 11 companii aflate marți pe o piață de obligațiuni aglomerată, înaintea volatilității anticipate. Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, este programat să vorbească miercuri, urmând să urmeze date cheie despre inflație și vineri raportul lunar privind ocuparea forței de muncă din SUA.
Obligațiunile senior negarantate ale companiei s-au vândut în cinci părți, cea mai lungă - o valoare de 10 ani - cu 0.95 puncte procentuale față de Trezorerie, potrivit unei persoane care cunoaște problema, care a cerut să nu fie identificată deoarece detaliile sunt private. Discuțiile inițiale privind prețurile au cerut un spread de 1.15 puncte procentuale și o mărime a ofertei de 7 miliarde de dolari, a spus persoana, arătând că obligațiunile au atras o cerere mare de investitori.
Încasările pot fi folosite pentru rambursarea datoriilor, precum și pentru achiziții de fonduri și răscumpărări de acțiuni, a adăugat persoana. Amazon a vândut ultima dată obligațiuni în aprilie, strângând 12.75 miliarde de dolari, care a fost prima ofertă a companiei în aproximativ un an la acea vreme.
„Oferta sa de obligațiuni în cinci tranșe, cu discuții inițiale de preț variind de la 45-115 bps peste Trezorerie pentru scadențe cuprinse între 2 și 10 ani, este strânsă față de egali din motive întemeiate, credem noi, inclusiv afacerile dominante în cloud și retail ale companiei, 59 USD. miliarde de numerar și potențialul ca profilul său de credit (A1/AA/AA-) să se îmbunătățească în continuare”, a scris analistul Bloomberg Intelligence Robert Schiffman într-o notă marți.
El a adăugat că „cu această sumă de numerar, finanțarea nu este necesară, dar crește durata și oferă putere de foc incrementală pentru potențialele fuziuni și achiziții suplimentare și răscumpărări mai mari de acțiuni”. Datoria totală a Amazon depășește acum 70 de miliarde de dolari, potrivit Schiffman.
Margenele de credit pentru investiții sunt în prezent la 133 de puncte de bază, cu peste 30 de puncte de bază sub nivelul maxim al anului de 165. Costul emiterii datoriilor a scăzut, de asemenea, de când a atins un nivel maxim în octombrie, ajungând acum la 5.36%.
Barclays Plc, Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. și Societe Generale gestionează vânzarea de obligațiuni, a spus persoana respectivă.
(Actualizări pentru a arăta că obligațiunile au fost vândute)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/amazon-kicks-off-five-part-143918109.html