Aproape jumătate dintre ofertele de IPO Porsche ratează la cerere mare

(Bloomberg) — Porsche AG a atras atât de multă cerere pentru oferta sa publică inițială de 9.4 miliarde de euro (9.1 miliarde de dolari), încât aproape jumătate dintre investitorii care au pus comenzi nu au primit acțiuni în tranzacție, potrivit unor persoane familiare cu chestiunea.

Cele mai citite de la Bloomberg

IPO, cea mai mare din Europa în peste un deceniu, a primit ordine de la aproximativ 650 de investitori, dar jumătate dintre aceștia au fost „reduși la zero” – limbaj pentru cererile de acțiuni care nu sunt îndeplinite, au spus oamenii, cerând să nu fie identificați discutând informații confidențiale. . Un purtător de cuvânt al Porsche a refuzat să comenteze.

Cererea de această amploare este rară pentru o piață IPO care a fost închisă pentru o mare parte a anului, zbuciumată de inflația în creștere, ratele dobânzilor în creștere și volatilitatea crescută a pieței.

Chiar și oferta masivă a Porsche este puțin probabil să inspire alți emitenți să testeze apetitul slab al Europei pentru noi listări, au avertizat bancherii.

Producătorul mașinii sport 911 a crescut cu până la 5.2% la 86.76 EUR la Frankfurt, față de o scădere de până la 2% a indicelui de referință DAX al Germaniei, comparativ cu prețul de ofertă de 82.50 EUR bucata.

Aproximativ 75% din IPO-ul Porsche a fost preluat de 20 de investitori, au spus oamenii. Patru investitori de temelie — Autoritatea pentru Investiții din Qatar, fondul suveran de avere al Norvegiei, T. Rowe Price și ADQ — au reprezentat împreună aproape 40% din ofertă.

CITEȘTE MAI MULT: Porsche crește pe piața de referință IPO rezistentă la intemperii

Cele mai citite din Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP