Am început o poziție în Marvell (MRVL) la sfârșitul săptămânii trecute, o mișcare pe care am explicat-o mai detaliat în Rezumatul zilnic de astăzi. Apoi au venit întrebările.
Membrii au întrebat de ce clubul de investiții Action Alerts PLUS a optat pentru acțiuni MRVL față de alții precum Broadcom (Avgo) și Cisco (CSCO) ? Deși se suprapun pe unele piețe, producătorii de cipuri au diferențe. Expunerea Broadcom la computerele personale și mobilul este unul dintre motivele pentru evitarea directă a acestor acțiuni. Spunem direct, deoarece deținem indirect acțiuni AVGO, având în vedere că acestea sunt a treia cea mai mare deținere în ETF First Trust Nasdaq Cybersecurity (CIBR). Această expunere la securitate cibernetică, în opinia noastră, face ca Broadcom să fie mult mai puțin un joc pur pe infrastructura digitală în comparație cu Marvell.
Când vine vorba de expunerea portofoliului, am fi mai înclinați să mergem cu o companie de jetoane pur-play. Dar cu Apple (AAPL) bazându-se din ce în ce mai mult pe propriul siliciu pentru banda de bază și, în curând, cipuri de radiofrecvență, este probabil să vedem venituri variabile și în scădere și așteptări EPS pentru acele companii în 2024 sau mai departe. În opinia noastră, acest lucru ar crea o suprapondere destul de mare de depășit, având în vedere că iPhone-ul Apple reprezintă în prezent aproximativ 24% din piața globală de smartphone-uri în volum. Este probabil să fie un vânt în contra pentru mai multe companii, inclusiv Broadcom (BRCM), precum și Qualcomm (QCOM) și Skyworks (SWKS) sau cel puțin să-i oblige să-și intensifice alte părți ale activității lor pentru a compensa pierderea de venituri în așteptare.
Un candidat cu care am fost pe margine în Bullpen este Universal Display (OLED). După cum am împărtășit cu câteva luni în urmă, atunci când discutăm despre această companie, domeniile de interes pentru noi la ea se referă la acțiuni sunt smartphone-urile pliabile, televizoarele cu diode emițătoare de lumină organică și eventuala preluare a iluminatului cu diode emițătoare de lumină organică în iluminarea generală. Aproape evoluția de la smartphone-uri și televizoare la iluminatul auto și iluminarea generală este aceeași cale pe care au urmat-o diodele emițătoare de lumină (LED-uri). Am ratat această ultimă mișcare a acțiunilor OLED, care a fost una pronunțată, dar este una pe care am dori să începem o poziție între 113 USD și 125 USD. Deși nu avem încă să stabilim o țintă de preț pentru acțiunile OLED, gândirea noastră este că acest nivel ar oferi un punct de intrare mai echilibrat din perspectiva recompensă față de risc, având în vedere prețul țintă actual de consens de 150 USD pentru acțiunile OLED.
Sursa: https://aap.thestreet.com/story/16117601/1/all-chips-aren-t-created-equally.html?yptr=yahoo