După carnagiu din al treilea trimestru, 5 acțiuni gata să revină

Investitorii au suferit al treilea trimestru neplăcut la rând în trimestrul care tocmai s-a încheiat. După această bătaie, destul de multe acțiuni îmi par atractive.

Am evidențiat câteva dintre ele pe Lista mea de victime. Această listă, pe care o întocmesc în fiecare trimestru, conține acțiuni care au fost doborâte și care cred că vor crește din nou.

Am pus cinci stocuri noi pe Lista victimelor. Să începem cu Tyson FoodsTSN
, cel mai mare producător american de pui și carne de vită și, de asemenea, un producător important de carne de porc. A scăzut cu 23% în ultimul trimestru.

Dacă suntem într-o recesiune – sau dacă, așa cum sugerează mulți experti, vom intra în una în 2023 – Tyson ar trebui să fie destul de rezistent. Când vremurile sunt grele, oamenii pot mânca puțin mai puțină carne și pot trece la bucăți mai ieftine. Dar nu își vor schimba complet dieta.

În ultimul deceniu, Tyson a vândut de obicei de aproximativ 13 ori câștigurile. Astăzi acel multiplu este șase.

Apoi, luați în considerare Western DigitalWDC
, unul dintre cei doi producători majori de hard disk. (Celalalt este Tehnologia SeagateSTX
). Acțiunile Western Digital au scăzut cu 27% în al treilea trimestru. Mai rău, a scăzut cu 13% în ultimul deceniu.

Înlocuirea treptată a hard disk-urilor cu unități SSD este principalul motiv. Western Digital este dominantă în primul, dar doar unul dintre mulți jucători în cel din urmă.

Totuși, compania rămâne acolo. A câștigat 4.74 USD pe acțiune în ultimele patru trimestre, cel mai bun rezultat din 2015. Acțiunile avansează depășind așteptările, iar așteptările pentru Western Digital sunt scăzute. Acțiunile, care au depășit 100 de dolari în anumite părți ale anilor 2015 și 2018, se situează acum la aproximativ 33 de dolari. Adică de numai șapte ori câștigurile recente și de 0.55 ori veniturile.

O alegere aproape fără datorii este Genetica Fulgentă (FLGT), cu sediul în Temple City, California. A fost estimat pentru o pierdere de 30% în al treilea trimestru.

Compania efectuează teste genetice pentru medici și spitale și a avut o activitate secundară profitabilă în ceea ce privește testele Covid-19. A devenit publică în octombrie 2016 la 9 USD pe acțiune și acum se tranzacționează la aproximativ 38 USD. La începutul acestui an, s-a vândut pentru scurt timp cu peste 60 de dolari.

Mulți comercianți nu le pasă de Fulgent, motivând că veniturile sale din testarea Covid se vor estompa odată cu pandemia. Ca urmare, parțial, acțiunile se tranzacționează pentru un câștig avar de trei ori.

Scădere cu 42% în al treilea trimestru a fost Marile Lacuri Dredge & Dock (GLDD). Aceasta este o companie mică cu sediul (în ciuda numelui) în Houston, Texas. Ajută la menținerea navigabilității porturilor și căilor navigabile și, de asemenea, face proiecte de protecție sau restaurare a țărmului.

Ca afacere, Great Lakes nu este un superstar. Nici creșterea, nici profitabilitatea nu sunt remarcabile. Dar compania a înregistrat un profit în 13 din ultimii 15 ani, iar anul trecut a fost cel mai bun dintre cei 15.

Ceea ce îmi place la stoc este cât de ieftin este, raportat la propria sa istorie. De exemplu, acțiunile au câștiguri de 11 ori, în timp ce multiplu mediu în ultimul deceniu a fost de peste 23.

am salvat IntelINTC
pentru sfârșit, pur și simplu pentru că am scris despre asta de câteva ori recent. Am fost optimist și prematur. Acțiunile au scăzut cu 30% în al treilea trimestru.

Acum, această companie, una dintre cele mai mari companii de semiconductori din lume, în orice măsură, tranzacționează pentru mai puțin de șase ori câștigurile. Aceasta este cea mai scăzută evaluare din ultimii zece ani, timp în care multiplul mediu preț/câștig a fost de aproximativ 13.

Record trecut

Lista victimelor pe care o citiți astăzi este numărul 78^th într-o serie care a început în 2000.

Randamentele pe un an pot fi calculate pentru 74 de liste, iar randamentul mediu a fost de 16.1%. Se compară foarte favorabil cu 10.8% pentru Standard & Poor's 500 Total Return Index în aceleași perioade. Patruzeci și șapte din cele 74 de liste au fost profitabile, iar 38 au învins S&P 500.

Țineți minte că rezultatele coloanei mele sunt ipotetice și nu trebuie confundate cu rezultatele pe care le obțin pentru clienți. De asemenea, performanța trecută nu prezice viitorul.

Alegerile mele din Lista cu victime de acum un an au avut rezultate abominabile. Cea mai proastă alegere a mea a fost Land's End (LE), care a scăzut cu 67%. Celelalte trei alegeri ale mele – Paramount Global PENTRU
, Newmont (NEM) și Micron TechnologyMU
, a subperformat, de asemenea, indicele.

Rentabilitatea totală pe un an a fost o pierdere de 41.4%, față de o pierdere de 15.3% pentru S&P 500.

Dezvăluire: Dețin personal Tyson Foods și Paramount Global și pentru majoritatea clienților mei. Dețin Western Digital și Intel pentru unul sau mai mulți clienți. Un fond speculativ pe care îl administrez deține opțiuni de apelare pe Intel.