(Bloomberg) — Criza de încredere care îl afectează pe Gautam Adani se adâncește, scăderea acțiunilor declanșată de acuzațiile de fraudă ale Hindenburg Research ștergând o treime din valoarea de piață a companiilor grupului său, în ciuda încheierii unei vânzări de acțiuni cheie.
Cele mai citite de la Bloomberg
Vânzarea s-a accelerat în tranzacțiile de după-amiază, toate cele 10 acțiuni legate de miliardarul scăzând. Adani Enterprises Ltd., firma emblematică care a încheiat marți o vânzare de acțiuni de 2.5 miliarde de dolari, a pierdut până la 15%.
Tulburările indică o îngrijorare sporită cu privire la datoria suportată de conglomerat după o extindere rapidă în industrii de la energie verde la mass-media, vânzătorul în lipsă Hindenburg acuzându-l că umfla veniturile. Cu vânzările de peste 80 de miliarde de dolari în acțiunile grupului, băncile au cerut mai multe garanții pentru acțiuni pentru un împrumut, a raportat Bloomberg săptămâna aceasta.
„Este o situație de așteptare. Ei au găsit, evident, investitorii, dar preocupările Hindenburg Research nu au fost abordate”, a declarat Brian Freitas, analist la Smartkarma.
Oferta Adani Enterprises a fost cea mai mare vânzare de acțiuni ulterioară din India și a fost subscrisă integral în ultima zi, ajutată de o creștere de ultim moment a cererii din partea investitorilor instituționali. Cel puțin două dintre cele mai mari familii de afaceri din India, inclusiv magnații Sajjan Jindal și Sunil Mittal, ar fi participat, de asemenea, la ea, în semn de solidaritate cu Adani.
Interesul din partea investitorilor de retail – pe care Adani spera să-i atragă – a fost deosebit de slab. Firma este de așteptat să anunțe prețul final pentru oferta sa mai târziu miercuri. Oferta a atras oferte totale pentru de 1.12 ori cantitatea de acțiuni disponibile, mai puțin de șase din șapte vânzări de dimensiuni jumbo analizate de Bloomberg.
Adani Enterprises a scăzut miercuri până la 2,527.85 rupii, cu 19% sub limita inferioară a intervalului de preț al ofertei de 3,112-3,276 rupii.
Înrăutățirea vânzărilor din Adani a cântărit valorile de referință mai largi ale Indiei, Nifty 50 ștergând câștiguri alimentate de buget de până la 1.8%. Life Insurance Corporation of India, acționar Adani și investitor în vânzarea de acțiuni, a scăzut cu aproape 6%.
Ce urmeaza?
Furtuna care l-a cuprins pe cel mai bogat om din Asia a devenit un caz de testare și pentru India, acuzațiile lui Hindenburg ridicând semne de întrebare cu privire la guvernanța corporativă a țării, în timp ce Adani însuși a numit raportul drept un atac asupra Indiei însăși. Acesta a transformat conglomeratul într-un blocaj pentru piețele de valori ale națiunii, o inversare bruscă față de anul trecut, când acțiunile legate de Adani au contribuit la impulsionarea unui raliu mondial.
Observatorii pieței văd că lupta dintre Adani și Hindenburg continuă, după ce cele două barbe tranzacționate la începutul săptămânii. Conglomeratul indian a numit raportul lui Hindenburg „fals”, a amenințat cu acțiuni în justiție și a spus că este „o fraudă calculată a valorilor mobiliare” în respingerea sa de 413 de pagini, despre care vânzătorul în lipsă a spus că a ignorat toate acuzațiile sale cheie și a fost „obstrucționată de naționalism”.
Succesul strângerii de fonduri pare să fi oferit o ușurare imediată pieței de credit, majoritatea obligațiunilor în dolari ale grupului Adani extinzând câștigurile într-o a doua zi. Cea mai recentă ofertă de acțiuni a companiei emblematice este parțial menită să ajute la rambursarea datoriilor.
Acestea fiind spuse, dacă prețurile acțiunilor lui Adani vor scădea în continuare, presiunea asupra datoriei conglomeratului va crește folosind acțiunile ca garanție: Adani a adăugat vineri acțiuni în valoare de aproximativ 300 de milioane de dolari pentru un împrumut acordat de un grup de bănci, inclusiv Barclays Plc, potrivit unor persoane familiare. cu chestiunea.
Separat, Credit Suisse Group AG a încetat să accepte obligațiuni ale grupului de companii al lui Adani ca garanție pentru împrumuturile în marjă acordate clienților săi de private banking.
„Lucrul important de urmărit acum după alocare este nivelul perioadei de deținere pe care investitorii sunt dispuși să aibă asupra acestor acțiuni”, a spus Sameer Kalra, fondatorul Target Investing în Mumbai. „În cazul în care câțiva investitori obțin cea mai mare parte a alocației, există riscul ca o parte să fie vândută imediat.”
(Actualizează prețurile)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/adani-flagship-falls-last-minute-035624969.html