(Bloomberg) — S-a crescut presiunea pentru miliardarul indian Gautam Adani pentru a răspunde rapid preocupărilor legate de sănătatea financiară a conglomeratului său, deoarece o ruinare brutală a acțiunilor a șters mai mult de jumătate din valoarea companiilor sale.
Cele mai citite de la Bloomberg
Aproximativ 125 de miliarde de dolari s-au evaporat din capitalizarea bursieră a celor 10 acțiuni ale grupului său, de când Hindenburg Research, cu sediul în SUA, a susținut săptămâna trecută că entitățile-copertă offshore au fost folosite pentru a umfla veniturile Grupului Adani și a manipula prețurile acțiunilor. Flagship Adani Enterprises Ltd. a scăzut un record de 35% în cursul zilei, ducându-și declinul la 70% în șapte sesiuni de tranzacționare.
Scăderea continuă reflectă îngrijorările legate de accesul lui Adani la finanțare, după ce magnatul a renunțat săptămâna aceasta la o ofertă cheie de acțiuni, iar preocupările de mult timp legate de volumul datoriilor grupului au fost propulsate pe scena globală de Hindenburg. Magnatul conflictual este în discuții cu creditorii pentru a plăti anticipat unele împrumuturi garantate cu acțiuni gajate, întrucât unele bănci au încetat să accepte titlurile de valoare ale grupului care se întinde de la porturi la energie ca garanții în tranzacțiile clienților.
„Investitorii nu sunt interesați doar de compensarea angajamentelor, ci vor planuri și acțiuni concrete”, a spus Sameer Kalra, fondatorul Target Investing în Mumbai. „Folosirea fiecărei rupii în bilanţ este critică acum. Există o mulțime de părți interesate.”
Criza de încredere în Adani a devenit o problemă națională, parlamentarii opoziției care au perturbat joi parlamentul pentru a cere răspunsuri de la guvernul premierului Narendra Modi, având în vedere cât de strâns sunt împletite interesele sale cu planurile de creștere ale națiunii. Oficialii guvernamentali au încercat să minimizeze impactul.
Hindenburg Research a acuzat săptămâna trecută grupul Adani de manipulare „descarată” a pieței și fraudă contabilă, susținând că o rețea de entități-fantastice offshore controlate de familia Adani în paradisuri fiscale a fost folosită pentru a facilita corupția, spălarea banilor și furtul contribuabililor.
Conglomeratul a negat în mod repetat acuzațiile, a numit raportul „fals” și a amenințat cu acțiuni legale. Adani a susținut joi un discurs video în care a afirmat că bilanţul grupului este sănătos.
Într-o amânare pentru Adani, obligațiunile grupului au crescut vineri după ce Goldman Sachs Group Inc. și JPMorgan Chase & Co. le-au spus unor clienți că datoria poate oferi valoare datorită puterii anumitor active. Toate titlurile de creanță în valoare de 15 dolari, dintre care unele căzuseră în prețuri dificile, au avansat, parțial ajutate de vestea că Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. a efectuat o plată a cuponului în termen.
„Există o valoare stresantă pentru astfel de investiții, dar sunt riscante, merită randamente atât de mari”, a spus Rakhi Prasad, manager de investiții la Alder Capital. „Nu voi recomanda nici acțiuni, nici obligațiuni pe o piață în scădere.”
Între timp, băncile au înăsprit controlul asupra titlurilor de valoare ale companiilor Adani. Unitățile Credit Suisse Group AG și Citigroup Inc. la începutul acestei săptămâni au încetat să accepte unele titluri emise de companiile lui Adani ca garanție pentru împrumuturile în marjă acordate clienților bogați.
Separat, Lord Jo Johnson, fostul ministru conservator și fratele fostului premier al Marii Britanii Boris Johnson, a demisionat din funcția de director al Elara Capital, o firmă din Londra implicată în controversa de la imperiul Adani, a informat Financial Times. Firma a fost unul dintre cei 10 contabili la vânzarea de acțiuni record pe care Adani Enterprises a abandonat-o brusc la începutul acestei săptămâni.
Rambursarea anticipată a împrumutului propusă de Adani ar determina creditorii să elibereze o parte din acțiunile din companiile grupului care au fost gajate ca garanție, a raportat Bloomberg News, citând o persoană care cunoaște problema. Grupul indian nu s-a confruntat cu apeluri în marjă pentru aceste angajamente și caută în mod proactiv plata anticipată, a adăugat persoana.
Susținătorii săi includ Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG și Barclays Plc. Acestea se numără printre băncile care urmăresc o serie de opțiuni pentru a reduce riscul de pierderi.
„Preocupările legate de contagiune se extind, dar sunt încă limitate la sectorul bancar”, a declarat Charu Chanana, strateg la Saxo Capital Markets. „Accentul rămâne pe riscurile suplimentare de excludere a indicilor, în timp ce se așteaptă încă un răspuns coerent la acuzațiile de fraudă din partea Grupului Adani.”
– Cu ajutorul lui Harry Suhartono.
(Actualizare pe tot parcursul)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html