Un investitor activist cere ca CEO-ul BlackRock, Fink, să demisioneze din cauza „ipocriziei” ESG

LONDRA - BlackRock CEO-ul Larry Fink se confruntă cu apeluri de a demisiona de la investitorul activist Bluebell Capital din cauza presupusei „ipocrizie” a companiei cu privire la mesajele sale de mediu, sociale și de guvernanță (ESG).

Fink a devenit un susținător deschis al „capitalismului părților interesate” și al lui scrisoare anuală către directori generali la începutul acestui an, a respins acuzațiile că gigantul manager de active își folosea dimensiunea pentru a promova o agendă politică.

știri legate de investiții

„Un cadou pentru investitori”: BlackRock spune că este timpul să regândim obligațiunile

Cu toate acestea, într-o scrisoare către Fink din 10 noiembrie, acționarul Bluebell și-a exprimat îngrijorarea cu privire la „riscul reputațional (inclusiv riscul de greenwashing) la care BlackRock, sub conducerea lui Larry Fink, a expus compania în mod nerezonabil”.

Într-o declarație trimisă miercuri către CNBC, BlackRock a răspuns: „În ultimele 18 luni, Bluebell a desfășurat o serie de campanii pentru a-și promova agenda climatică și de guvernare”.

„BlackRock Investment Stewardship nu le-a susținut campaniile, deoarece nu le-am considerat a fi în cel mai bun interes economic al clienților noștri”, se spune.

Bluebell cu sediul la Londra – un fond activist cu aproximativ 250 de milioane de dolari în active gestionate și care deține o acțiune mică în BlackRock – a vizat anterior persoane precum Richemont și Solvay, și a avut o mână de ajutor în a forța cu succes o restructurare a managementului la Danone.

Partenerul și cofondatorul Giuseppe Bivona a declarat miercuri pentru CNBC că firma este îngrijorată de „diferența dintre ceea ce spune BlackRock în mod constant despre ESG și ceea ce fac ei de fapt”, pe baza întâlnirilor lui Bluebell cu gigantul de pe Wall Street în timpul campaniilor activiste îndreptate către aceste companii.

„Vedem că BlackRock aprobă o serie de practici proaste din perspectivă de guvernare, socială și de mediu, care nu este de fapt în ton cu ceea ce spun ei”, a spus Bivona.

„În ultima noastră campanie de activist la Richemont, ei s-au opus creșterii reprezentării consiliului de administrație pentru investitorii care dețin 90% din companie de la unu la trei. Chiar nu cred că acest lucru este în interesul investitorului, pe baza căruia pe o bază fiduciară investesc banii și, desigur, nu este în interesul niciunui acționar.”

Bivona a urmărit, de asemenea, promisiunea BlackRock din 2020 față de clienți de a renunța la investițiile în cărbune termic, despre care spune în scrisoarea clientului despre durabilitate că „rațiunea economică sau investițională pe termen lung” nu o mai justifică.

Bluebell a notat că asta angajamentul exclude fondurile pasive, cum ar fi instrumentele de urmărire a indicilor și ETF-urile, care reprezintă 64% din activele gestionate de peste 10 trilioane de dolari ale BlackRock.

Compania rămâne un acționar majoritar al unor companii precum Glencore și „minerii intensivi de cărbune” Exxaro, Peabody și Whitehaven, se menționa scrisoarea lui Bivaro către Fink din 10 noiembrie. A raportul de la începutul acestui an găsit că giganți manageri de active globale, inclusiv BlackRock, încă pompau zeci de miliarde de dolari în noi proiecte de cărbune și mari companii de petrol și gaze.

„Permiteți-mi să spun că, atunci când prețul cărbunelui era de aproximativ 76 de dolari pe tonă, BlackRock vorbea în esență despre cesionare”, a spus Bivona pentru CNBC.

„Acum, că prețul cărbunelui este de 380 de dolari pe tonă, ei vorbesc despre proprietate responsabilă. Cred că există o corelație ridicată între strategia BlackRock privind cărbunele și prețul cărbunelui.”

Scrisoarea lui Bluebell a vizat și BlackRock pentru că a „politizat dezbaterea ESG”, după ce susținerea sa publică a dus la o serie de state americane controlate de republicani să cedeze activele administrate de BlackRock în semn de protest față de politicile ESG ale managerului de active.