Urmează o „zbuciumare” în rândul creditorilor ipotecari

Băncile și alți furnizori de credite ipotecare au fost afectați de scăderea cererii de împrumuturi în acest an, o consecință a rezervei federale. rata dobânzii drumeții.

Unele firme vor fi forțate să părăsească complet industrie pe măsură ce activitatea de refinanțare se va seca, potrivit Tim Wennes, CEO al diviziei din SUA Santander.

El ar ști: Santander — un jucător relativ mic pe piața creditelor ipotecare — și-a anunțat decizia picătură produsul în februarie.

„Noi am fost primii aici, iar alții fac acum aceleași calcule și văd ce se întâmplă cu volumele ipotecare”, a spus Wennes într-un interviu recent. „Pentru mulți, în special pentru instituțiile mai mici, marea majoritate a volumului creditelor ipotecare este activitatea de refinanțare, care se epuizează și probabil va provoca o zguduire.”

Afacerea cu credite ipotecare a crescut în primii doi ani ai pandemiei, determinată de costuri de finanțare extrem de scăzute și de preferința pentru casele suburbane cu birouri la domiciliu. Industria a postat un record 4.4 trilioane $ în volume de împrumuturi anul trecut, inclusiv 2.7 trilioane de dolari în activitatea de refinanțare, potrivit furnizorului de date și analize ipotecare Black Knight.

Însă creșterea ratelor dobânzilor și prețurile caselor care încă nu au scăzut au pus locuințele la îndemâna multor americani și au închis conducta de refinanțare pentru creditori. Refinanțări bazate pe rate scufundat 90% până în aprilie de anul trecut, potrivit Black Knight.

Mișcarea Santander, parte a unui pivot strategic de a se concentra pe afaceri cu randament mai ridicat, cum ar fi franciza sa de creditare auto, pare acum una prevestitoare. Santander, care are circa 154 de miliarde de dolari în active și 15,000 de angajați din SUA, face parte dintr-o bancă globală cu sediul la Madrid, cu operațiuni în Europa și America Latină.

Mai recent, cele mai mari bănci în credite pentru locuințe, JPMorgan Chase și Wells Fargo, au redus nivelurile de personal ipotecar pentru a se adapta la volumele mai mici. Și furnizorii nebancari mai mici sunt raportate urcare de a vinde drepturi de deservire a creditelor sau chiar de a lua în considerare fuziunea sau parteneriatul cu rivalii.

„Sectorul a fost la fel de bun” anul trecut, a spus Wennes, un veteran bancar de trei decenii, care a lucrat la firme precum Union Bank, Wells Fargo și Countrywide.

„Ne-am uitat la randamentele de-a lungul ciclului, am văzut încotro ne îndreptăm cu rate ale dobânzilor mai mari și am luat decizia de a ieși”, a spus el.

În timp ce băncile dominau activitatea ipotecară americană, ele au jucat un rol mai redus de la criza financiară din 2008, în care creditele pentru locuințe au jucat un rol central. În schimb, jucătorilor nonbanci le place Ipoteca rachetă au absorbit cota de piață, mai puțin grevate de reglementări care cad mai mult asupra băncilor mari.

In afara primii zece furnizori de credite ipotecare după volumul împrumuturilor, doar trei sunt bănci tradiționale: Wells Fargo, JPMorgan și Bank of America.

Restul sunt jucători mai noi, cu nume ca Ipoteca United cu ridicata și Ipoteca Libertatea. Multe dintre firme au profitat de boom-ul pandemic pentru a ieși la bursă. Acțiunile lor sunt acum adânc sub apă, ceea ce ar putea declanșa consolidarea sectorului.  

Complicând lucrurile, băncile trebuie să investească bani în platformele tehnologice pentru a eficientiza procesul de aplicare a documentelor, pentru a ține pasul cu așteptările clienților.

Și firme, inclusiv JPMorgan, au spus că regulile de capital din ce în ce mai oneroase îl va forța să epureze ipotecile din bilanțul său, făcând afacerea mai puțin atractivă.

Dinamica ar putea determina unele bănci să decidă să ofere credite ipotecare prin intermediul partenerilor, ceea ce face acum Santander; listează Rocket Mortgage pe el .

„În cele din urmă, băncile vor trebui să se întrebe dacă consideră că acesta este un produs de bază pe care îl oferă”, a spus Wennes.