Occidental Petroleum (OXY), unul dintre acțiunile cu cele mai bune performanțe din S&P 500, a înregistrat cifre puternice în al treilea trimestru, cu venituri de 9.5 miliarde de dolari, în creștere cu 40% față de 6.8 miliarde de dolari în urmă cu un an, relatează Todd Shaver, redactor al Raportul pieței taurine.
Vezi de asemenea şi: Thermo Fisher: Adaptarea la o lume post-pandemică
Compania a înregistrat un profit de 2.5 miliarde dolari, sau 2.44 dolari pe acțiune, comparativ cu 840 milioane dolari sau 0.87 dolari pe acțiune în aceeași perioadă a anului trecut, cu o bataie pe linia de sus și o ușoară ratare în partea de jos.
Compania a avut un trimestru excelent, cu producția depășind indicațiile cu 25,000 de barili echivalent petrol pe zi, la aproape 1.2 milioane de barili pe zi.
Segmentele de mijloc și aval ale Occidental, și anume OxyChem, și afacerea sa de marketing au depășit indicațiile cu un profit de 580 de milioane de dolari, respectiv 100 de milioane de dolari, ceea ce a condus și mai mult la o creștere a indicațiilor pentru întregul an pentru toate trei.
Occidental Petroleum reprezintă o poveste de întoarcere remarcabilă, de la pragul unei catastrofe la jumătatea anului 2020, când a înregistrat o pierdere uluitoare de 17 dolari pe acțiune, cu o datorie enormă în contabilitate, până la cea mai bună performanță dintre acțiunile de energie din acest an, după o activitate monumentală. Creștere de 560%.
De atunci, acțiunile au câștigat aprobarea lui Warren Buffett, care deține în prezent o acțiune de 21% în companie. Nu am fi surprinși să-l vedem pe Warren cumpărând mai mult și nici nu am fi surprinși să-l vedem pe Warren făcând o ofertă pentru întreaga companie.
În timp ce performanța sa stelară se datorează în mare parte prețurilor ridicate la energie din acest an, compania a folosit în mod eficient această criză pentru a-și realinia în mod fundamental bilanţul.
Aceasta include investirea cea mai mare parte a fluxurilor sale de numerar pentru a-și reduce datoria excesivă, cu rambursări de 1.3 miliarde de dolari numai în trimestrul al treilea și 9.6 miliarde de dolari YTD. Valoarea nominală a datoriei sale este acum de 19 miliarde de dolari, în scădere de la aproape 40 de miliarde de dolari în 2020.
Compania continuă să genereze un flux de numerar robust, la 4.3 miliarde de dolari în trimestrul al treilea, din care 1.8 miliarde de dolari au fost utilizați pentru răscumpărări, ducând răscumpărările de acțiuni YTD la 2.6 miliarde de dolari din tranșa de 3 miliarde de dolari care a fost aprobată de consiliu.
Vezi de asemenea şi: Moș Crăciun vine în oraș?
Putem vedea o nouă tranșă fiind autorizată atunci când prima este epuizată. Conducerii îi place să răscumpere acțiuni. Pe măsură ce nivelul datoriilor scade, compania își va crește recompensele pentru acționari, în special în cazul în care guvernul SUA promite că va oferi sprijin pentru prețul țițeiului de fiecare dată când acesta scade sub 80 de dolari pe baril.
Profilul său robust de lichiditate constă în numerar de 1.4 miliarde de dolari, un număr care va crește constant pe măsură ce compania continuă să execute la acest nivel ridicat. Prețul nostru țintă este de 90 USD și credem că poate ajunge până la sfârșitul anului sau la începutul viitorului.
Mai multe de la MoneyShow.com:
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/buffett-buyout-occidental-100000880.html