Un plan în 3 pași pentru a vă menține dividendele în siguranță (și în creștere) în '22

Bursa va fi probabil o mizerie anul acesta. În timp ce Rezerva Federală ia pumnul pe care îl furnizează din martie 2020, este posibil ca investitorii să înceapă să vândă odată ce încep să devină serios.

Acest lucru va fi probabil rău pentru speculații, cum ar fi acțiunile tehnologice fără profit și monede criptografice care prezintă rase de câini. Dar ar putea fi mare pentru acțiunile de dividende pe care le iubim, deoarece „zborurile către siguranță” își vor găsi în mod natural refugiu în plătitorii noștri de încredere.

Ne-am bucurat deja de profituri grozave bazate pe dividende din 2020 și 2021. Și încă nu avem niciun motiv să încasăm aceste profituri. Este important pentru noi să lăsăm câștigătorii noștri să alerge și să nu vândă până când configurația mea preferată de „semafor” trece la roșu.

Bineînțeles, aceste „dividend duble” încep cu o lumină verde intermitentă, semnalul nostru de a cumpăra un chilipir.

Verde: Când dividendul depășește prețul acțiunii, cumpărăm

Primul meu sfat vă va surprinde probabil (cu excepția cazului în care sunteți un cititor obișnuit al articolelor mele, adică!): indiferent de tipul de piață pe care cumpărați, asigurați-vă că mereu uitați-vă cu atenție la rata de creștere a dividendelor acțiunii pe care o luați în considerare.

Pentru că iată ceva ce puțini oameni își dau seama: Creșterea dividendelor este motorul nr. 1 al prețurilor acțiunilor. Deci, dacă cumpărați o acțiune cu o plată, aceasta nu numai că crește, dar accelerare, poți să-ți faci un pop drăguț.

Și pe o piață în scădere, un dividend în creștere poate ajuta la stabilizarea prețului acțiunilor dvs., pe măsură ce mai mulți investitori observă plățile în creștere și cumpără.

Am văzut tiparul ăsta de atât de multe ori încât este aproape de râs. Uită-te la această diagramă Texas Instruments
TXN
(TXN), care și-a crescut plata cu 577% în ultimul deceniu. Este greu de argumentat că creșterea explozivă a plăților companiei nu a afectat prețul acțiunilor sale: acțiunile au crescut aproape în aceeași sumă – iar modelul de creștere a dividendelor și a prețului acțiunilor este clar.

După cum puteți vedea, de fiecare dată când TXN scade, inevitabil revine pentru a-și „prinde” dividendul.

Aceasta este dinamica pe care am văzut-o înființată cu acțiunile în iunie 2017 și m-a determinat să emit un apel de cumpărare pentru acțiuni în numărul din septembrie 2020. Randamente ascunse. De atunci, TXN ne-a răsplătit frumos, ridicând dividendul la un câștig de preț de 140% (sau un randament total de 170%)!

Acum că am acoperit indicatorul nostru de cumpărare bazat pe dividende, haideți să întoarcem această strategie pe cap și să o folosim pentru a ne spune când este timpul să vindem și să luăm profit.

Galben: Când dividendul Rămâne în urmă prețului acțiunilor, stăm în alertă

Pentru acest pas, să ne uităm la asigurător Asigurant
AZ
(AIZ), în care am vândut Randamente ascunse în decembrie 2019, pentru o rentabilitate totală de 90% în puțin peste patru ani.

În perioada noastră de deținere, acțiunile Assurant au continuat să urmărească în cea mai mare parte dividendul companiei, în timp ce sări înainte din când în când. Am fost mulțumiți de această traiectorie – deși am urmărit-o îndeaproape – așa că am lăsat stocul să funcționeze.

Dar prețul acțiunilor într-adevăr a decolat în ultimele șase luni ale anului 2019, după cum puteți vedea mai jos - și a devenit rapid clar că Assurant nu a avut creșterea plăților pentru a susține acest salt.

Acesta NU este genul de configurație pe care doriți să fiți prinși ținând atunci când piața se întoarce, așa că am luat 90% din profitul nostru total de pe masă. Și așa cum era de așteptat, Assurant a înregistrat doar o creștere modestă de preț de 18% de atunci, în timp ce piața a revenit cu 49%.

Acum să trecem la indicatorul final de vânzare.

Roșu: Când impulsul se blochează, iar randamentele se micșorează, vindem

Când am cumpărat un produs chimic Chemours
CC
(DC) în mea Raport de venit contrar Serviciul de investiții cu randament ridicat în iunie 2020, a avut o mulțime de atracție, inclusiv dividendul său de 7.4% și o „strângere scurtă” de 10 %. Cu alte cuvinte, 10% din acțiunile sale în circulație erau vândute în lipsă, iar acești vânzători timpurii au trebuit să facă acest lucru Plăti acest dividend gras din propriile lor buzunare.

Vânzătorii în lipsă au pariat pe un potențial litigiu împotriva CC. Dar am recunoscut aceste temeri ca fiind exagerate atunci când directorul de operațiuni al companiei, Mark Newman, a cumpărat alte 2,500 de acțiuni în mai 2020, chiar înainte de a cumpăra.

Pe măsură ce a devenit clar că pantalonii scurti CC erau greșiți, au început să-și piardă pantalonii scurti. Fiecare acțiune pe care au „răscumpărat” (vânzătorii în lipsă trebuie să „răcumpere” acțiunile pe care le-au împrumutat și să le livreze creditorului) a ajutat la creșterea CC. În plus, am colectat dividendele trimestriale grase alături de Mark, deoarece ne-am bucurat de randamente totale de 90% din iunie 2020.

Dar până în octombrie 2021 eram la o răscruce, cu impulsul stagnat timp de aproximativ patru luni, iar randamentul pentru cumpărători s-a redus la aproximativ 3.4%, datorită câștigurilor rapide ale acțiunilor. Aceasta este o atracție mult mai puțin atractivă pentru noii cumpărători decât 7.4% inițial, care a determinat o mare parte din impulsul stocului atunci când am cumpărat prima dată.

Adăugați și retragerea Fed asupra stimulentelor (și trecerea către rate mai mari), care ar putea slăbi cererea pentru substanțele chimice industriale ale lui Chemours, și era logic să luăm câștigul nostru de 90% de pe masă în octombrie 2021.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna