De acolo, Barron au căutat companii cu rate de plată a dividendelor sub 70%. Această țintă, deși nu atât de scăzută, înseamnă totuși că companiile ar trebui să aibă spațiu pentru a continua să-și crească plățile împreună cu câștigurile.
| Companie / Ticker | Randament din dividende | Valoare de piață (bil) | Revenire YTD |
|---|
| Exxon Mobil / XOM | 4.2% | $356.4 | 41.6% |
| Chevron / CVX | 4.0 | 279.6 | 23.9 |
| Medtronic / MDT | 3.0 | 120.2 | -11.3 |
| Aflac / AFL | 2.9 | 35.8 | -3.7 |
| Johnson & Johnson / JNJ | 2.5 | 468.2 | 5.5 |
| Cincinnati Financial / CINF | 2.3 | 19.1 | 5.7 |
| Hormel Foods / HRL | 2.2 | 26.0 | -1.5 |
| Nucor / NUE | 1.9 | 27.8 | -7.6 |
| Chubb / CB | 1.7 | 81.8 | 0.7 |
Date din 5 iulie.
Surse: Bloomberg și FactSet.
Un alt pas în proces a fost găsirea acelor companii care au depășit performanța S&P 500 în acest an până la închiderea pe 5 iulie. Acesta nu este un obstacol atât de mare, având în vedere că S&P a revenit cu aproximativ 19% în acea perioadă, inclusiv dividendele, dar au fost niște aristocrați care nu au făcut taierea. Ei includ
Walgreens Boots Alliance
(ticker: WBA), care a revenit cu minus 25% anul acesta până pe 5 iulie; 3M (MMM), reducere cu aproximativ 26%; și manager de bani
Resurse Franklin
(BEN), care a revenit cu aproximativ minus 27%.
Cu toate acestea, cinci dintre cele nouă companii incluse în ecran au avut randamente pozitive în 2022 la începutul acestei săptămâni. Cele cu randamente negative includ
Hormel Foods
(HRL), care a scăzut cu aproximativ 1.5% anul acesta începând de marți; asigurătorul Aflac (AFL), în scădere cu aproximativ 4%; și companie de dispozitive medicale
Medtronic
(MDT), care a scăzut cu aproximativ 11%. Un altul este producătorul de oțel Nucor (NUE), care are un randament de aproximativ minus 8%.
În plus, ecranul a necesitat un randament al dividendelor de cel puțin 2%, dar a evitat acțiunile cu randamente peste 4.5%. Randamentele mari pot semnala perioade stresante pentru o companie și pentru acțiunile sale, chiar dacă dividendul este sigur.
„Companiile care produc dividende stabile și stabile se descurcă mult mai bine într-un mediu recesionist decât companiile care au doar un randament ridicat”, spune Peter Fisher, care ajută la conducerea Vanguard Dividend Growth Fund (VIDGX).
Doi mașini de energie -
Exxon Mobil
(ticker:XOM) și
Blazon
(CVX) - se laudă cu cele mai mari randamente dintre aceste nouă acțiuni și cu cele mai bune randamente până în prezent. Exxon a obținut recent un randament de 4.2%, puțin mai mare decât cel de 4% al lui Chevron. Stocurile lor au revenit cu aproximativ 42%, respectiv 24% în acest an, după ce au beneficiat de creșterea prețurilor la petrol și gaze în 2022.
Exxon Mobil nu și-a majorat dividendele în 2020. Cu toate acestea, compania a plătit mai mult în acel an decât în 2019 - 3.48 USD pe acțiune față de 3.43 USD. Toamna trecută, consiliul de administrație al companiei a declarat a dividend trimestrial de 88 de cenți pe acțiune, o creștere de 1 cent.
Conglomerat de sănătate
Johnson & Johnson
(JNJ) este un pilon de bază în multe portofolii de venituri din acțiuni, dividendul său fiind considerat solid. Acțiunea, care a avut recent un randament de 2.5%, a revenit cu aproximativ 6% în acest an. Medtronic nu s-a descurcat la fel de bine în 2022, cu o reducere de aproximativ 11%.
Între timp,
Cincinnati Financial
(CINF), un asigurător de accidente imobiliare, are un randament de 2.3%, după ce a revenit cu aproximativ 6% în 2022. Un alt asigurător care a trecut pe listă a fost
Chubb
(CB), care are un randament de 1.7% și a revenit cu aproximativ 1%. Al treilea asigurător care a făcut reducerea este Aflac, care a revenit cu aproximativ minus 4%. Acțiunile au randamente în jur de 3%.
În altă parte, Hormel Foods are 2.2%, iar Nucor 1.9%.
Toate cele nouă companii au bilanţuri solide, în ceea ce priveşte procentele de îndatorare în structurile lor de capital. Dividendele lor ar trebui să continue să crească, chiar dacă condițiile economice se înrăutățesc.
Scrie-i lui Lawrence C. Strauss la [e-mail protejat]
