Pe măsură ce economia se înrăutățește, trezoreriile nu sunt neapărat singurul refugiu pentru investitori.
„În timpul incertitudinii, concentrați-vă pe cultivatorii sustenabili de dividende”, se arată vineri în titlul unei note de cercetare a acțiunilor UBS.
Raportul menționează un fundal de investiții dificil, care include „preocupări continue privind inflația, mișcări violente ale curbei randamentelor și piața care prognozează viitoare reduceri ale ratelor Fed”.
Autorii raportului au întocmit o listă de 30 de acțiuni, cu rate de creștere a dividendelor pe trei ani cel puțin la mijlocul unei singure cifre, pe baza proiecțiilor analiștilor UBS. Toate au evaluări Cumpărați de la firma respectivă.
Alte criterii pentru ecranul acțiunilor au inclus un randament al dividendelor peste media de 1.7% pentru S&P 500 și rate sustenabile de plată. Raportul de plată măsoară procentul de câștiguri care sunt plătite în dividende.
Raportul observă că „Creșterea dividendelor S&P 500 a fost semnificativ mai puțin volatilă decât [castigul pe acțiune] și creșterea răscumpărării și, prin urmare, ar trebui să fie mai rezistentă”.
De asemenea, susține că „stocurile de dividende pot oferi o marjă de siguranță în perioadele incerte”.
Barron a decis să restrângă lista și să se concentreze asupra utilităților, ale căror dividende par a fi durabile, îndreptându-se spre o recesiune economică, și pe alte câteva industrii.
Aceasta include Eaton (ticker: ETN), care produce o gamă de produse, cum ar fi componente electrice, frâne și cilindri. Acțiunea, care are un randament de 2%, are o rentabilitate pe un an de 11% până la 30 martie, inclusiv dividendele, comparativ cu minus 10% pentru S&P 500. UBS estimează că Eaton își va crește dividendul cu 8.6% pe an, din 2022 până în 2025. .
O altă companie de pe listă este vânzătorul cu amănuntul de amenajări
Home Depot
(HD), care are un randament de 2.9% și are un randament pe un an de minus 5%. Creșterea anuală estimată a dividendelor este de 10%.
Distribuitor de medicamente eliberate pe bază de rețetă
Cardinal Health
(CAH), despre care UBS se așteaptă să-și crească dividendul la un nivel anual de 7.2%, câștigă 2.6%. Acțiunea are un randament pe un an de 35%.
Proiecția anuală de creștere a dividendelor compuse pentru CVS Health (CVS) este de 9.7% până în 2025. Acțiunile, care au randament de 3.2%, au un randament pe un an de minus 26%. Pe lângă un lanț național de farmacii, activele companiei includ Aetna, un mare operator de îngrijire gestionată. Este în proces de achiziție
Oak Street sănătate
(OSH), care operează centre de îngrijire primară.
Revenind la utilități, care oferă o oarecare măsură defensivă unui portofoliu, cu sediul în Houston
Energie punct central
(CNP) are un randament pe un an de minus 2%. Are randament 2.6%. UBS estimează că creșterea anuală a dividendelor pe trei ani până în 2025 va fi de 8%. Compania a investit în rețeaua de transport și distribuție – cheltuieli care se așteaptă să contribuie la creșterea câștigurilor pe măsură ce activele companiei cresc.
Acțiuni ale unui alt utilitar,
Exelon
(EXC), au un randament pe un an de minus 9% și randament 3.5%. Deținerile companiei includ mai multe utilități, inclusiv Baltimore Gas and Electric și Potomac Electric Power. UBS își estimează creșterea anuală a dividendelor pe trei ani la 7.5%.
O altă utilitate de luat în considerare este
Energie electrică americană
(AEP), rezultând 3.7%. Acțiunile au revenit cu minus 6% în ultimul an. UBS estimează că dividendul său va crește cu 7% anual până în 2025. Cu sediul în Columbus, Ohio, compania generează, transmite și distribuie energie electrică într-o companie diversă din punct de vedere geografic. Statele în care are operațiuni reglementate includ Arkansas, Indiana, Kentucky, Louisiana, Michigan, Oklahoma, Texas și Virginia.
Scrie-i lui Lawrence C. Strauss la [e-mail protejat]