5 motive pentru care acum este un moment grozav pentru a investi în startup-uri

Pe baza cifrelor recente de finanțare de risc, acum ar putea să nu pară cel mai bun moment pentru a investi în startup-uri. Cifrele arată că nivelurile de finanțare ale capitalurilor de risc sunt în scădere în general, și în special în faza ulterioară, care a înregistrat o scădere a 40% trimestrial în T2 și 63% de la an la an. Diverse instituții media prevăd, de asemenea, vremuri mai slabe pentru sector, The Financial Times declarând recent că „Petrecerea s-a încheiat” pentru VC.

Sentimentul investitorilor este un lucru puternic și, odată cu turbulențele economice actuale, este firesc ca mulți investitori de risc și LP să ia în considerare opțiunile lor. Dar, înainte de a reduce trapele, este important să ne amintim că VC este diferit de alte domenii ale managementului activelor prin faptul că este mai puțin aliniat la tendințele economice. Și în lumea VC, cifrele de top de finanțare și piețele turbulente sunt adesea o distragere a atenției de la șansa de a intra în unele dintre cele mai promițătoare tranzacții – la momentul potrivit.

Iată cinci motive pentru care acum ar putea fi cel mai bun moment pentru a investi în afaceri în stadiu incipient.

1. Evaluările au revenit la niveluri rezonabile

Evaluările startup-urilor au atins cote nebunești în ultimii ani, în multe cazuri declanșate de modelele de afaceri determinate de pandemie care au eșuat testul de sustenabilitate. Anul trecut, nu a fost neobișnuit să vedem multipli de 30 de ori pentru unele companii de software, ceea ce a făcut ca munca VC să fie din ce în ce mai costisitoare și mai riscantă de pornire.

Cu toate acestea, a existat o schimbare în acest an, multe evaluări scăzând la o valoare mult mai rezonabilă de 8-10x în ultimele luni. Și, în timp ce evaluările mai scăzute prezintă provocări pentru fondatori și investitorii existenți care își văd acțiunile afectate, ele înseamnă, de asemenea, puncte de intrare mai scăzute pentru capitalurile de risc, în special în faza incipientă, oferind în același timp companiilor mai mult spațiu de creștere pe măsură ce economia își revine treptat.

2. Transformarea digitală și marile probleme nu vor dispărea

Situația economică poate părea îngrozitoare, dar nu afectează tendințele macro care conduc cele mai bune idei de afaceri. Transformarea digitală continuă să progreseze rapid, multe afaceri vechi fiind transformate de capacitățile tehnologiei. În cele mai multe cazuri, aceasta este singura modalitate de a obține câștigurile de eficiență necesare pentru a satisface cerințele societății și ale clienților și nu se va opri doar pentru că sentimentul pieței s-a schimbat.

În mod similar, lumea se confruntă în continuare cu probleme și provocări uriașe, iar tehnologia rămâne cea mai bună soluție pentru a le rezolva. Fie că este vorba despre construirea de rețele energetice mai durabile, furnizarea de asistență medicală de ultimă generație sau furnizarea de servicii financiare mai bune și mai echitabile, antreprenorii și startup-urile inteligenți nu au lipsă de provocări de rezolvat, în încercarea lor de a construi o lume mai bună – și companii de vârf la nivel mondial.

3. Istoria este de partea noastră

Istoria ne arată că recesiunile economice sunt perioade de bogată creativitate și inovație, deoarece antreprenorii sunt forțați să se concentreze asupra problemelor reale cu care se confruntă lumea și asupra nevoilor cele mai urgente într-o manieră eficientă a capitalului. Cercetarile arata că jumătate din Fortune 500 au fost create într-o criză, inclusiv GE, înființată de Thomas Edison în 1876 în mijlocul unei recesiuni mondiale, Microsoft, fondată în 1975, în timp ce SUA erau scufundate în stagflație, și LinkedIn în 2002, în spatele bulei dot-com. Nu există niciun motiv pentru care această recesiune ar trebui să fie diferită.

4. Șansa de a investi în companii mai rezistente – și fondatori

O recesiune ar putea, de asemenea, să fie în avantajul investitorilor, insuflând o mai mare rezistență în fondarea echipelor și forțându-le să devină mai eficiente din punct de vedere al capitalului. Eficiența capitalului este deja în creștere din cauza evaluărilor mai scăzute (îmbunătățirea aspectelor de diluare) și a faptului că antreprenorii apreciază mult mai mult valoarea numerarului în perioadele de recesiune. Asistăm deja la o concentrare reînnoită asupra fundamentelor unei creșteri sănătoase și durabile a afacerilor, spre deosebire de mentalitatea de „creștere cu orice preț” care a dominat în ultimii ani.

Grupa actuală de startup-uri se poate confrunta, de asemenea, cu o concurență mai mică, atât pentru cota de piață, cât și pentru talent, deoarece întreprinderile mai consacrate fac reduceri și disponibilizări. Combinată cu potențialul de oferte mai bune atunci când negociați spațiu de birou, abonamente și alte cheltuieli generale, reducerea acestor costuri ar putea ajuta la propulsarea afacerilor.

Mai presus de toate, adversitatea poate fi un mare motivator și, pentru adevărații antreprenori, capacitatea de a-și asuma și de a îndura riscuri este ceea ce îi diferențiază de restul populației. Pentru cei mai implicați indivizi rezistenți la recesiune, este puțin probabil ca un pic de turbulență economică să-i deturne de la misiunea lor.

5. Crearea de parteneriate de capital de risc mai puternice

Nu doar cei mai angajați antreprenori se ridică la vârf în vremuri dificile; același lucru se poate spune și pentru VC. Cei mai buni și mai experimentați capitaluri de risc au rezistat recesiunilor anterioare și, prin urmare, sunt calificați în identificarea și încurajarea antreprenorilor rezistenți la recesiune și în a le oferi sprijin practic, pentru a se asigura că aceștia continuă să se dezvolte în mod durabil, să profite de oportunitățile care le sunt prezentate și, în același timp, construind un plan clar. calea spre profit.

Construirea legendarei „clase a anului 2022”

În ciuda durerii pe termen scurt, recesiunile nu durează pentru totdeauna și sunt urmate istoric de o perioadă mai lungă de creștere decât perioada de recesiune. Și, în ciuda vântului în contra, există întotdeauna oportunități pentru cei gata să le profite, cu concentrarea, talentul și execuția potrivite.

Pentru investitorii de risc, toate ingredientele sunt acolo pentru a susține, susține și crea companii grozave – evaluări mai mici, un mediu mai eficient de capital, antreprenori foarte rezistenți și hotărâți și potențialul de relații mai puternice cu fondatorii și echipele acestora. Cei care profită acum vor avea un impact nemaipomenit atunci când economia va reveni la viață.

Pentru a reuși, VC-urile vor trebui să-și folosească toată experiența, rețelele și sentimentul lor, pentru a identifica antreprenorii care au ceea ce este necesar pentru a sfida perspectiva negativă – și care vor deveni lideri în industrie și, într-o zi, vor fi cunoscuți ca legendara „clasa 2022”.