5 acțiuni cu P/E scăzut, cu 5%+ dividende

Scopul unei piețe de urs este de a readuce pe pământ raportul preț-câștig (P/E). Preferabil într-o singură cifră.

Îmi plac P/E-urile sub zece pentru că înseamnă că cel puțin compania are o sansa să ne plătească înapoi într-un deceniu. Dă-mi un P/E de opt, o afacere cu care mă simt confortabil și voi aștepta cu bucurie cei opt ani.

Puncte bonus dacă pot obține plătit să aştepte, unde intervin acțiunile de dividende.

Datorită acestei piețe urs în desfășurare, avem în sfârșit reduceri în High Yieldland. Am discutat recent despre cinci chilipiruri care circulă în numerar, și aici, în doar un minut, vom discuta alte cinci.

Indicii de piață majori au in cele din urma sărit. Încă a fost un an urât, și asta e în regulă pentru noi, băieții și fetele care țin cont de dividende. Acest lucru ajută la aducerea evaluărilor pe un teritoriu rezonabil.

Părți din piață sunt acum ieftine. Iată cinci astfel de companii, cu P/E de o singură cifră și randamente între 4.9% și 6.1%.

Kohl's (KSS)

Randament din dividende: 5.0%

P/E înainte: 6.2

Reducere magazin universal Kohl's (KSS) este o raritate relativă pe Wall Street: este un comerciant cu amănuntul care este atât ieftin, cât și cu o medie cu mult peste media industriei de 5%. Și acest ultim punct se datorează dublării dividendelor la începutul anului 2022.

Dar recursul la bord se termină aici.

O parte din motivul pentru care Kohl's se tranzacționează atât de ieftin este din cauza unei scăderi de aproape 20% până în prezent din cauza slăbiciunii afacerii de bază. Câștigurile sale din primul trimestru, publicate în mai, au scăzut la 11 cenți pe acțiune de la 1.05 dolari în trimestrul din anul precedent și au fost cu mult sub estimările Wall Street. Retailerul și-a redus, de asemenea, vânzările, marja și orientarea EPS pentru întregul an.

Dificultățile lui Kohl provin oarecum din mixul său de produse. Și anume, Kohl's vinde lucruri— haine, ustensile de bucătărie, lenjerie de pat și altele asemenea. Dar, în acest moment, consumatorii sunt atrași în alte direcții, cu o parte din bani îndreptându-se către mai multe achiziții de produse de bază, pe fondul unor costuri mai mari pentru alimente și produse de bază, în timp ce alți dolari de consum se îndreaptă către ceea ce se așteaptă să fie un sezon de călătorii monstru. Această tendință a fost crimă pentru Kohl's și ar putea fi de ceva timp.

Veți observa că acțiunile s-au bucurat de mai multe raliuri puternice în mijlocul cursei sale de urs din 2022. Acest lucru se datorează faptului că Kohl's este în fruntea și centrul de zvonuri de fuziuni și achiziții - cel mai recent, compania a cerut potențialilor cumpărători să-și depună ofertele în următoarele câteva săptămâni.

Acest lucru face ca acțiunile KSS să fie aproape imposibil de respins în întregime, deoarece un pop-up de cumpărare ar putea veni în orice moment. Dar înseamnă, de asemenea, că Kohl's nu este aproape sigur o soluție de venit pe termen lung.

Resurse Civitas (CIVI)

Randament din dividende: 6.1% *

P/E înainte: 5.1

Resurse Civitas (CIVI) este proiectul unei rare „fuziuni triple” – în 2021, Bonanza Creek Energy a fuzionat cu Extraction Oil & Gas, a cumpărat Crestone Peak Resources și a redenumit Civitas. Compania de petrol și gaze rezultată din Colorado operează puțuri pe aproximativ 525,000 de acri din bazinul Denver-Julesburg (DJ), producând aproximativ 160,000 de barili echivalent petrol pe zi.

La fel ca multe companii energetice „murdare”, Civitas caută modalități de a se ecologiza. Pretinde că este primul operator E&P cu carbon neutru din Colorado și, desigur, unele dintre metodele sale sunt inteligente după standardele industriei. Luați în considerare acest exemplu, de la Reuters:

„Într-o suburbie din Denver, o instalație de foraj petrolier exploatează pământul lângă o enclavă bogată încadrată de munți acoperiți de zăpadă. Site-ul este mai silențios, mai curat și mai puțin vizibil decât operațiunile similare cu petrol și gaze. Ar putea fi doar viitorul forajului în Statele Unite.

Compania petrolieră Civitas Resources a proiectat operațiunea să ruleze în mare parte pe rețeaua electrică a orașului, eliminând rulajele zilnice ale a peste o duzină de camioane cu motorină. Instalația electrică nu are mirosul de funingine sau sulf al gazelor de eșapament diesel și este suficient de înăbușită încât mâinile instalației să poată conversa fără să țipe.

Civitas nu are un istoric operațional pe care să se sprijine, dar ceea ce este promițător este modul în care firma își gestionează banii. Compania are un efect de pârghie net de doar 0.2x și „angajamente medii minime”. Între timp, oferă un program de dividende de bază și variabile - o plată de bază de 46.25 cenți pe acțiune pe care o mărește cu dividende variabile, așa cum o permit rezultatele sale.

Desigur, randamentul de bază se situează la un modest 2.3%; randamentul variabil (pe baza celei mai recente plăți) este cel care îl crește cu încă 3.8 puncte procentuale în domeniul de 6% plus. Așadar, este dificil să depinzi de Civitas dacă ai un plan strict de venituri de pensionare... dar dacă ești un investitor mai tânăr care pur și simplu se îndreaptă spre viitor și vrei să diversifici cu unii producători de venituri, este greu să te disputi cu prețul său de chilipir.

MDC Holdings (MDC)

Randament din dividende: 5.2%

P/E înainte: 3.5

MDC Holdings (MDC) nu va fi familiar pentru majoritatea oamenilor, dar este posibil să fi auzit de Richmond American Homes - filiala sa principală care construiește case pe Coasta de Est, Sud-Est, Midwest și Coasta de Vest. Celelalte filiale ale MDC oferă împrumuturi, asigurări de proprietate și asigurări de titlu.

La fel ca restul industriei imobiliare, MDC Holdings a luat banane în urma prăbușirii COVID. Constructorii de case nu au putut ține pasul cu creșterea masivă a cererii, deoarece locuitorii orașului s-au grăbit spre suburbii și exurbii.

De asemenea, ca și restul industriei de construcții de locuințe, MDC a fost smuls înapoi la pământ în 2022. Semnalarea de către Rezerva Federală a creșterilor rapide ale ratelor dobânzilor a dus la creșterea ratelor ipotecare, iar industria imobiliară dă semne de răcire, așa cum era planificat.

Dar aceasta foarte bine ar putea fi o situație de copil și apă de baie.

MDC are încă o putere mare de stabilire a prețurilor, care își are marjele pe cale să stabilească maxime de mai multe decenii - rate ipotecare în creștere și tot. Și cu doar câteva săptămâni în urmă, am fost tratat cu una dintre cele mai urgente cereri pe care le-am văzut vreodată pe un cercetător de acțiuni făcute către cercetătorii săi, susținută de o statistică de evaluare uluitoare. Din Buck Horne al lui Raymond James (sublinierea mea):

„Cu bilanțul MDC extrem de lichid și recent actualizat (pe S&P la BB+), cel mai mare randament al dividendelor din industrie (5.0%) și ROIC proiectat de 23.5%, îndemnăm investitorii să profite de discountul istoric al evaluării în această îmbunătățire rapidă. franciza de constructii de locuinte. La prețurile actuale, MDC este evaluat acum la 0.9x valoarea contabilă estimată la sfârșitul anului și la doar 3.4x EPS 2023, cel mai mic multiplu forward P/E din ianuarie 2000. "

Locuința este o industrie ciclică, așa că MDC va fi de-a dreptul dureros de menținut uneori. Dar dividendul gras de 5% plus va ajuta la calmarea multor agitații.

Rent-A-Center (RCII)

Randament din dividende: 4.9%

P/E înainte: 5.3

Acum, iată un nume cu care aproape toată lumea ar trebui să fie cel puțin familiarizată.

Rent-A-Center (RCII) este un lider al industriei de închiriere cu titlu de proprietate, care permite persoanelor cu credit mai puțin decât perfect să-și plătească treptat drumul către mobilier și electrocasnice precum Ashley Furniture, WhirlpoolWHR
și Samsung – ca să nu mai vorbim de mărcile unice ale companiei – în peste 2,000 de magazine din toată țara.

Ai crede că prețurile mai mari pentru consumatori ar duce la mai mult trafic către Rent-a-Center, unde consumatorii ar putea răspândi durerea pe mai multe plăți. Dar asta cu greu a fost cazul. Acțiunile RCII au scăzut cu mai mult de 40% până în prezent, partea leului din acestea venind după un raport îngrozitor din trimestrul IV din februarie.

„Efectul combinat al reducerii semnificative a reducerii semnificative a ameliorării pandemiei guvernamentale, a ratelor de inflație ridicate de decenii și a perturbărilor lanțului de aprovizionare a afectat capacitatea clienților noștri țintă de a accesa și de a-și permite bunuri de folosință îndelungată”, a spus CEO-ul Mitch Fadel.

Dar scăderea abruptă a acțiunilor RCII a adus acțiunile într-un teritoriu de valoare profundă de aproximativ 5 ori așteptările privind câștigurile. Și există câteva căptușeli de argint care strălucesc. Rent-a-Center a depășit câștigurile și așteptările privind veniturile din primul trimestru. Încă generează un flux de numerar liber semnificativ de 1 milioane USD în T189 1 față de 2022 milioane USD în T124 1), iar măsurarea „primei plăți ratate” a înregistrat o scădere abruptă de la începutul anului.

Un randament de aproape 5% îndulcește potul în timp ce investitorii așteaptă să apară o schimbare.

Hanesbrands
HBI
(HBI)

Randament din dividende: 5.1%

P/E înainte: 7.0

Hanesbrands (HBI) este un alt nume binecunoscut, responsabil pentru brandul omonim Hanes, precum și Champion, Playtex, L'eggs, Wonderbra, Bali, JMS/Just My Size și alte câteva mărci de îmbrăcăminte.

Este, de asemenea, o altă acțiune care tocmai a început să se lanseze în 2022, vânzătorii de pe Wall Street exploatând până acum aproximativ 30%.

HBI simte presiune pe mai multe fronturi.

În primul rând, Hanesbrands s-a confruntat cu probleme legate de lanțul de aprovizionare de la începutul pandemiei și, la rândul său, a fost forțată să-și reducă ofertele de produse cu aproximativ o treime în acel timp. Între timp, mărcile existente, cum ar fi Champion, au văzut ce creștere se confruntă întreruptă de alte probleme ale lanțului de aprovizionare.

Tendințele de cheltuieli ale consumatorilor sunt, de asemenea, problematice. După cum sa menționat anterior, inflația trimite mai mulți dolari consumatorilor în achiziții de produse de bază – de fapt, WalmartWMT
observarea acestui fapt, precum și expansiunea rapidă a stocurilor, au declanșat retrogradări ale HBI și ale altor nume de îmbrăcăminte.

Este o problemă temporară, desigur, dar puține indicii că HBI se apropie de sfârșitul problemelor sale pe termen scurt. Și în ciuda unui preț frumos și a unui randament mare, investitorii cu venituri ar trebui să se ferească de un dividend care a rămas stagnant din 2017.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna