Investiție bancar este un aspect vital al lumii financiare, oferind diverse servicii, inclusiv subscriere, strângere de capital și consultanță în fuziuni și achiziții (M&A). Cu toate acestea, câteva bănci de investiții se remarcă în continuare ca lideri în taxele pe care le percep după ce s-au stabilit ca parteneri de încredere și experți în industrie.
În această linie, conform datelor dobândite de finbold pe 7 februarie, primele cinci bănci de investiții de top la nivel global au adunat 27.51 miliarde USD în comisioane în 2022. Comisioanele au provenit din produse precum fuziuni și achiziții, împrumuturi, obligațiuni, și echitate.
Gigantul bancar american JP Morgan (NYSE: JPM) a ajuns în fruntea listei cu 6.92 miliarde de dolari. O pondere semnificativă din comisioanele JP Morgan a provenit din activitatea de fuziuni și achiziții reprezentând 37%, urmată de împrumuturi la 31%, în timp ce obligațiunile au reprezentat 22% din comisioane. Capitalul propriu a reprezentat 10% din comisioanele băncii în 2022.
Goldman Sachs (NYSE: GS) s-a clasat pe locul al doilea la taxe la 6.5 miliarde de dolari. Bank of America Valori mobiliare (NYSE: BAC) a ieșit pe locul al treilea, la 5.52 miliarde de dolari, în timp ce Morgan Staley (NYSE: MS) s-a clasat pe locul patru după ce a colectat 4.61 miliarde de dolari în taxe. Citi (NYSE: C) a fost al cincilea la 3.96 miliarde de dolari.
În special, toate primele cinci bănci după comisioane proveneau din Statele Unite, cu cele ale Marii Britanii Barclays ocupând locul șase la 2.83 miliarde de dolari. Wells Frago (NYSE: WFC), un alt creditor american, s-a clasat pe locul opt, la 2.03 miliarde de dolari.
Factorii de bază pentru comisioanele bancare de investiții
În ciuda faptului că băncile evidențiate au comisioane variate, acestea și-au construit o reputație puternică și recunoaștere ca experți în industrie. Drept urmare, ei pot percepe taxe premium pentru serviciile lor. Comisioanele semnificative generate au apărut într-un mediu de volatilitate ridicată și de creștere perturbatoare a ratelor dobânzilor. În același timp, cheltuielile băncilor au crescut probabil odată cu creșterea inflației, încetinirea încheierii de tranzacții, tensiunile geopolitice și posibile reduceri de locuri de muncă.
Într-adevăr, JP Morgan continuă să domine diferitele aspecte ale industriei bancare și nu este surprinzător faptul că împrumutătorul contabilizează cele mai mari comisioane. Este de remarcat faptul că comisioanele JP Morgan din M&A au văzut banca emerge în topul consilierilor financiari de top oferind servicii in achizitii. Taxele mari ale JP Morgan au rezultat din activitatea de fuziuni și achiziții, în ciuda faptului că sectorul a rămas semnificativ suprimat în ultimul an.
Poziția lui JP Morgan în taxe poate fi, de asemenea, legată de mai mulți factori, inclusiv dimensiunea sa mare, rețeaua extinsă și reputația puternică în industria financiară. Fiind una dintre cele mai mari bănci de investiții din lume, JP Morgan are o acoperire largă și resurse semnificative, permițându-i să ofere clienților o gamă largă de servicii și să concureze eficient pentru cele mai profitabile tranzacții.
În plus, banca a stabilit o istorie lungă de a oferi rezultate consistente și de încredere, ceea ce a contribuit la stabilirea acesteia ca un partener de încredere pentru clienți și o destinație de destinație pentru cei mai buni talente din industrie. Acești factori îi permit JP Morgan să obțină comisioane ridicate pentru servicii și să rămână lider în sectorul bancar de investiții. În special, aceiași factori l-au determinat pe Goldman Sachs să dea seama de comisioane semnificative în spațiul bancar de investiții.
Băncile americane depășesc omologii europeni
În plus, comisioanele încasate evidențiază dominația băncilor de investiții din SUA pe scena globală. Acest element poate fi atribuit recentelor impuneri de reglementare care au făcut dificilă extinderea creditorilor. Cu toate acestea, băncile de investiții din SUA au o acoperire globală, chiar și în Europa.
Un lucru care iese în evidență este că serviciile bancare de investiții din SUA au învins omologii europeni pe terenul lor, decalajul părând să se mărească. În general, băncile americane au dat dovadă de rezistență susținută de factori precum investițiile constante în tehnologie și afaceri pe piața de capital.
Perspectivele bancare de investiții pentru 2023
Pe măsură ce 2023 se desfășoară, spațiul bancar de investiții pare incert, având în vedere că economia globală se confruntă cu o posibilă recesiune care pot afecta tranzacțiile care contribuie la generarea de comisioane. De exemplu, traiectoria ratelor dobânzilor va fi monitorizată îndeaproape dacă băncile centrale globale vor încetini.
Interesant, în ciuda faptului că deținea o parte semnificativă din taxe, JP Morgan a avut a sunat alarma că investitorii vor rămâne probabil pe margine pentru a monitoriza modul în care se desfășoară incertitudinea economică.
În general, odată ce incertitudinile actuale și volatilitatea scad, băncile de investiții sunt susceptibile să înregistreze o creștere a taxelor față de posibilitatea reapariției unor activități precum ofertele publice inițiale și încheierea de afaceri. Cu toate acestea, este probabil să rămână vânturi în contra puternice, cum ar fi tensiunile geopolitice, factorii macroeconomici și performanța slabă a pieței de capital.
Sursa: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/