5 chei pentru acțiunile cu dividende pe termen lung care se dublează

Ne plac acțiunile cu dividende pentru că ne plătesc acum. Dar hei, sunt lacom. Și când cercetez jocurile cu venituri, vreau mai mult decât acele plăți.

Caut și eu câștiguri de preț. Dă-mi un dividend cu un stoc care s-ar putea dubla și vorbim.

Aceste tipuri de stocuri sunt rare, dar nu sunt imposibil de găsit. Aceștia tind să împărtășească cinci caracteristici cheie de „dividend dublu”. Să le discutăm acum.

Cheia pentru dividende #1: Creșterea anuală a dividendelor

Trăsătura de bază a unei dețineri excelente de dividende pe termen lung este dividendul creştere, din numeroase motive.

În primul rând, creșterea dividendelor este un semn destul de sigur că compania de bază are forța financiară de a plăti facturile. Odată ce o întreprindere începe un program de dividende, există doar trei direcții de plată:

• Dacă compania are probleme, retrage (sau suspendă) dividendul.
• Dacă nu sunt siguri de viitor, își vor menține nivelul de dividende.
• Și dacă sunt încrezători în capacitatea lor de a produce profituri, vor împărți mai mult din această avere cu acționarii prin dividende din ce în ce mai mari.

De asemenea, vital pentru acționari: creșterea dividendelor înseamnă (evident) mai mult venit. Asta înseamnă că, în loc să te întinzi pentru acțiuni discutabile cu randamente curente grase, poți sări în acțiuni de înaltă calitate cu randamente curente OK, știind că randamentul tău pe cost se va ridica în timp.

Acest lucru este deosebit de important atunci când vă amintiți că trebuie să luați în considerare inflația în planurile dvs. de pensionare.

Lăsând la o parte ridicola rachetă a prețurilor de consum din 2022, inflația a fost în medie de 3.8% anual între 1960 și 2021, ceea ce înseamnă că creșterea dividendelor din portofoliul tău trebuia să fie în medie de 3.8% anual pentru ca puterea ta de cumpărare să ajungă cel puțin la echivalentul.

Pentru a ilustra importanța creșterii plăților, să aruncăm o privire la trei profiluri de portofoliu de dividende: unul cu nici o creștere a dividendelor, unul cu Creștere anuală a dividendelor cu 10%., și unul cu Creștere anuală a dividendelor cu 20%.:

Este destul de evident care dintre aceste trei portofolii ar depăși cel mai bine inflația – și acesta este portofoliul pe care aș dori să-l dețin.

Cheia pentru dividende #2: Magnet pentru dividende

Un alt beneficiu al creșterii dividendelor este un fenomen financiar pe care îl numesc „magnetul dividendelor”.

Vezi tu, creșterea dividendelor nu este vorba doar despre dividende-este despre creştere, De asemenea!

După cum am spus mai devreme, companiile nu cheltuiesc mai mult pe dividende decât dacă sunt încrezători în capacitatea lor de a genera mai multe venituri. De fapt, mulți investitori privesc anunțurile de creștere a dividendelor ca pe o declarație de calitate corporativă - un semnal de cumpărare, dacă doriți.

De aceea, în fiecare trimestru, publicăm o listă cu creșterile anticipate ale dividendelor pentru ca investitorii cu venituri să le pună pe radar.

Și îmi pun banii acolo unde e gura mea. In al meu Randamente ascunse serviciu, încep prin a „cronometra” cumpărăturile noastre exact în momentul în care sunt anunțate creșterile de dividende. Există adesea un decalaj între momentul în care este declarată o creștere și o creștere a stocului, și acesta este momentul să ne avântăm.

Puteți vedea acest „model-set-your-watch-to-it” în acțiunile distribuitorului de medicamente AmerisourceBergen (ABC), a Randamente ascunse deținere. Acest lucru a oferit profituri de 59% de când am cumpărat în iunie 2020.

Decalajul dintre creșterea dividendului și creșterea prețului acțiunilor este clar de cristal. Aceasta este fereastra noastră pentru a începe să participăm la Dividend Magnet.

Cheia de dividende #3: răscumpărări

După cum sa discutat, investitorii cu venituri serioase trebuie să fie lacom.

Asta nu înseamnă să faci investiții discutabile pentru a obține cel mai mare randament posibil.

Nu, a fi lacom înseamnă a cere mai mult decât dividende – mai exact, vrem ca managementul să investească niște bani și pe răscumpărări de acțiuni.

Cand e gata dreapta, programele de răscumpărare vă ajută să vă puneți un etaj sub stoc. La urma urmei, ei reduc numărul de acțiuni în circulație, precum și câștigurile pe acțiune și alte valori pe acțiune. Toate acestea tind să crească prețul acțiunilor.

Și pentru cei dintre noi cu creier de șopârlă axat pe supraviețuire, răscumpărările sunt, într-un mod ciudat, o supapă de siguranță a fluxului de numerar. Dacă o companie se află în mijlocul, oh, să zicem o recesiune globală, dacă tot fluxul dvs. de numerar este pompat în dividende, s-ar putea să trebuiască să vă reduceți plățile pentru a ajunge la capăt. Dar dacă numerarul unei companii se îndreaptă atât în ​​dividende, cât și în răscumpărări, acestea se pot retrage pe cele din urmă pentru a le păstra pe cele dintâi - păstrându-ne intact fluxul de venituri.

Cheia de dividende #4: Prețul valoric (face ca răscumpărările să merite)

Ideea este că companiile cheltuiesc numerar pentru a reduce numărul de acțiuni. Așa că, la fel ca tine și mine, companiile trebuie să fie inteligente cand își cumpără propriile acțiuni.

Să revenim la AmerisourceBergen.

Evaluările de pe piața de valori mai largă au revenit pe pământ în 2022. Dar ABC este deja o înțelegere. Este tipul de acțiuni beta scăzute, rezistente la recesiune pe care ne simțim confortabil să-l păstrăm într-o potențială recesiune.

Consiliul de administrație al ABC este de acord.

Compania a anunțat în iunie un plan de răscumpărare de acțiuni de 1 miliard de dolari, suficient pentru a reduce flota actuală restante cu 3%. Când propriile acțiuni oferă o ofertă foarte bună, companiile inteligente le cumpără înapoi. Aceste răscumpărări creează un „ciclu virtuos” care trimite prețul acțiunilor din ce în ce mai sus. Mai puține acțiuni înseamnă că valorile importante — profiturile și, bineînțeles, dividendele — arată din ce în ce mai bine pe baza „pe acțiune”.

Deloc surprinzător, acest lucru ajută la alimentarea magnetului nostru de dividende.

Cheia de dividende #5: Rezistent la recesiune (Având în vedere perspectiva 2023)

În cele din urmă, vrem un stoc de dividende care poate avea un pumn.

Aproape fiecare economist și strateg de piață pe care îl urmăresc prezice cel puțin o recesiune ușoară în 2023. Așa cum am spus după cel mai recent presedinte FOMC al președintelui Fed, Jerome Powell, la începutul lunii noiembrie:

„O recesiune este singura modalitate prin care vom controla inflația în acest moment. Se apropie o criză economică inevitabilă.”

Da, investiția este totul despre jocul lung, așa că, teoretic, am putea cumpăra acțiuni de înaltă calitate, cu randament ridicat și să le păstrăm pe perpetuitate, indiferent cât de ciclice ar fi, și ieși înainte.

Dar tu și cu mine nu investim în teorie. Investim cu bani reali, și avem cu toții emoții reale pe care trebuie să-l ținem sub control. Companiile rezistente la recesiune ne oferă o șansă mai bună de a evita pierderile profunde într-o recesiune, ceea ce ne împiedică să intrăm în panică și să vindem la nivel scăzut.

Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.

Dezvăluire: niciuna