Mulți investitori încearcă să identifice companii despre care cred că vor exista pe termen lung înainte de a face investiții semnificative. Ei speră că, dacă stocul oricăreia dintre aceste companii scad, va fi doar o chestiune de timp până să revină.
O modalitate de a identifica o companie cu aceste caracteristici este de a căuta companii cu majoritate flux de numerar gratuit (FCF). FCF este fluxul de numerar de care dispune o companie; poate fi folosit pentru a rambursa creditorii sau pentru a plăti dividende și dobânzi investitorilor. Unii investitori preferă să acorde atenție acestui aspect al situației financiare a unei companii, mai degrabă decât câștigurilor sau câștigurile pe acțiune, ca măsură a rentabilității sale.
Intrebari cu cheie
- O modalitate de a identifica o companie care este probabil să se redreseze pe termen lung – chiar dacă stocul său scade – este să căutați companii cu un flux de numerar liber (FCF) major.
- Fluxul de numerar liber (FCF) este fluxul de numerar de care dispune o companie; fluxul de numerar liber poate fi folosit pentru a rambursa creditorii sau pentru a plăti dividende și dobânzi investitorilor.
- Unii investitori preferă să acorde atenție acestui aspect al situației financiare ale unei companii, mai degrabă decât câștigului sau câștigului pe acțiune, ca măsură a profitabilității acesteia, deoarece, spre deosebire de venituri sau câștiguri, cifrele fluxului de numerar nu pot fi manipulate.
- Apple (APPL), Verizon (VZ), Microsoft (MFST), Walmart (WMT) și Pfizer (PFE) sunt cinci companii care ar putea fi considerate „monștri” fluxului de numerar liber (FCF) ca urmare a istoricului lor de a avea un cantitate imensă de flux de numerar liber (FCF).
De ce este important fluxul de numerar gratuit?
Venituri și câștig sunt ambele valori imperative, dar ambele pot fi manipulate. De exemplu, comercianții cu amănuntul pot manipula veniturile prin deschiderea mai multor magazine. Numerele câștigurilor pot fi distorsionate în funcție de companie răscumpărări, care reduce numărul de acțiuni și, în cele din urmă, se îmbunătățește câștigurile pe acțiune (EPS).
Investitorii nu trebuie să treacă cu vederea cifrele care indică FCF-ul unei companii deoarece, spre deosebire de venituri și câștiguri, fluxul de numerar nu poate fi niciodată manipulat. În plus, o companie cu o cantitate bună de flux de numerar liber poate avea, de asemenea, mai multe șanse să facă dividend plăți, și se angajează în răscumpărări, achiziții pentru crestere anorganica, și inovație pentru creștere organică. Ca să nu mai vorbim de faptul că fluxul de numerar gratuit oferă și oportunități de reducere a datoriilor.
Cu cât cifra FCF este mai mare, cu atât corporația va avea mai multă manevrabilitate. Acest lucru poate permite o creștere pozitivă în timpul boom-urilor economice și flexibilitate în timpul unei recesiuni economice, indiferent dacă acele vremuri nefavorabile sunt legate de piața mai largă, de industrie sau de compania însăși.
Toate aceste cinci companii cu FCF majore sunt, de asemenea, nume cunoscute. Acest factor poate juca un rol important în rezistența unei companii datorită nivelului de încredere pe care l-au acumulat consumatorii aceste mărci.
Deși FCF este o măsură importantă, este încă doar una dintre multele valori. De asemenea, este important să se ia în considerare dacă o companie și-a crescut linia de top și este constant profitabilă, precum și valoarea companiei. raportul datorie-capital propriu, performanța stocului pe un an și dividende.
Cinci companii cu un flux de numerar liber major (FCF)
Iată cinci exemple de companii care au prezentat în trecut cifre mari ale fluxului de numerar liber. Aceste statistici reprezintă date din 27 decembrie 2022:
| | FCF | Raportul D/E | Performanța stocului pe 1 an | Randament din dividende |
| Apple (APPL) | $ 111.44 de miliarde de | 2.37 | -24.76% | 0.70% |
| Verizon (VZ) | $ 10.88 de miliarde de | 1.691 | -23.09% | 4.92% |
| Microsoft (MSFT) | $ 63.33 de miliarde de | . 2801 | -27.99% | 1.07% |
| Walmart (WMT) | $ 7.009 de miliarde de | 0.6395 | 4.69% | 1.56% |
| Pfizer (PFE) | $ 23.36 de miliarde de | 0.3852 | -8.87% | 3.13% |
Toate aceste cinci companii au fost constant profitabile, deși nu toate au înregistrat o creștere constantă a veniturilor în același interval de timp. Un raport mare datorie-capital propriu este de obicei un semn negativ, dar atunci când o companie are un flux de numerar puternic generat, poate minimiza riscul datoriei.
Linia de jos
Cei cinci monștri ai fluxului de numerar liber de mai sus ar trebui luați în considerare pentru cercetări ulterioare, dar numai dacă sunteți un investitor pe termen lung. Există multe întrebări pe piețe despre economia globală în acest moment și nicio acțiune nu este invincibilă. Cu toate acestea, dacă istoria continuă să se repete, atunci cele cinci acțiuni de mai sus ar trebui să fie mai sigure decât majoritatea.
Dan Moskowitz nu are nicio poziție în AAPL, VZ, MSFT, WMT sau PFE.
Sursa: https://www.investopedia.com/articles/investing/060116/5-companies-huge-cash-flow-aaplvzmsftwmt.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo