Pentru unii consilieri de investiții și selecționari de acțiuni, așa-numita investiție verde este departe de a fi doar o mișcare de bine.
Există date demografice ale populației, un mandat privat-public de a îndeplini obiectivele internaționale privind emisiile de gaze cu efect de seră și cheltuielile pentru infrastructură care modelează o imagine optimistă pe termen lung. Iar o combinație de noi tehnologii pentru industriile înalt reglementate, vechi de zeci de ani, va modela investițiile orientate spre climă pentru mulți ani de acum înainte, în special pe măsură ce SUA se îndepărtează de petrol și gaze.
USO,
Nu ratați: Trimisul lui Biden pentru climă, Kerry, dă gazelor naturale o dată de expirare de 10 ani
Un astfel de consilier de investiții este Daniel Milan de la Cornerstone Financial Services din Southfield, Michigan.
Abordarea lui Milano include o serie de teme conexe care vizează apa curată, energia eoliană și o modernizare mult așteptată a rețelei de energie electrică a națiunii, inclusiv cu contoare inteligente și alte progrese. Aceste sectoare și acțiuni pot fi accesate de investitorii de retail cel mai direct prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF). În plus, el crede că investitorii care doresc un gust mai mic de investiții ecologice și au un orizont mai lung ar putea găsi cea mai bună șansă cu un ETF cuprinzător de energie curată.
„Din punct de vedere tematic, am fost destul de grei în ceea ce privește rețelele inteligente și fondurile pentru apă”, a spus Milan, care a spus că a fost optimist, cu repoziționări regulate, pe apă timp de 3 ani și jumătate și cu tehnologia smart-grid de 1 ani. 2/2 ani, si numarand.
„Consider că acestea sunt un amplificator alfa în cadrul modelelor noastre”, a adăugat el.
Apa este o joacă pe termen scurt și lung
Un fond în atenție este First Trust Water ETF
FIW,
Fondul deține 36 dintre cele mai mari companii de apă listate în SUA, clasificate în funcție de capitalizarea pieței și ponderate în mod egal pe cinci niveluri. Sunt selectate companii cu orice capitalizare bursieră care obțin venituri din industria apei potabile și a apelor uzate. În plus, schema sa de ponderare egală pe niveluri mărește ponderea companiilor cu mici și micro-cap, reducând astfel concentrarea, spune Milan.
„Teza noastră de apă este pe termen scurt, pe termen mediu și pe termen lung”, spune el. „Creșterea populației înseamnă nevoia de reinvestire în infrastructură.”
Numai în SUA, repararea infrastructurii de apă – inclusiv eliminarea apelor subterane de ceea ce sunt de obicei cunoscute sub denumirea de „substanțe chimice pentru totdeauna” – a apărut doar în spatele transportului. ca cei mai mari beneficiari de finanțare în legea infrastructurii de 1.2 trilioane de dolari de anul trecut. Efortul bipartizan a inclus 550 de miliarde de dolari în cheltuieli noi totale, din care peste 55 de miliarde de dolari sunt angajați pentru modernizarea infrastructurii de apă.
„Sunt din Michigan. Flint și-a trăit criza apei și am trăit-o cu toții într-o oarecare măsură”, a spus Milan. „Nu cred că scenariul de criză al apei este unic.”
O mare parte din infrastructura de apă a națiunii a fost construită cu zeci de ani în urmă, uneori cu mai mult de un secol mai devreme. Scurgerile de apă au devenit o problemă, unele sisteme de apă raportând rate de pierdere depășind 60%, A Raportul McKinsey & Co. despre sector spune. Actul de infrastructură adoptat anul trecut oferă finanțare pentru înlocuirea conductelor de plumb în toată țara, abordarea contaminanților emergenti, în special în comunitățile mici și dezavantajate, iar cheltuielile vor sprijini proiectele de apă din mediul rural.
„Fondurile speculative și investitorii instituționali se ocupă de această temă cumpărând teren și obținând drepturi de apă; investitorii de retail nu pot face asta. Dar ei pot lua în considerare un ETF”, spune Milan.
Actualizări ale rețelei inteligente - mai întâi pui sau ou?
„Conversia rețelei electrice va avea loc, dar, desigur, toți investitorii vor să știe cât timp va dura”, spune Milan. Costurile eoliene și solare au scăzut, făcând gazul natural să nu mai fie singura opțiune viabilă de a furniza energie rețelei. Interesul pentru hidrogen și un reînnoit interes pentru nuclear poate urma, de asemenea.
Milan și alții pun la îndoială presiunea suplimentară asupra rețelei electrice de la vehiculele electrice și mai multe conversii la pompe de căldură electrice pentru case. Dar această cerere poate obliga și o actualizare mai rapidă a rețelei.
„În primul rând este un pic de pui sau de ou”, a spus Milan.
„Dar există un stimulent pentru a rămâne cu el”, a spus el. „Capexul investit din surse publice și private va continua. Poate nu la viteza pe care o doresc oamenii, dar pentru o teză pe termen lung, vrem să mergem pe asta, chiar dacă construim încet.”
Primul fond NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infrastructure Index Fund
GRILĂ,
este un fond concentrat care vizează acțiunile globale determinate a fi în sectorul rețelelor inteligente și a infrastructurii de energie electrică, spune Milan.
Fondul include companii, cum ar fi utilitățile, care sunt fie un joc pur - peste 50% venituri din rețea. De asemenea, include nume diversificate - mai puțin de 50% din venituri provin din sectorul rețelei inteligente și al infrastructurii de energie electrică. Există o pondere colectivă de 80% pentru jocul pur și 20% pentru jocul diversificat.
Sectorul poate include afaceri în rețeaua electrică, contoare și dispozitive electrice, rețele, stocarea și managementul energiei și software-ul de activare. GRID analizează, de asemenea, lichiditatea minimă și capitalizarea pieței.
Un fan precaut al lui FAN
Milan și alți selecționari de acțiuni au ochii pe cererile de creștere a instalațiilor de turbine plate, limitate parțial de inflația care lovește componentele. Deși SUA împinge în vânt offshore este văzut ca un factor pozitiv în general.
Majoritatea ETF-urilor eoliene sunt prea mici pentru a trece testul sniff al lui Milan.
Cea mai bună opțiune, adică mai mare, poate fi First Trust Global Wind Energy ETF
VENTILATOR,
Economisește aproximativ 60% din ponderea sa pentru jocurile pure din industria eoliană, inclusiv producătorii și operatorii de turbine, și alocă restul de 40% sectorului diversificat, spune Milan.
Acest amestec ar putea frustra unii investitori care își imaginează un joc pur. De fapt, aceștia pot găsi oportunități de vânt mai dezirabile într-un ETF cu energie curată mai larg.
Care este definiția ta pentru energie curată?
Primul ETF Trust NASDAQ Clean Energy Sector
QCLN,
deține un portofoliu larg de firme listate în SUA din industria energiei curate. Companiile eligibile trebuie să fie producători, dezvoltatori, distribuitori sau instalatori ai unuia dintre următoarele subsectoare: materiale avansate (care permit consumul de energie curată sau reduc nevoia de produse petroliere), inteligență energetică (rețea inteligentă), stocarea și conversia energiei (hibrid). baterii) sau generarea de energie electrică regenerabilă (solar, eolian, geotermal etc.).
Deoarece există subiectivitate în clasificarea companiilor drept „energie curată”, potențialii investitori ar fi bine serviți prin revizuirea portofoliului fondului pentru a se asigura că definiția lor pentru „energie curată” se potrivește cu cea a QCLN, spune Milan.
În ceea ce privește alți factori, energia solară este vizată pentru cheltuieli în proiectul de lege blocat Build Back Better al administrației Biden, care a întâmpinat rezistență ca parte a unui proiect de lege bugetar mai mare într-un Congres îngust divizat. Dar oficialii administrației au spus președintele lucrează în culise pentru a elimina potențial unele dintre cele mai populare porțiuni axate pe climă pentru propriul test în Congres.
Mai mult, Biden a prelungit cu patru ani tarifele din era Trump la echipamentele solare importate, un semn din cap către producătorii de energie solară din SUA. Dar într-un gest pentru instalatorii solari autohtoni, el a ușurat termenii pentru a exclude o tehnologie de panouri din ce în ce mai folosită în proiecte mari din SUA.
Milano recunoaște volatilitatea recentă a acestui ETF și a altor fonduri sectoriale la nivel macro, deoarece un consens mai larg pe piață a favorizat nume cu flux de numerar ridicat și bilanțuri puternice în detrimentul companiilor cu creștere mare.
Sursa: https://www.marketwatch.com/story/4-earth-day-etfs-targeting-clean-water-wind-the-smart-grid-and-one-that-has-them-all-11650670581? siteid=yhoof2&yptr=yahoo