Ecranul tactil Reits este afișat de femeia de afaceri.
getty
REIT-urile (trusturi de investiții imobiliare) sunt încă oferind aproximativ de două ori veniturile pieței mai largi. Și acesta este doar sectorul in medie.
Patru REIT-uri foarte profitabile, în special, au randament de 4% sau mai mult astăzi. Le vom discuta într-o clipă.
Ratele dobânzilor sunt în creștere, iar „înțelepciunea comună” spune că este un moment prost pentru a cumpăra REIT, deoarece acestea se comportă ca obligațiuni. Gresit.
Atâta timp cât economia continuă să meargă și aceste chirii specifice sunt plătite, atunci dividendele vor continua să fie distribuite. Perioadă. Și suntem totul despre dividende aici la Perspective contrare.
Cercetările S&P Global notează că creșterea ratelor dobânzilor „sunt asociate frecvent cu creșterea economică și creșterea inflației, ceea ce poate fi într-adevăr un avantaj pentru sectorul imobiliar. Specific …
- „Creșterea economică sănătoasă tinde să se traducă într-o cerere mai mare pentru proprietăți imobiliare și rate de ocupare mai mari, susținând creșterea câștigurilor REIT, a fluxului de numerar și a dividendelor.”
- „În perioadele inflaționiste, proprietarii de proprietăți imobiliare au de obicei capacitatea de a crește chiriile, iar creșterea dividendelor REIT a depășit în mod istoric rata inflației ca urmare.”
Deși acest lucru este încurajator dintr-o perspectivă generală, evident că ne dorim doar ce este mai bun din tot ce este mai bun. Să ne aruncăm pe rând în acești plătitori de dividende generoși.
Venituri imobiliare
Randament din dividende: 4.0%
Nu este de mirare că Venit imobiliar (O) titrează o listă de REIT-uri de înaltă calitate care revin cu piața în general.
Realty Income și-a construit numele fiind a plata dividendelor lunare. În timp ce scriu asta, O se mândrește cu 625 de dividende lunare consecutive, dar, desigur, mă aștept ca asta să se schimbe aici în câteva săptămâni... și în fiecare lună după aceea. Mai mult decât atât, este un Aristocrat de dividende care și-a mărit avantajul la plata de 116 ori de la apariția publicului în 1994, inclusiv 98 de creșteri trimestriale consecutive.
A oferit acea combinație de longevitate și îmbunătățire a dividendelor datorită unui portofoliu vast de peste 11,000 de proprietăți care, cel mai important, sunt sub contracte de închiriere netă pe termen lung. Partea „închiriere net” este cheia aici. Veniturile din Realty nu se ocupă de asigurări, nu se încurcă cu întreținerea și nu se încurcă cu impozitele - chiriașii sunt pe cârligul pentru toate acestea.
Realty Income doar colectează cecuri de chirie, apoi se întoarce și scrie cecuri de dividende.
REIT vine dintr-un prim trimestru fantastic, în care veniturile au crescut cu 82% și fondurile ajustate din operațiuni (FFO, o măsură importantă a profitabilității imobiliare) au crescut cu 14% de la an la an. Dar, important, Realty Income a făcut un pas masiv în afara zonei sale de confort. O a anunțat în februarie că a fost de acord să cumpere Encore Boston Harbor Resort and Casino de la Wynn Resorts
Aceasta a fost mult timp o alegere de consistență și dividende, cu un randament (4%) care este adesea peste media sectorului REIT. Dar noua sa agresiune pune în joc și posibilitatea unei creșteri rapide.
Proprietăți naționale de vânzare cu amănuntul (NNN)
Randament din dividende: 4.6%
Succesul Realty Income nu este un lucru aberant. Înainte de recenta creștere, REIT-urile de leasing net erau deja industria imobiliară cu cele mai bune performanțe până în prezent, în scădere cu puțin mai mult de 6% față de o scădere de 18% pentru FTSE NAR.
Așa că nu veți fi surprinși când vă spun că un alt REIT net-lease – National Retail Properties (NNN) – arată ca un exemplu strălucitor în spațiu.
NNN nu este la fel de mare ca veniturile din Realty Income, dar are încă o scară masivă la aproximativ 3,300 de proprietăți închiriate la 370 de chiriași din 48 de state și la o rată de ocupare de peste 99%, nu mai puțin. Niciun chiriaș nu reprezintă mai mult de 5% din portofoliu, iar pentru cei preocupați de stabilitate, unii dintre aceștia ar supraviețui unei apocalipse: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Acest lucru a alimentat o creștere persistentă a dividendului National Retail Properties, care sa îmbunătățit anual de mai bine de trei decenii. Aceasta include o creștere recentă de 3.8% la 55 de cenți pe acțiune trimestrial.
Câștigurile din al doilea trimestru vor fi publicate în curând, iar compania speră să se bazeze pe un prim trimestru puternic, în care AFFO pe acțiune a crescut cu 2%, până la 4 de cenți pe acțiune. Între timp, compania ar trebui să vadă că AFFO pe întregul an va avansa cu mai mult de 79%, spune Raymond James. Este o expoziție de soliditate: ceva care, combinat cu un randament de peste 6%, ar trebui să atragă mulți mai mulți investitori în restul anului, mai ales dacă piața începe din nou să se clătinească.
Proprietăți pentru jocuri și agrement (GLPI) și proprietăți VICI (VICI)
Randamentul dividendelor GLPI: 5.4%
Randamentul dividendelor VICI: 4.2%
De asemenea, merită o privire mai profundă sunt două nume de cazinouri achizitive: Proprietăți pentru jocuri și agrement (GLPI) și Proprietăți VICI (VICI).
Primul a luat viață în noiembrie 2013, când a fost scos din Penn National Gaming
VICI—tot un spinoff, de la Caesars Entertainment
Operatorii de jocuri de noroc pur-play s-au luptat puternic de la începutul pieței ursului COVID, cu oameni precum Nisipurile Las Vegas (LVS) și Statiuni Wynn (WYNN) încă mai valorează aproximativ jumătate din cât erau acum câțiva ani. Dar nu ai ști asta să te uiți la GLPI și VICI, care stropesc bani și trăiesc mare.
Gaming & Leisure Properties, de exemplu, a anunțat recent că va cumpăra două proprietăți Bally - Bally's Twin River Lincoln Casino și Bally's Tiverton Casino & Hotel - pentru 1 miliard de dolari, cu un plan de urgență pentru a cumpăra Hard Rock Hotel & Casino de la Biloxi dacă nu pot. închide la timp la cazinoul Lincoln. (Și chiar și atunci, ei vor avea în continuare o opțiune până la sfârșitul anului 2024 pentru a cumpăra Lincoln.) Raymond James observă că afacerea ar trebui să fie imediat pozitivă pentru AFFO, oferindu-i jucătorului de jocuri o zguduire crescândă în braț pentru a merge cu 5. %-plus randament.
Între timp, VICI Properties s-a închis la cumpărarea anunțată anterior Proprietăți de creștere MGM (MGP) în aprilie, despre care compania spune că a devenit cel mai mare proprietar al Americii de proprietăți imobiliare de hoteluri și conferințe. Dar cu greu s-a terminat să tragă capital. Compania oferă împrumuturi pentru dezvoltarea proprietăților Great Wolf Resorts și construirea viitoarelor proprietăți de golf BigShots. Și își poate permite. La fel ca multe REIT, multe dintre contractele de închiriere ale VICI includ creșteri ale chiriei, iar RJ notează că puțin mai puțin de jumătate din chiria sa se va bucura de creșteri legate de IPC în acest an, ceea ce „ar trebui să împingă creșterea internă a VICI să fie printre cele mai ridicate în închiriere net. ”
Așadar, aveți o pereche de piese axate pe venit, care ambele au un potențial de creștere substanțial. Dar ce zici de numerar?
Din perspectiva creșterii dividendelor, VICI este opțiunea cea mai bună. Dar cred că putem — și să— faceți mai bine decât peste medie de 4% sau cam așa cum le oferă numele jocului.
Brett Owens este strategul principal pentru investiții Perspective contrare. Pentru mai multe idei de venituri mai bune, obțineți gratuit copia dvs. cel mai recent raport special: Portofoliul dvs. de pensionare anticipată: Dividende uriașe – în fiecare lună – pentru totdeauna.
Dezvăluire: niciuna
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/