4 acțiuni depășite cu potențial mare de a prospera

Luați-le cât timp sunt jos. Cumpărarea de acțiuni pe baza veștilor proaste, care sunt reale, dar temporare, este o tehnică onorata de timp, folosită în trecut de maeștrii investitori precum Jonathan Neff și Sir John Templeton.

Este ideea din spatele Listei mele trimestriale de victime, care conține acțiuni care au fost doborâte în ultimul trimestru și care cred că au potențialul de a revigora și de a prospera.

Am compilat Lista victimelor de 79 de ori, începând din iunie 2000. Randamentele pe un an pot fi calculate pentru 75 dintre liste, iar randamentul mediu a fost de 15.7%, comparativ cu 10.5% pentru Indicele de rentabilitate totală Standard & Poor's 500. . Patruzeci și șapte dintre liste au fost profitabile, iar 38 au depășit indicele.

Țineți minte că rezultatele coloanei mele sunt ipotetice și nu trebuie confundate cu rezultatele pe care le obțin pentru clienți. De asemenea, performanța trecută nu prezice viitorul.

S&P 500 a crescut cu peste 7% în al patrulea trimestru. Pentru a face lista victimelor de această dată, un stoc a scăzut cu 5% sau mai mult în trimestrul, urmând indicele cu cel puțin o duzină de puncte procentuale.

Începând cu noua mea Listă de victime este Mosaic Co. (MOS), unul dintre cei mai mari producători de îngrășăminte din SUA Nevoia de îngrășământ este destul de constantă. Ce ceară și valuri este capacitatea fermierilor de a plăti pentru asta.

Mosaic, cu sediul în Miami, și-a văzut stocul scăzut cu aproape 9% în trimestrul al patrulea. Fermierii au cumpărat mai puțin îngrășământ decât au avut în anul anterior. Vremea rea ​​din 2021 i-a lăsat fără mulți bani de cheltuit, iar prețurile la îngrășăminte erau împovărător de ridicate.

Îmi place stocul acum, parțial pentru că Rusia și Ucraina sunt în mod tradițional mari exportatori de îngrășăminte, iar războiul lor limitează aprovizionarea. Dar în mare parte îmi place pentru că este ieftin, vânzându-se cu mai puțin de cinci ori câștigurile recente ale companiei.

Filat din Honeywell InternationalHON
în 2018, Tehnologii Resideo (REZI) produce termostate, camere de securitate și produse aferente pentru casă. Acțiunile au scăzut cu aproape 14% în al patrulea trimestru, deoarece câștigurile au venit mai mici decât au prezis analiștii.

Inclusiv cifrele pro-forma dinainte de spin-off, Resideo are o istorie financiară de șapte ani. A înregistrat profit în șase din cei șapte ani. Analiștii de pe Wall Street sunt împărțiți în mod egal pe acțiuni. Şase analişti îl urmăresc. Trei spun „cumpără”, iar trei spun „ține”, care uneori este un eufemism pentru vânzare.

Cu mulți economiști care prevăd o recesiune în acest an, investitorii ar putea fi supărați în ceea ce privește cumpărarea de acțiuni la Resideo, al cărui produs este cu siguranță o achiziție discreționară. Cred că este probabilă o recesiune, dar mă aștept să fie superficială. Îmi place Resideo cu un câștig de mai puțin de nouă ori.

Scădere cu 22% în al patrulea trimestru a fost Genetica fulgent (FLGT), o companie de asistență medicală cu sediul în Temple City, California. Fulgent face teste genetice, așa cum ați putea ghici din numele său, și, de asemenea, teste Covid-19.

Problema este că partea Covid-19 a afacerii a crescut rapid în timpul pandemiei, reprezentând cea mai mare parte a veniturilor companiei. Acum că există vaccinuri pentru a preveni Covid-ul și medicamente pentru a-l trata, nevoia de teste se estompează.

Nu cred că Fulgent va mai vedea vreodată creșterea explozivă pe care a experimentat-o ​​în ultimii cinci ani (cu venituri în medie cu 102% pe an). Dar cred că piața testelor genetice va crește treptat. Dacă Fulgent poate lua o cotă bună din acea piață, va prospera.

Ca o speculație, îmi place LendingClub
LC
(LC), care a scăzut cu 20% în ultimul trimestru. Este un creditor online cu sediul în San Francisco. Compania și stocul fuseseră adevărați câini până de curând.

Profiturile din ultimele câteva trimestre par sănătoase. Și cred că LendingClub a făcut ceea ce trebuia la sfârșitul anului trecut, când a început să fie mai dur cu privire la cui va împrumuta, în special în rândul clienților potențiali cu scoruri de credit între 620 și 659. (Un scor de 850 este perfect.)

Deși operează într-un sector riscant, Lending Club are un bilanț destul de conservator pentru o companie de împrumut, cu datorii de doar 18% din valoarea netă a companiei.

Anul trecut

Alegerile mele din Lista cu victime de acum un an au avut rezultate proaste. Patru din cinci au scăzut, cea mai gravă afectată fiind o pierdere de 58% în Overstock.com (OSTK). Singurul câștigător a fost A-Mark Precision Metals (AMRK), în creștere cu 38%.

În total, alegerile mele de acum un an au scăzut cu 16.5%, în timp ce indicele S&P 500 Total Return a scăzut cu 12.8%.

Dezvăluire: Dețin personal Fulgent Genetics și pentru majoritatea clienților mei.