3M este scoasă, găsiți în schimb alte acțiuni de dividende

Compania 3M (MMM) a fost lovit vineri după-amiază după a judecătorul federal a decis că 230,000 de procese pentru dopuri militare defecte pot continua împotriva 3M în ciuda falimentului filialei sale care le-a vândut. Lasă drama în urmă și pleacă.

În Investitor de dividende Forbes portofoliul, incertitudinea din jurul proceselor 3M pentru urechi a fost un memento puternic de a respecta un trailing stop loss de 10% ca un semnal de a ieși din acțiunile din care tocmai am câștigat un dividend cu mai puțin de două săptămâni în urmă.

Conglomeratul din Minneapolis a avut la fel de multă dramă ca și filmul din 1997 al fraților Coen Fargo. Filiala 3M Aearo Technologies, care se confruntă cu un munte de procese care decurg din dopurile de urechi defecte pe care le-a vândut armatei, a solicitat protecție împotriva falimentului Capitolul 11 ​​în urmă cu două săptămâni în Indianapolis. Depunerea la Tribunalul Districtual al SUA pentru Districtul de Sud din Indiana îngheață toate procesele împotriva Aearo, care i-a cerut judecătorului să extindă protecția companiei-mamă 3M. Vineri, el a refuzat ordinul preliminar de litigiu în curs împotriva 3M.

O declarație a 3M emisă vineri după-amiază spune că Aearo va contesta decizia, deoarece aceasta continuă în procedurile din capitolul 11. „3M va continua, de asemenea, să își apere cu fermitate poziția în litigiul multi-district și în apelurile sale în acel litigiu”, potrivit declarației.

Un consilier al reclamanților i-a spus judecătorului că 3M se confruntă cu potențialul de a plăti peste 100 de miliarde de dolari veteranilor care au suferit pierderi de auz din cauza purtării dopurilor de urechi necorespunzătoare. Acest scenariu cel mai rău ar produce probabil un faliment de 3M, care susține că un fond de 1 miliard de dolari pe care l-a înființat ar trebui să fie adecvat pentru a plăti cererile legitime ale veteranilor răniți.

O altă dramă înconjoară vânzarea afacerii 3M pentru siguranța alimentară către o ținută de siguranță alimentară și animale din Michigan. Neogen (NEOG). În condițiile acordului, actualii acționari 3M au până miercuri noaptea, 31 august, să aleagă dacă vor schimbă toate, unele sau niciuna dintre acțiunile lor MMM cu acțiuni NEOG pentru a fi achiziționate cu o reducere de 7%. Pentru fiecare 100 USD din acțiuni 3M, acționarii ar putea primi 107.53 USD din acțiuni Neogen, sub rezerva unei limite superioare de 7.3515 acțiuni NEOG per acțiune a 3M.

Neogen, care se tranzacționează aproape de minimele de șase ani, nu a plătit niciodată dividende în istoria sa de 33 de ani ca companie publică. Din această cauză, nu s-ar conforma tipului de acțiuni pe care le prezint, dar s-ar putea să ratez o oportunitate: NEOG a văzut un val de cumpărări din interior recent.

Powell promite durere

Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, la Simpozionul economic anual Jackson Hole al Băncii Federale de Rezervă din Kansas City, a susținut vineri dimineață un discurs concis care a întărit ideea că banca centrală este departe de a termina de majorat ratele dobânzilor în încercarea sa de a ucide dragonul inflației. Investitorii de pe piața de valori au răspuns ca niște elevi de gimnaziu care au acționat cu un profesor suplinitor în ultimele două luni, dar acum s-au confruntat cu răzbunare de la întoarcerea adevăratului profesor.

Față de ponderea pieței de valori, țițeiul a urcat cu 3% și a încheiat săptămâna înapoi peste 93 de dolari pe baril, ajutând sectorul energetic să se evidențieze ca singurul performant săptămânal pozitiv în rândul stocurilor interne. Energia a fost mai mare cu 4.3% pe săptămână și acum a crescut cu 52.2% până în prezent.

Efervescența în sectorul energetic s-a revărsat în parteneriatele în comanditată principală care cuprind MLP alerian (AMLP +2.5%) ETF, care se mândrește cu o rentabilitate totală de 32% până în prezent. În afară de AMLP, toate celelalte colțuri din lumea veniturilor din acțiuni au fost negative, deși Venituri VanEck BDC (BIZD -0.4%) a pierdut cel mai puțin.

ETF-urile cu dividende cu randament ridicat, cum ar fi WisdomTree High Dividend (DHS -2.0%) a depășit din nou fondurile de creștere a dividendelor, cum ar fi Aprecierea dividendelor Vanguard (VIG -4.2%).

Cu un randament al dividendelor de 4.7%, the Investitor de dividende Forbes Randamentul total al portofoliului până în prezent este pozitiv de 1%, mult mai bun decât scăderea cu 14% suferită de indicele S&P 500. Săptămâna trecută, însă, doar două dintre acțiunile din portofoliu—Corterra Energy (CTRA +1.9%) și Altria Group (MO +0.9%) — câștiguri înregistrate. Colegii de consum, cum ar fi Kraft Heinz (KHC -0.1%) și Mărcile Conagra (CAG -1.4%) a jucat o apărare bună, dar totuși a scăzut în preț.

Cinci noi achiziții de dividende cu limite

Acțiunile pe care le deținem au mai multă valoare decât reflectă prețurile curente. Ei tranzacționează cu reduceri la mai multe măsuri de evaluare medie pe cinci ani, care includ prețul la vânzări (P/S), prețul la valoarea contabilă (P/BV), prețul la câștigurile așteptate din anul curent (P/E), prețul la fluxul de numerar per cota (P/CF) și valoarea întreprinderii/Ebitda.

Atunci când facem selecții de portofoliu, căutăm rate superioare de creștere a dividendelor și de creștere a veniturilor, precum și pentru randamente ridicate și rate scăzute de plată. Fluxul de numerar operațional din ultimele 12 luni trebuie să fie pozitiv și suficient pentru a acoperi dividendul.

Adăugăm cinci acțiuni din portofoliu, dar suntem selectivi cu privire la prețul pe care îl plătim pentru ele utilizând prețuri limită. Sunt considerate cumpărări numai la sau sub prețurile limită de cumpărare respective indicate în portofoliu.

Faceți clic aici pentru acces instantaneu la Investitor de dividende Forbes portofoliu model cu cinci achiziții noi în produse chimice, minerit, publicitate, retail și REIT.

Ioan Dobosz este redactor al Investitor de dividende Forbes, care oferă un portofoliu săptămânal de acțiuni cu venituri cu randament ridicat, cu prețuri valoroase, REIT și MLP-uri și Forbes Raport de venit premium, care trimite recomandări comerciale de vânzare de opțiuni pentru două acțiuni care plătesc dividende în fiecare marți și joi.