3 moduri în care pensionarii își pot demonstra portofoliile la inflație

Piețele au intrat marți într-un strop, când ultimele date privind inflația au venit mai mari decât se aștepta, cu indicele prețurilor de consum. up 8.3% pe parcursul anului trecut. În timp ce prețurile la gaze au scăzut, costul alimentelor, al chiriei și al altor produse esențiale continuă să crească. „Inflația este un hoț în timpul nopții care reduce puterea de cumpărare pentru toată lumea”, a spus Nancy Davis, fondatoarea Quadratic Capital Management din Greenwich, Ct. și manager de portofoliu al companiei.

ETF de acoperire împotriva inflației și volatilității ratei dobânzii pătratice

(IVOL). Cifrele de marți au întărit așteptările investitorilor că Rezerva Federală va continua să crească agresiv ratele dobânzilor în efortul de a încetini cererea și de a răci economia.

Pensionarii sunt deosebit de vulnerabili la inflație. Pentru început, ei tind să aibă un procent mai mare din portofoliu în obligațiuni, ale căror prețuri scad atunci când dobânzile cresc. În plus, mulți pensionari nu adaugă bani noi în portofoliile lor, așa că, spre deosebire de lucrătorii care fac o medie a costurilor în dolari în 401(k), ei nu beneficiază de prețuri mai mici ale acțiunilor. În schimb, se retrag din ouăle lor, iar „cecul de plată” pe care îl iau nu este protejat împotriva inflației în același mod ca și salariile, care primesc creșteri ale costului vieții. (Venitul din asigurările sociale primește o ajustare pentru costul vieții și majorarea pentru 2023 este de așteptat să fie cea mai mare din ultimii 40 de ani.) 

Vestea bună este că există pași pe care pensionarii pot lua pentru a-și ajuta portofoliile să lupte împotriva inflației. Iată câteva strategii de luat în considerare.

Vârful picioarelor în TIPS

Titlurile de trezorerie protejate împotriva inflației sunt obligațiuni guvernamentale cu protecție încorporată împotriva inflației. Le puteți cumpăra prin programul TreasuryDirect al Trezoreriei SUA, un broker sau o bancă sau, cel mai ușor, sub formă de fond mutual sau ETF. Principalul unui TIPS crește odată cu inflația și scade odată cu deflația, măsurat prin indicele prețurilor de consum. TIPS au o rată fixă ​​a cuponului care se aplică la valoarea principală ajustată a obligațiunii, iar plățile lor de dobândă cresc sau scad în funcție de valoarea principalului.

La fel ca majoritatea obligațiunilor, TIPS-urile sunt sensibile la modificările ratei dobânzii. Atunci când piața se așteaptă că randamentele vor crește, prețurile la obligațiunile în circulație scad (acele obligațiuni devin mai puțin atractive decât obligațiunile mai noi care vor fi emise cu cupoane mai mari). Un exemplu: fondurile TIPS au pierdut bani în acest an, deoarece ratele dobânzilor continuă să crească. 

SFATURI pot fi volatile, așa că veți dori să le atingeți numai atunci când aveți nevoie de ele. De aceea, este important să vă potriviți investițiile TIPS cu orizontul de cheltuieli anticipat, a spus Christine Benz, director de finanțe personale și planificare de pensionare pentru

Morningstar
.
Produse TIPS pe termen scurt, cum ar fi

ETF Vanguard pe termen scurt cu titluri protejate împotriva inflației

(VTIP), poate fi asortat cu orizonturi de cheltuieli de trei până la cinci ani, în timp ce produse pe termen mai lung, cum ar fi

Vanguard Fondul de Valori Mobiliare protejat împotriva inflației

(VIPSX), poate fi adaptat la orizonturi de cinci până la 10 ani. O alocare rezonabilă de TIPS este între 10% și 25% din portofoliul dvs. total de obligațiuni, a recomandat Benz. 

Obligațiunile de economii din seria I sunt obligațiuni de economii emise de Trezoreria SUA care oferă și protecție împotriva inflației. Spre deosebire de SFATURI, care fac plăți semestriale de dobândă, obligațiunile I nu aruncă randament. În schimb, dobânda se acumulează pe toată durata de viață a obligațiunii și este plătită la răscumpărare. Obligațiunile I pot fi achiziționate până în octombrie 2022 la rata actuală a dobânzii de 9.62%, care se va aplica în cele șase luni de la efectuarea achiziției. După aceea, rata dobânzii va fi resetată la o nouă rată care se bazează pe inflație. Obligațiunile electronice I au limite de cumpărare de 10,000 de dolari pe persoană pe an, ceea ce le reduce atractivitatea ca un bastion semnificativ împotriva inflației, a spus Benz. Acestea nu sunt disponibile sub formă de fond și trebuie achiziționate prin TreasuryDirect. 

Cumpărați acțiuni de dividende

Din punct de vedere istoric, randamentul pieței de valori a depășit inflația. Deși nu este cazul în acest an -

S&P 500

a scăzut cu aproximativ 17% până în prezent - asta nu înseamnă că ar trebui să vă aruncați acțiunile. În special, acțiunile plătitoare de dividende pot fi luptători importanți ai inflației. Din 1930, dividendele au contribuit cu aproximativ 40% din randamentul total al S&P 500, conform Fidelity Investments, dar în anii 1940, 1970 și 1980, când inflația era în medie de 5% sau mai mare, dividendele au produs 54% din acest profit total.

Totuși, nu vrei să te concentrezi doar pe cel mai mare randament. „De multe ori descoperim că pensionarii caută acel glonț de argint”, a spus Timothy

Chubb
,
director de investiții la Girard, o firmă de consultanță în domeniul averii din King of Prussia, Pa. Un dividend mare ar putea semnala o companie în dificultate. 

În schimb, căutați companii de calitate cu un istoric de creștere a dividendelor în timp. Aristocrații dividendelor sunt un grup select de aproximativ 65 de acțiuni S&P 500 care și-au crescut dividendele în fiecare an timp de cel puțin 25 de ani. Chubb preferă să se uite la ultimii 10 ani pentru o listă mai diversă: unele companii de tehnologie care au devenit buni plătitori de dividende nu erau în urmă cu aproximativ 25 de ani, așa că nu se află pe listă, a spus el.

Dacă nu doriți să vă faceți temele pe acțiuni individuale, puteți deține un fond mutual de dividende, cum ar fi

Fondul de creștere a dividendelor Fidelity

(FDGFX) alături de fondul dvs. de acțiuni pe piața largă. 

Fii inteligent cu numerar

O alocare adecvată de numerar îi poate ajuta pe pensionari să evite retragerea banilor din contul lor aflat în declin pe o piață în scădere, o mișcare care ar accelera epuizarea lor. Dar numerarul nu va ține pasul cu inflația, așa că nu vrei să ții prea mult. O regulă de bază bună este să vă păstrați alocarea de numerar la retrageri din portofoliu în valoare de între unu și doi ani, a spus Benz. Rețineți că acestea nu reprezintă unul sau doi ani de cheltuieli generale, deoarece este posibil să aveți asigurări sociale și alte surse de venit pentru a vă acoperi o parte din cheltuieli. 

Asigurați-vă că vă puneți banii la treabă. Băncile doar online oferă acum randamente de aproximativ 2%, mult mai mari decât rata medie națională a dobânzii pentru conturile de economii, care este de 0.13%, potrivit Bankrate.com. Mulți consumatori dețin două conturi, unul la o bancă mare unde își primesc salariile sau cecurile de securitate socială și își plătesc facturile, iar altul la o bancă doar online, unde economiile lor câștigă dobândă mult mai mare. 

În timp ce aurul este considerat în mod obișnuit ca o acoperire împotriva inflației, datele nu confirmă această percepție, a spus Benz. Poate doriți să dețineți aur din alte motive, dar nu vă așteptați ca metalul prețios să vă ajute portofoliul să țină pasul cu inflația.

Scrie-i lui Elizabeth O'Brien la [e-mail protejat]