3 CEF-uri cu randament ridicat incredibil de ieftine

Aceste trei fonduri puțin cunoscute au randament de până la 13.5% - iar plățile lor sunt de fapt mai sigur decât au fost de ani de zile, datorită vânzării induse de Fed.

Acum este momentul să le cumperi. Investitorii pacienți care fac acest lucru vor fi bine pregătiți pentru randamente anuale la nord de 14% pe termen lung, cea mai mare parte a câștigului în dividend cash!

Aceste trei cumpărări la timp — toate fonduri închise (CEF)— sunt câștigători acum pentru că ne lasă să cumpărăm acțiuni (și imobiliare, în cazul unuia dintre fondurile pe care le vom discuta mai jos) la o rară reducere dublă: o reducere la CEF în sine și alta pentru că investitorii au supravândut multe dintre investițiile pe care aceste fonduri le dețin.

Pentru a înțelege potențialul de câștig oferit aici, să ne uităm cu un deceniu înapoi, până la sfârșitul anului 2012, când piața era la al patrulea an de redresare din criza creditelor ipotecare subprime. Cei câțiva curajoși care au cumpărat acel dip au văzut randamente spectaculoase.

Cu randamente anualizate de 14.3%, respectiv 18.9%, S&P 500 și NASDAQNDAQ
a întors profituri uriașe pentru cei care au mers împotriva capetelor vorbitoare și a scriitorilor de titluri clickbait.

Bineînțeles, dacă cumpărați acest dip, s-ar putea să trebuiască să așteptați să apară profiturile: cei care au cumpărat în 2009 au văzut profituri aproape instantanee, dar banii cu adevărat mari au durat ani să apară. Și dacă această vânzare durează mai mult decât aceea, vom avea nevoie de un flux de venituri care să ne ajute.

Din fericire, cele trei CEF de mai jos ne oferă acest lucru, cu randamente de până la 13.5% și investițiile în trei sectoare care urmează să revină pe măsură ce piețele își revin (inevitabil).

Selloff Selecția nr. 1: Highland Income Fund (HFRO)

Să începem cu Highland Income Fund (HFRO), un randament de 8.6%, cu două treimi din portofoliu în imobiliare producătoare de chirii.

În condițiile în care inflația conduce la creșterea prețurilor chiriilor, pozițiile HFRO într-o varietate de proprietăți, inclusiv clădiri rezidențiale, comerciale și industriale, își susțin plățile mari, deoarece fondul acționează ca un transfer care predă cea mai mare parte a veniturilor sale către acționari.

În plus, HFRO tranzacționează cu o reducere de 27.5% față de valoarea activului net (NAV sau valoarea investițiilor din portofoliul său). Aceasta este una dintre cele mai mari reduceri înregistrate, așa că plătim doar 72.5 cenți pe dolar pentru acesta!

Iată ce se înțelege mai puțin despre astfel de reduceri: ele fac plățile unui CEF mai sustenabile, deoarece conducerea trebuie doar să câștige suficient din investițiile sale pentru a acoperi randamentul din valoarea VAN sau randamentul bazat pe valoarea portofoliului său pe acțiune. În cazul HFRO, aceasta rezultă la 6.2%.

Între timp, obținem randamentul prețului redus al acțiunilor: 8.6%! Este o victorie pentru management (deoarece 6.2% este mult sub randamentele actuale ale imobiliarelor din America) și pentru noi, pentru că obținem un randament de 8.6% — mult mai mare decât plata pe Trezorerie și acțiunile tipice S&P 500.

Alegerea vânzării nr. 2: Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG)

Desigur, această volatilitate nu va dura pentru totdeauna, motiv pentru care dorim să ridicăm randamentul de 13.5% Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG) acum, în timp ce se tranzacționează cu o reducere total nemeritată de 20.5%. Această reducere există deoarece fondul tocmai și-a făcut IPO în mai 2021, iar un nou fond este o țintă ușoară pentru investitorii panicați într-o vânzare.

Dar această reducere mare înseamnă, de asemenea, că randamentul NBXG este de fapt de 10.7% pe NAV. Acesta este încă relativ mare, dar este o mișcare în comparație cu potențialul de câștig al CEF. Iata de ce.

NBXG se concentrează asupra infrastructurii tehnologice care alimentează lumea noastră dependentă de tehnologie. Companii ca Palo Alto Networks
PANW
(PANW) și producător de semiconductori Dispozitive analogice
ADI
(ADI) au fost coloana vertebrală a sectorului tehnologic timp de decenii, cu profituri masive chiar și după vânzarea recentă a lovit cel mai greu tehnologia.

Deținerile NBXG ca acestea câștigă mult mai mult decât randamentul fondului pe NAV. Și când deținerile fondului revin la tendința lor istorică pe termen lung, conducerea nu numai că va putea susține plata, ci și ea o va putea crește.

Selloff Selecția nr. 3: Neuberger Berman MLP Income Fund (NML)

Să completăm cele trei alegeri ale noastre cu Fondul de venit Neuberger Berman MLP (NML). Este o alegere cu un randament mai mic, cu o plată de 4.1%, dar ne aduce expunere la sectorul energetic prin parteneriate în comandită principală (MLP), care dețin conducte de petrol și gaze și instalații de stocare. NML a înregistrat un 2022 puternic, cu o rentabilitate de 31% anul acesta.

Fondul deține o varietate de firme energetice și MLP-uri, cum ar fi Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) și Western Midstream Partners LP (WES). Și cu războiul din Ucraina încă nerezolvat, incertitudinea în China și o redeschidere lentă a restului Asiei din cauza pandemiei, aprovizionarea cu energie rămâne incertă, deoarece cererea începe să crească.

Dacă inflația continuă să lovească prețurile combustibililor, vom beneficia prin NML, care transferă acționarilor profiturile din creșterea prețurilor la energie. Și, deși NML poate să nu fie cea mai bună deținere pe termen lung a trio-ului nostru (acest premiu revine NBXG), ne diversifică portofoliul pentru condiția actuală a pieței și primim o reducere frumoasă de 18.3% la NAV. Asta înseamnă că managementul trebuie să câștige doar un randament de 3.3% pentru a susține plățile - mai puțin decât plătesc Trezoreria SUA acum!

În cele din urmă, mulți investitori evită MLP-urile, deoarece vă trimit un pachet K-1 complicat pentru raportarea dividendelor la momentul impozitării. Dar când cumpărați prin NML, puteți sări peste asta.

Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21

Dezvăluire: niciuna