Cuvânt Trends 2023 în bilețel alb pe fundal albastru de carton
getty
Există trei mari tendințe trecute cu vederea în piața de valori acum și, atingând fiecare, ne putem pregăti pentru unele foarte câștiguri frumoase pe termen lung la vehiculele mele preferate cu randament ridicat: fonduri închise (CEF).
CEF cu randament de 11.8% vom discuta în continuare BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), este un exemplu excelent de CEF cu o mulțime de potențial de creștere acum. Am, de asemenea, o colecție de cumpărări cu randament de până la 9.6% în medie (cu multe dividende plătind lunar) care vă așteaptă în portofoliul meu. CEF Insider serviciu.
În „Reducerea dublă” din 2023 la CEF
Dividendele mari ale CEF-urilor sunt unul dintre motivele pentru care favorizăm aceste fonduri. O alta este că în acest moment CEF-urile oferă o „reducere dublă” rar: o tranzacție pe portofoliile CEF-urilor (dintre care multe sunt chilipiruri, din cauza vânzării de anul trecut) și alta asupra fondului însuși, datorită reducerii sale la valoarea activului net. (NAV, sau valoarea acțiunilor din portofoliul său).
Aceste reduceri la NAV, ca membri ai meu CEF Insider serviciu, sunt unice pentru CEF și o sursă principală de profit în aceste fonduri. Acestea provin din faptul că numărul de acțiuni ale CEF-urilor este în mare parte fixat din momentul în care sunt emise. Aceasta înseamnă că CEF-urile pot tranzacționa la valori diferite de valorile pe acțiune ale portofoliilor lor.
Strategia noastră? Cumpărați atunci când reducerile sunt neobișnuit de mari, apoi mergeți pe măsură ce reducerea se micșorează, crescând prețurile acțiunilor CEF așa cum o fac.
Și chiar acum, avem câteva extraordinar reduceri la CEF (și în special la BIGZ) datorită a trei schimburi trecute cu vederea pe piață chiar acum.
Tendința nr. 2023 în 1 trecută cu vederea: inflația este în scădere
Inflația a fost cuvântul la modă în 2022, în timp ce COVID-19 a strâns lanțurile de aprovizionare, a afectat productivitatea și a modificat permanent cheltuielile consumatorilor.
Dar lucrurile se stabilesc pe frontul cheltuielilor și al lanțului de aprovizionare, determinând, de asemenea, măsurarea preferată a inflației de către Fed, indicele de preț al cheltuielilor de consum personal (PCE).
Rezerva Federală preferă PCE în locul indicelui prețurilor de consum (IPC) urmărit în mod obișnuit ca măsură a inflației, iar nivelul actual mai scăzut al PCE înseamnă că am trecut de la un vârf la cea mai mare inflație din ultimii 40 de ani la un nivel puțin peste ceea ce am văzut în 2005 și 2008.
Tendința nr. 2023 din 2 trecută cu vederea: Fed se mută pe margine
Scăderea PCE este motivul pentru care piața futures a fondurilor Fed nu a avut prețuri la multe creșteri ale ratelor din acest an: 50 de puncte de bază în total, ceea ce reprezintă o schimbare majoră față de 2022.
Creșterile de tarife trec la treapta scăzută
Creșteri de rate 2022 vs așteptări 2023
CEF Insider
Având în vedere că creșterile ratelor sunt de aproximativ o zecime față de anul trecut, este clar că Fed nu va fi principalul influenț al pieței decât a fost anul trecut, chiar dacă piețele au stabilit prețul într-un alt an de stres bazat pe rate.
Tendința nr. 2023 din 3 trecută cu vederea: temerile de recesiune sună goale
Există un wild card care ar putea opri avântul pe piață astăzi: o recesiune.
În timp ce datele arată că lucrurile se îmbunătățesc pentru economia SUA, cei mai mulți de pe Wall Street și din presă cred că o recesiune este iminentă. Acesta, din nou, este motivul pentru care acțiunile și CEF-urile sunt supravândute, cel puțin până când (și dacă!) va avea loc această recesiune. Asta e mare dacă, având în vedere că, din nou, datele diferă de percepțiile pieței.
Economia ridică din umeri temerile de recesiune
Estimări PIB
Indicații economice Blue Chip
Folosind metode de ultimă oră, Rezerva Federală din Atlanta oferă o estimare în timp real a creșterii PIB-ului, care are un istoric mai bun decât economiștii de pe Wall Street. Și Atlanta Fed vede o creștere de aproape 4% în al patrulea trimestru al acestui an.
Acesta este un model de luni de zile. De exemplu, măsura Fed-ului din Atlanta a înregistrat o creștere de 2.9% în al treilea trimestru, față de o așteptare de 1.2% din partea economiștilor de pe Wall Street. Numărul real a fost de 3.2%.
Un dividend „dublu redus” de 11.8% construit pentru 2023
Atunci când datele macro sunt atât de optimiste, investitorii greșesc cu ușurință alegând acțiuni greșite sau mergând cu un ETF care este legat de un indice subiacent și, prin urmare, nu poate să se orienteze în jurul acțiunilor cu propriile lor probleme unice.
Acesta este un motiv major pentru care CEF-urile sunt o modalitate mai bună de a investi decât ETF-urile. Nu numai că obținem dividende mai mari decât plătesc ETF-urile și „Reducerea dublă” CEF – obținem și expertiza unui manager profesionist. Și primim adesea acele servicii de management Gratuit, să boot-eze!
Pentru a vedea ce vreau să spun, să ne întoarcem la BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). După cum am menționat, acest fond are randamente de 11.8%. De asemenea, se tranzacționează cu o reducere uriașă de 20.8% la NAV. Din moment ce acea reducere este mult mai mare decât comisionul de administrare de 1.25% al BIGZ, suntem, în esență, „competiți” pentru echipa de experți de la BlackRock, cea mai mare firmă de investiții din lume.
BIGZ deține nume orientate spre creștere precum Axon Enterprise
Acestea sunt toate tehnologii de înaltă calitate care au fost lovite puternic în 2022, dar au un potențial puternic de revenire în 2023, deoarece sectorul care este afectat cel mai tare într-o vânzări de vânzări este de obicei cel care conduce redresarea — gândiți-vă la acțiunile financiare în urma Colapsa 2008/2009. Acest lucru, plus dividendul mare și reducerea profundă, face ca BIGZ să merite mai mult decât atenția dvs. acum.
Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21
Dezvăluire: niciuna
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/14/3-trends-well-tap-for-7-dividends-and-upside-in-2023/