3 acțiuni solare cu cele mai bune performanțe tranzacționate sub valoarea GF

Rezumat

• Boralex este un cultivator lent, dar constant, care oferă dividende.
• SolarEdge oferă o creștere solidă și rămâne lider în industrie.
• Enphase este o mașină de creștere, dar investitorii ar putea avea nevoie să fie atenți la diluarea acțiunilor.

Majoritatea stocurilor nu au avut performanțe prea bune în 2022, iar cele din sectorul energiei curate nu au făcut excepție, în ciuda faptului că au primit un impuls, deoarece mai multe guverne din întreaga lume au încercat să consolideze producția internă de energie prin investiții în surse regenerabile. Fondul iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Financiar) a scăzut cu 5.61% pentru anul, în timp ce ETF-ul Global X Solar (RAZE, Financiar) a pierdut 14.97%.

Cu toate acestea, nu toate stocurile solare s-au alăturat în cursa ursului la nivel de industrie. Potrivit GuruFocus Screener All-in-One, A Premium caracteristică, există trei acțiuni de energie verde care au fost în verde pentru 2022 și sunt încă subevaluate pe baza valorii GF: Boralex Inc. (TSX:BLX, Financiar), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Financiar) și Enphase EnergyENPH
Inc (ENPH, Financiar).

Boralex

Boralex Inc. (TSX:BLX, Financiar) a crescut cu 15.39% în 2022. Acțiunile s-au tranzacționat în jurul valorii de 40.88 dolari canadieni (55.12 USD) pe 4 ianuarie, pentru o capitalizare de piață de 4.20 miliarde USD. The Diagrama valorii GF evaluează acțiunile ca fiind evaluate corect, deoarece acțiunile se tranzacționează ușor sub valoarea lor GF de 43.29 USD.

Boralex, cu sediul în Quebec, Canada, este o companie de energie regenerabilă care dezvoltă și operează instalații de energie curată care funcționează pe surse eoliene, hidro, termice și solare. Compania veche de 30 de ani s-a extins la nivel internațional în SUA, Marea Britanie și Franța, pe lângă piața sa de origine din Canada.

Compania are o rată de creștere a veniturilor pe acțiune pe trei ani de 4% și o rată de creștere a Ebitda pe acțiune pe trei ani de 7.8%. În continuare, analiștii de la Morningstar (dimineţi, Financiar) preconizează o rată de creștere a veniturilor de la trei până la cinci ani de 9% pentru companie. Compania are o conductă puternică de 3,928 de megawați eolian și solar și, de asemenea, se străduiește să facă achiziții cu valoare aditivă.

Boralex plătește a randament modest al dividendelor de 1.6%, ceea ce este mai bun decât majoritatea companiilor din industria sa și ajută la compensarea ritmului lent, dar constant de creștere, deși încă emite mai multe acțiuni decât cumpără înapoi cu un rata medie de răscumpărare a acțiunilor pe trei ani de -4.8%.

Tehnologii SolarEdge

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Financiar) abia a ajuns în verde, cu acțiunile în creștere cu 0.96% pentru anul, deși aceasta a fost încă mult mai bună decât media industriei, precum și declinul S&P 500 de 19%. Acțiunile s-au tranzacționat în jurul valorii de 293.20 USD pe 4 ianuarie, pentru o capitalizare de piață de 16.41 miliarde USD. Cu o valoare GF de 410.15 USD, Diagrama valorii GF evaluează stocul ca fiind modest subevaluat.

SolarEdge este o companie israeliană de energie fotovoltaică care produce în principal optimizatoare de putere, invertoare solare și sisteme de monitorizare care au ca scop creșterea producției de energie a rețelelor de energie solară. Această companie a fost un furnizor de componente de bază pentru instalatorii solari rezidențiali în ultimul deceniu. S-a extins, de asemenea, în stocarea comercială a energiei solare și a energiei, precum și în soluții de mobilitate electrică în Europa.

Compania a atins o rată excepțională de creștere a venitului pe acțiune pe trei ani de 21.6%, deși rata de creștere a Ebitda pe acțiune pe trei ani a fost mai lentă, la 9.9%. Proiectul analiștilor Morningstar a rata de creștere a veniturilor de la trei până la cinci ani de 22.01% pentru companie. SolarEdge menționează factori precum creșterea consumului de energie electrică pe cap de locuitor, creșterea populației și urbanizarea, care ar trebui să stimuleze piața totală adresabilă pe termen lung, pe lângă tranziția globală la energia regenerabilă.

Deoarece se concentrează în principal pe creștere și pe menținerea statutului său de companie numărul unu de invertoare solare din lume, SolarEdge nu plătește dividende. Mai mult, este un emitent net de acțiuni cu a rata medie de răscumpărare a acțiunilor pe trei ani de -4.7%.

Energie de fază

Enphase Energy Inc. (ENPH, Financiar) a înregistrat un câștig incredibil de 44.83% în 2022. Începând cu 4 ianuarie, acțiunile s-au tranzacționat în jur de 253.39 USD pentru o capitalizare de piață de 34.46 miliarde USD. The Diagrama valorii GF evaluează acțiunile la fel de puțin subevaluate, deoarece acțiunile se tranzacționează cu mult sub valoarea lor GF de 322.02 USD.

Cu sediul în Fremont, California, Enphase proiectează și produce soluții rezidențiale și comerciale bazate pe software pentru generarea de energie solară, stocarea energiei la domiciliu și monitorizarea și controlul sistemelor bazate pe web. De fapt, Enphase este considerat un rival de top al SolarEdge atunci când vine vorba de sistemele de monitorizare și control solar. Lanțul său de aprovizionare diversificat la nivel global a ajutat Enphase să câștige un avantaj în ultimii ani, în mijlocul tulburărilor lanțului de aprovizionare.

Enphase a crescut cu viteza fulgerului, cu o rată de creștere a veniturilor pe acțiune pe trei ani de 45% și o rată de creștere a Ebitda pe acțiune pe trei ani de 138.8%. Analiștii de la Morningstar proiectează o rată de creștere a veniturilor pe o perioadă de trei până la cinci ani de 31.55%, care este puțin mai mică decât nivelurile istorice, dar încă destul de ridicată. Compania a estimat că veniturile vor fi cuprinse între 680 și 720 de milioane de dolari pentru al patrulea trimestru din 2022, ceea ce este uimitor, având în vedere că veniturile sale pentru întregul an 2019 au fost de 624 de milioane de dolari.

Compania nu plătește dividende și are o rată medie de răscumpărare a acțiunilor pe trei ani de -7.7%. Lipsa unui dividend nu este îngrijorătoare pentru o acțiune cu o creștere mare, dar această emisie netă de acțiuni merită o investigație mai atentă. După cum se arată în graficul de mai jos, cea mai mare parte a emisiunilor recente de acțiuni au avut loc în 2019 și în ultima parte a anului 2020, acțiunile în circulație s-au stabilizat în cea mai mare parte de atunci.

Prezentări de informații

Nu avem/nu avem poziții în niciunul dintre acțiunile menționate și nu am intenționat să cumpăr noi poziții în acțiunile menționate în următoarele 72 de ore.