Marko Kolanovic, strateg-șef de piață globală al gigantului de investiții JPMorgan, notează că primul trimestru al acestui an a înregistrat o activitate totală de răscumpărare incredibilă de 429 de miliarde de dolari. Acesta reprezintă un ritm mai rapid decât cei doi ani precedenți și a reflectat o combinație de marje sănătoase și fluxuri de numerar corporative puternice. Această forță fundamentală a permis corporațiilor să intensifice și să înceapă să cumpere chiar dacă Rezerva Federală a făcut un pas înapoi, înăsprind politica monetară.
Kolanovic notează că nu toate sectoarele sunt egale când vine vorba de aceste răscumpărări. Firmele tehnologice și financiare au condus drumul, răscumpărând acțiuni în valoare de 62 de miliarde de dolari, respectiv 49 de miliarde de dolari. Într-un punct interesant, Kolanovic atrage atenția asupra stocurilor de energie, un sector care a înregistrat „doar” 9.5 miliarde de dolari în răscumpărări – dar această sumă este de 19 ori mai mare decât acum un an.
Aceste răscumpărări mari au coincis cu scăderile abrupte pe care le-am observat la acțiuni în primele 5 până la 6 luni ale anului, iar Kolanovic nu consideră asta ca o coincidență. Scriind despre fenomen, el spune: „În cea mai recentă vânzare, JPM estimează execuții de răscumpărare de 3-4 ori mai mari decât tendința, ceea ce implică că putul corporativ rămâne activ.”
Ceea ce putem face cu aceasta, este să căutăm companii care și-au cumpărat în mod activ propriile acțiuni. Folosind TipRanks baza de date, tocmai asta am făcut; iată 3 acțiuni care prezintă o activitate puternică de răscumpărare – împreună cu evaluări Strong Buy și potențiale solide de creștere. Acestea sunt firme care lucrează în mod proactiv pentru a returna numerar acţionarilor, iar pentru investitorii cu reacţie, aceasta este întotdeauna cheia. Iată detaliile.
Hertz Global (HTZ)
Primul pe lista noastră, Hertz, este un gigant de închirieri auto și unul dintre adevărații „campioni ai mărcii” ai lumii. Numele și logo-ul Hertz sunt recunoscute la nivel mondial, ca lider în industria sa. Hertz Global operează mai multe mărci de închiriere de mașini – Hertz eponim, plus Dollar, Thrifty și Firefly – și se extinde în toată lumea, operează pe fiecare continent, cu excepția Antarcticii.
Primul sfert a fost bun pentru Hertz. Compania a raportat o creștere puternică într-o măsură vitală, vehiculele medii, care s-au extins de la 367,600 de unități în 1T21 la 481,211 de unități în 1T22. Din acest total, în trimestrul curent, 455,517 au fost listate ca vehicule închiriabile, în creștere față de 361,561 în anul precedent. Aceste cifre au crescut cu 31%, respectiv 26%.
A avea mai multe stocuri a fost o reflectare a cererii crescute a clienților, pe măsură ce restricțiile pandemiei s-au relaxat și călătorii au început din nou să caute vehicule. La rândul său, acest lucru a generat venituri mai mari, care au crescut cu 40% de la an la an, până la 1.81 miliarde de dolari. În concluzie, Hertz a raportat 87 de cenți pe acțiune în EPS diluat, în comparație cu pierderea de 33 de cenți în trimestrul cu un an în urmă.
Hertz a înregistrat un flux de numerar operațional de 621 milioane USD în T1 și a raportat lichiditate totală la 31 martie de 2.7 miliarde USD. Aceasta a inclus un total de 1.5 miliarde de dolari în numerar nerestricționat.
Aflarea în numerar a ajutat compania să răscumpere acțiuni, iar Hertz aproape și-a epuizat autorizația de răscumpărare în prima parte a anului. În iunie, compania a anunțat că Consiliul său a semnat un nou program de răscumpărare, adăugând 2 miliarde de dolari la cele 200 de milioane de dolari rămase. Hertz a răscumpărat 88 de milioane de acțiuni începând cu 14 iunie a acestui an, iar acum are permisiunea de a răscumpăra acțiuni în valoare de 2.2 miliarde de dolari. Actuala autorizație va acoperi aproximativ 29%, sau mai mult de 120 de milioane, din acțiunile în circulație ale HTZ.
În ochii lui Chris Woronka, care acoperă Hertz pentru Deutsche Bank, programul de răscumpărare de acțiuni mărite echivalează cu un câștig net pentru investitori. El a scris în iunie: „[Noi] credem că autorizația de răscumpărare crescută reflectă în mare măsură încrederea conducerii în generarea de fluxuri de numerar libere în 2022 și nu se extinde neapărat la o viziune asupra anului 2023. Credem că este probabil ca HTZ să-și continue ritmul actual. de ~700 de milioane USD de răscumpărări pe trimestru pe parcursul întregului an, ceea ce ar duce la epuizarea companiei de aproape 70% din autorizația de răscumpărare curentă până la sfârșitul anului...”
Într-o notă mai recentă, analistul DB și-a reiterat convingerea că HTZ poate depăși performanța, declarând: „Ne așteptăm ca HTZ să continue să arate o creștere puternică a RPD (venituri pe zi), în conformitate cu rezultatele recente în comparație cu nivelurile din 2019. Noile noastre previziuni sugerează că trimestrul al doilea al HTZ este probabil în concordanță cu consensul privind veniturile, ușor sub EBITDA și ușor în avans față de EPS din cauza activității de răscumpărare de acțiuni...”
Comentariile lui Woronka susțin ratingul lui Buy pe HTZ, iar prețul său țintă de 29 de dolari implică că firma de închiriere de mașini are un câștig de 59% din acțiuni în acest an. (Pentru a urmări istoricul lui Woronka, click aici.)
Wall Street, în general, vine cu tauri pe această acțiune – 3 din 4 recenzii recente ale analiștilor sunt de cumpărare, în timp ce ultima este de a păstra, oferind HTZ un rating de consens Strong Buy. Acțiunea are un preț mediu țintă de 24 USD și un preț de tranzacționare de 18.22 USD, ceea ce sugerează o creștere de 32% pe un an. (Consultați prognoza stocului Hertz la TipRanks.)
ZipRecruiter (ZIP)
Acum vom trece la lumea căutării de locuri de muncă. ZipRecruiter oferă o piață online atât pentru angajatori, cât și pentru cei în căutarea unui loc de muncă, oferindu-le un loc de conectare. Compania se laudă că site-ul său mobil este cea mai bine cotată aplicație de căutare de locuri de muncă pe iOS și Android și susține că 2.8 milioane de clienți întreprinderi au folosit serviciul, împreună cu 110 milioane de persoane aflate în căutarea unui loc de muncă. Aceste cifre fac din ZipRecruiter cel mai bun site de angajare online de pe piața muncii din SUA.
Aceasta este o bază solidă pentru a susține o afacere, mai ales într-un moment în care cifrele lunare ale locurilor de muncă ale guvernului au fost optimiste. Din motive evidente, acel mediu este bun pentru o agenție de recrutare, iar ZipRecruiter și-a văzut linia de top din trimestrul I crește cu 1% de la an la an, ajungând la 81 milioane USD, cel mai mare de când ZIP a intrat pe piețele publice printr-o listare directă în mai anul trecut.
Într-o dezvoltare de interes pentru investitori, pe 27 iunie, ZipRecruiter a devenit o companie componentă a indicelui bursier Russell 3000. Aderarea la indexul Russell va oferi ZIP un profil mai înalt și este descrisă de conducere ca o „piatră de hotar semnificativă”.
ZipRecruiter a cumpărat în mod activ acțiuni anul acesta, iar Consiliul de administrație al companiei autorizase inițial un program de 100 de milioane de dolari. În plus față de acest program, acțiunile comune de clasa A în valoare de aproximativ 6.6 milioane de dolari au fost, de asemenea, disponibile pentru răscumpărare, iar acestea au fost majorate în iunie a acestui an cu o autorizație suplimentară de 150 de milioane de dolari a Consiliului pentru răscumpărări de acțiuni. În viitor, ZipRecruiter are autorizația de a răscumpăra acțiuni în valoare de aproximativ 156.6 milioane de dolari. Aceasta înseamnă cu mult peste 8.8 milioane de acțiuni, sau aproximativ 10% din acțiunile restante ale companiei.
Această companie a atras atenția lui Aaron Kessler, analist de 5 stele cu Raymond James, care scrie despre ZipRecruiter: „Pe baza datelor recente din industrie, ne așteptăm la un alt trimestru solid pentru companie. Potrivit Indeed și BLS, cotele și deschiderile din SUA rămân aproape de niveluri record. Datele NFIB indică, de asemenea, așteptări accelerate de angajare a IMM-urilor, iar tendințele de căutare Google sugerează un interes puternic pentru ZipRecruiter, în ciuda unor compuși dure. Viziunea noastră fundamentală pozitivă se bazează pe: un TAM de recrutare mare care se schimbă din ce în ce mai mult online; o poziție de lider cu o puternică recunoaștere a mărcii care conduce la un grad ridicat de trafic organic și o tehnologie unică de potrivire alimentată de inteligență artificială...”
În opinia lui Kessler, aceasta susține o evaluare Strong Buy pentru ZIP, iar prețul său țintă de 40 USD implică o creștere de 121% în următoarele 12 luni. (Pentru a urmări istoricul lui Kessler, click aici.)
Viziunea Raymond James de aici nu este singura abordare optimistă; acest stoc are 5 recenzii recente, care se descompun cu 4 la 1 în favoarea Buy over Hold. Acțiunile au un preț de tranzacționare de 18.07 USD și un preț mediu țintă de 31.40 USD, indicând un potențial de creștere pe un an de 74%. (Consultați prognoza stocului ZipRecruiter la TipRanks.)
Capri Holdings (CPRI)
Ultimul pe lista noastră, Capri Holdings, este un retailer global în industria modei. Compania, care oferă linii de îmbrăcăminte, pantofi și accesorii sub mărcile de lux Versache, Jimmy Choo și Michael Kors, operează printr-o rețea de peste 1,200 de locații de vânzare cu amănuntul. Acestea includ atât magazine independente, cât și buticuri din magazine.
Clienților le plac produsele de marcă de ultimă generație și sunt dispuși să plătească pentru aceasta. Aceste fapte au determinat Capri să obțină venituri de 1.49 miliarde de dolari în cel mai recent raport trimestrial, din trimestrul IV al anului fiscal 4 (trimestrul martie). Acest rezultat a fost un câștig de 2022% de la an la an, a marcat al 24-lea trimestru consecutiv de câștiguri anuale și a fost un record al companiei.
Veniturile record au determinat alți indicatori pozitivi în urma acestuia. Marjele brute ale Capri pentru T4 fiscal s-au situat la 64.1%, un alt record al companiei, iar EPS diluat, care a crescut de 2.5 ori față de trimestrul din anul precedent, a ajuns la 1.02 dolari.
Toate acestea au contribuit la o companie cu încredere, iar Capri a răscumpărat 5.1 milioane de acțiuni din propriile acțiuni în ultimul său trimestru fiscal. Aceste acțiuni au costat ~ 300 de milioane de dolari și au lăsat ~ 500 de milioane de dolari sub autorizația de răscumpărare. Această autorizație a fost înlocuită la 1 iunie cu un nou program, în valoare totală de 1 miliard USD în următorii doi ani. Noua autorizație poate finanța achiziționarea a peste 21 de milioane de acțiuni la prețuri curente, sau aproximativ 15% din acțiunile ordinare restante ale Capri.
Analistul BTIG Camilo Lyon a analizat Capri Holdings și descrie compania drept „alegerea noastră de top cu capitalizare medie pentru 2H22”. Explicând de ce, Lyon scrie că compania „planifică să implementeze creșteri suplimentare de preț în această toamnă în portofoliul de mărci, față de care creșterile actuale de preț nu au văzut nicio rezistență din partea clienților. Compania și-a majorat perspectivele de EPS F23 la 6.85 USD (de la 6.60 USD) cu doar EPS FQ1 sub indicațiile anterioare, iar ghidul are în vedere acum răscumpărări cu programul său de răscumpărare de acțiuni de 1 miliard USD recent aprobat. Privind cu nerăbdare, adaugă el: „[Noi] credem că CPRI se desfășoară bine într-un mediu macro provocator, deoarece continuă să beneficieze de tendințele robuste ale cererii, poziționând compania pe calea spre a obține venituri de 7 miliarde USD și marje operaționale de 20% în timp. ”
Lyon evaluează aceste acțiuni drept Cumpărare, iar prețul său țintă de 100 USD indică o creștere de 106% anul viitor. (Pentru a urmări istoricul lui Lyon, click aici.)
Cu Capri, ajungem la un stoc care a generat un pic de zgomot pe strada. Acțiunile CPRI au 15 recenzii recente ale analiștilor, inclusiv 13 cumpărări față de doar 2 deține pentru un rating de consens Strong Buy. Prețul mediu țintă al acțiunilor de 69.67 USD implică o creștere de 44% față de prețul actual al acțiunii de 48.41 USD. (Consultați prognoza stocului Capri la TipRanks.)
Pentru a găsi idei bune pentru tranzacționarea stocurilor la evaluări atractive, accesați TipRanks ' Cele mai bune stocuri de cumpărat, un instrument nou lansat care unește toate informațiile de capital ale TipRanks.
Disclaimer: Opiniile exprimate în acest articol sunt doar cele ale analiștilor prezentați. Conținutul este destinat a fi utilizat doar în scopuri informaționale. Este foarte important să faceți propria analiză înainte de a face orice investiție.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/3-strong-buy-stocks-large-094416088.html