3 Acțiuni care își cresc dividendele cu 10% sau mai mult

Unii investitori orientați spre venituri iau deciziile de investiții bazate în principal pe randamentul curent al dividendelor acțiunilor. Cu toate acestea, rata de creștere a dividendelor unei acțiuni este uneori mai importantă decât randamentul dividendelor. Companiile care își cresc dividendele într-un ritm rapid semnalează de obicei un impuls puternic al afacerilor, precum și o perspectivă strălucitoare.

Mai jos, vom discuta despre perspectivele a trei companii care și-au majorat recent dividendele cu 10% sau mai mult. Aceste acțiuni au rate scăzute de plată și perspective de creștere promițătoare și, prin urmare, pot continua să-și majoreze dividendele într-un ritm rapid pentru mulți ani.

Acest aristocrat are „imunitate la recesiune”

Fondată în 1925, NextEra Energy (NU) este o utilitate electrică cu trei segmente de operare, și anume Florida Power & Light, NextEra Energy Resources și Gulf Power.

Florida Power & Light și Gulf Power sunt utilități electrice reglementate de stat care deservesc împreună peste 5.7 milioane de conturi de clienți, sprijinind peste 11 milioane de rezidenți din Florida. NextEra Energy Resources este cel mai mare generator de energie eoliană și solară din lume. NextEra Energy generează aproximativ 80% din veniturile sale din utilitățile sale electrice, iar restul veniturilor sale din NextEra Energy Resources.

Datorită barierelor mari la intrarea în fața potențialilor noi concurenți de care se bucură utilitățile reglementate de stat, NextEra Energy are un șanț de afaceri larg. În plus, datorită concentrării pe proiecte de energie regenerabilă, utilitatea este în esență imună la trecerea seculară de la combustibilii fosili la surse de energie curată, care s-a accelerat în ultimii trei ani. Mai mult, ca utilitate, NextEra Energy sa dovedit în mod repetat imun la recesiuni. Acest lucru este deosebit de important în mediul actual de investiții, deoarece economia a încetinit remarcabil din cauza creșterii rapide a ratelor dobânzilor.

NextEra Energy a prezentat un record de performanță puternic. În ultimul deceniu, compania și-a crescut câștigul pe acțiune cu 10.2% pe an în medie. Și mai bine, NextEra Energy nu se odihnește pe lauri. În schimb, continuă să investească în creșterea viitoare la accelerație maximă.

De asemenea, beneficiază foarte mult de trecerea seculară de la combustibilii fosili la sursele de energie regenerabilă. În 2022, compania și-a crescut stocul de proiecte de la aproximativ 11,000 MW de proiecte de energie regenerabilă la 19,000 MW. Prin urmare, este rezonabil să ne așteptăm ca NextEra Energy să-și continue creșterea EPS într-un ritm semnificativ pentru încă mulți ani.

Mai mult, NextEra Energy este un aristocrat al dividendelor, cu 27 de ani consecutivi de creștere a dividendelor. Majoritatea investitorilor orientați spre venituri resping acțiunile pentru randamentul actual al dividendelor neinspirator de 2.5%. Cu toate acestea, compania și-a crescut dividendele cu 11.0% pe an în medie în ultimul deceniu și cu 11.6% pe an în medie în ultimii cinci ani.

Având în vedere, de asemenea, raportul său sănătos de plată de 56% și perspectivele sale de creștere promițătoare, NextEra Energy va continua probabil să-și majoreze dividendele într-un ritm rapid pentru mulți ani. Astfel, este probabil să compenseze investitorii răbdători, cu o perspectivă pe termen lung, pentru randamentul său slab actual.

Un șanț larg de afaceri

Depozit (HD) este un retailer de îmbunătățiri pentru locuințe, cu peste 2,300 de magazine în SUA, Canada și Mexic. A fost fondată în 1978 și a devenit un retailer gigantic, care a atins o capitalizare de piață de 301 de miliarde de dolari și astfel este unul dintre cele 30 de acțiuni ale Dow Jones.

Pe măsură ce concurența s-a încălzit până la extrem în aproape fiecare sector, a devenit o provocare să identifici acțiunile cu un șanț de afaceri larg. Home Depot este o excepție strălucitoare de la această regulă.

Compania operează într-un duopol esențial, deoarece principalul său concurent este Lowe's (SCĂZUT) . Niciuna dintre cele două companii nu este interesată de un război al prețurilor sau să deschidă prea multe magazine noi. Drept urmare, Home Depot se bucură de un șanț de afaceri larg. De asemenea, se bucură de o recunoaștere puternică a mărcii și de mari economii de scară datorită rețelei sale imense.

Meritele de a opera într-un duopol esențial se reflectă în mod clar în palmaresul de performanță excepțional al Home Depot. În ultimul deceniu, compania și-a crescut EPS în fiecare an, la o rată medie anuală de 18.3%. Recordul remarcabil de creștere și performanța constantă sunt mărturii ale modelului de afaceri solid al Home Depot.

Home Depot oferă în prezent un randament al dividendelor de 2.8%, care poate părea slab pentru majoritatea investitorilor orientați spre venituri. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să rețină că acesta este un randament ridicat al dividendelor pe 10 ani pentru această acțiune cu creștere mare. Și mai bine, compania și-a crescut dividendul cu 20.7% pe an în medie în ultimul deceniu și cu 16.4% pe an în medie în ultimii cinci ani.

Datorită ratei sale sănătoase de plată de 46%, potențialului său de creștere interesant și bilanțului său solid, Home Depot va continua să-și majoreze dividendele la o rată de două cifre pentru mulți ani. Acesta va compensa astfel investitorii răbdători pentru randamentul modest al dividendelor actual.

Randament la un nivel maxim de 10 ani

Huntsman Corp. (HUN) produce și vinde produse chimice organice diferențiate în întreaga lume. Compania operează pe patru segmente: poliuretani, produse de performanță, materiale avansate și efecte textile. Produsele companiei sunt utilizate în diverse industrii, cum ar fi aerospațial, auto, construcții, ambalare și generarea de energie.

Huntsman a achiziționat cu succes alte companii și și-a sporit marjele datorită unor mari sinergii. Cu toate acestea, compania este supusă unor riscuri, precum concurența intensă. Giganți mondiali precum BASF, Delamine, Dow și Evonik concurează constant pentru creșterea cotei de piață a produselor cu marjă redusă.

Investitorii ar trebui să fie, de asemenea, conștienți de ciclicitatea ridicată a afacerii Huntsman și de vulnerabilitatea acesteia la recesiuni. În perioadele economice dificile, activitatea industrială încetinește și astfel cererea pentru produsele companiei scade. Chiar și în perioadele de creștere economică puternică, performanța Huntsman a fost volatilă.

Pe partea bună, compania și-a crescut EPS cu 7.4% pe an, în medie, în ultimul deceniu. De asemenea, a făcut tot posibilul pentru a îmbunătăți factorii afacerii sale pe care îi poate controla. În timp ce rezultatele volatile sunt inevitabile în această afacere ciclică, Huntsman va continua probabil să-și crească câștigul pe acțiune pe termen lung, parțial datorită inițiativelor sale de reducere a costurilor.

Huntsman și-a înghețat dividendul în perioada 2013-2017 și în perioada 2018-2020 și, prin urmare, nu are o serie notabilă de creștere a dividendelor. Pe de altă parte, compania și-a majorat recent dividendul cu 12% și astfel oferă în prezent un randament ridicat al dividendelor de aproape 10 ani de 3.3%.

Având în vedere rata scăzută de plată a acțiunilor, care este acum la 24%, dividendul pare sigur în absența unei recesiuni severe. Pe de altă parte, investitorii ar trebui să țină mereu cont de ciclicitatea ridicată a lui Huntsman și de vulnerabilitatea acestuia la recesiuni.

Gânduri finale

Investitorii orientați spre venituri nu ar trebui să își bazeze selecția acțiunilor doar pe randamentul curent al dividendelor acțiunilor. Acțiunile care își cresc dividendele cu o rată de două cifre de ani de zile sunt probabil să compenseze cu mult handicapul unui randament inițial slab pe termen lung.

Deși au oferit întotdeauna randamente modeste din dividende, Home Depot și NextEra Energy au oferit venituri excesive acționarilor lor. În ultimul deceniu, au depășit S&P 500 cu o marjă impresionantă, deoarece au crescut cu 329% și, respectiv, 307% (față de doar +162% din S&P 500). Datorită modelelor lor de afaceri robuste, aceste două acțiuni au șanse mari de a continua să depășească piața mai largă pe termen lung.