3 acțiuni Firma lui Chuck Akre, Chuck Royce See Value In

Investitori legendari Chuck Akre (Tranzacții, portofoliu) Şi Chuck Royce (Tranzacții, portofoliu) au mai mult decât prenumele lor în comun, deoarece firmele lor văd valoare pe termen lung în unele dintre aceleași acțiuni.

Akre Capital Management, cu sediul în Virginia, adoptă o abordare „cu trei picioare” pentru alegerea acțiunilor, în care managerii de portofoliu caută companii care au un model de afaceri puternic și echipe de management bune care reinvestesc efectiv fluxul de numerar liber.

În comparație, firma Royce, care are sediul în New York, este specializată în companii cu capitalizare mică. Echipa de management al portofoliului alege acțiuni pe baza unei abordări active, de jos în sus, conștientă de risc și fundamentală. De asemenea, ei caută oportunități de valoare în rândul companiilor care tranzacționează cu o reducere față de valoarea întreprinderii.

În ciuda abordărilor ușor diferite ale investițiilor, firma lui Akre și Royce au mai multe participații în comun la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru din 2021.

Portofoliu agregat, o funcție Premium GuruFocus bazată pe depuneri 13F, a descoperit că cei doi guru aveau ambii poziții în KKR & Co. Inc. (extensia kkr, Financiar), CarMax Inc. (KMX, Financiar) și Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B, Financiar) Acțiuni de clasa B la 31 decembrie.

KKR & Co.

Ambii guru și-au părăsit pozițiile în KKR & Co. (extensia kkr, Financiar) a rămas neschimbată în trimestrul al patrulea, firma Akre deținând 14.73 milioane de acțiuni, devenind a șasea poziție ca mărime în portofoliul de acțiuni. Royce deține 34,458 de acțiuni. Gururii au o pondere combinată a portofoliului de acțiuni de 6.14% în acțiuni.

Compania de administrare alternativă a activelor din New York are o capitalizare de piață de 34.47 miliarde de dolari; Acțiunile sale s-au tranzacționat luni în jurul valorii de 58.31 USD, cu un raport preț-câștiguri de 7.96, un raport preț-registrare de 2.11 și un raport preț-vânzări de 2.27.

Linia valorii GF sugerează în prezent că stocul este o posibilă capcană a valorii pe baza ratelor sale istorice, a performanței financiare anterioare și a previziunilor privind câștigurile viitoare. Ca atare, potențialii investitori ar trebui să facă o cercetare amănunțită înainte de a lua o decizie.

Potrivit GuruFocus, Akre Capital a câștigat aproximativ 151.34% din investiția sa din primul trimestru din 2018. Investiția lui Royce a crescut cu 62.48% din trimestrul al treilea din 2010.

Dintre gurușii investiți în KKR, ValueAct Holdings LP (Tranzacții, portofoliu) deține cel mai mare pachet, cu 3.70% din acțiunile sale în circulație. Capitala Diamond Hill (Tranzacții, portofoliu), Bill Nygren (Tranzacții, portofoliu), John Rogers (Tranzacții, portofoliu), Spiros Segalas (Tranzacții, portofoliu), Tom Gayner (Tranzacții, portofoliu) și mulți alți guru dețin, de asemenea, stocul.

masina max

În al patrulea trimestru, firma Akre și-a crescut CarMax (KMX, Financiar) cu 2.55% până la 7.30 milioane de acțiuni, devenind a șaptea cea mai mare deținere. În mod similar, Royce și-a majorat poziția cu 4.55% la 4,600 de acțiuni. Aceștia au o pondere combinată a portofoliului de acțiuni de 5.30% în acțiuni.

Retailerul de mașini second hand, care are sediul în Richmond, Virginia, are o capitalizare de piață de 15.55 miliarde de dolari; Acțiunile sale se tranzacționau luni în jurul valorii de 96.19 USD, cu un raport preț-câștig de 13.27, un raport preț-registrare de 3.05 și un raport preț-vânzări de 0.53.

Potrivit GF Value Line, stocul este o posibilă capcană de valoare în prezent.

GuruFocus estimează că Akre Capital a câștigat 52.23% din investiția sa deținută de lungă durată, în timp ce Royce a acumulat o rentabilitate de 91.71% începând cu al treilea trimestru din 2016.

Cu o acțiune de 4.51%, firma Akre deține cea mai mare poziție în CarMax. Alți investitori guru de top includ Ruane Cunniff (Tranzacții, portofoliu), Managementul PRIMECAP (Tranzacții, portofoliu), Wallace Weitz (Tranzacții, portofoliu), David Tepper (Tranzacții, portofoliu), Rogers, ray Dalio (Tranzacții, portofoliu), Paul Tudor Jones (Tranzacții, portofoliu) Şi Ron Baron (Tranzacții, portofoliu).

Berkshire Hathaway

În timpul trimestrului, Royce și-a tăiat Berkshire Hathaway (BRK.B, Financiar) deținând cu 11.11% până la 16,000 de acțiuni, în timp ce firma Akre și-a lăsat poziția neschimbată la 17,504 acțiuni. Împreună, au o pondere combinată a portofoliului de 0.07% în stoc.

Conglomeratul de asigurări din Omaha, Nebraska, care este condus de Warren Buffett (Tranzacții, portofoliu), are o capitalizare de piață de 788.37 miliarde USD; Acțiunile sale de clasă B se tranzacționau luni în jur de 356.64 USD, cu un raport preț-câștig de 9.03, un raport preț-registrare de 1.56 și un raport preț-vânzări de 2.29.

Pe baza liniei de valoare GF, stocul pare să fie modest supraevaluat în prezent.

Datele GuruFocus arată că firma lui Akre a câștigat până acum aproximativ 16.79% din investiția sa. Investiția lui Royce a revenit cu aproximativ 5.95% din al patrulea trimestru din 2019.

Bill Gates (Tranzacții, portofoliu)’ foundation trust deține cel mai mare pachet de acțiuni în acțiunile de clasă B ale Berkshire, cu 1.51% din acțiunile sale în circulație. Diamond Hill, Tom Russo (Tranzacții, portofoliu), Gayner, Hotchkis & Wiley și Chris Davis (Tranzacții, portofoliu) au, de asemenea, poziții semnificative în stoc.

Compoziția portofoliului

Portofoliul de acțiuni Akre Capital de 17.92 miliarde de dolari, care era compus din 24 de acțiuni la sfârșitul celui de-al patrulea trimestru, a fost investit în mare parte în sectorul serviciilor financiare.

Peste jumătate din portofoliul de acțiuni Royce de 13.38 miliarde de dolari, care a fost compus din 966 de acțiuni pentru aceeași perioadă, a fost investit în sectoarele industriale și tehnologice.

Prezentări de informații

Nu am / nu avem poziții în acțiunile menționate și nu intenționăm să inițieze nicio poziție în următoarele 72 de ore.

Părerile acestui autor sunt doar propria lor opinie și nu sunt susținute sau garantate de GuruFocus.com.