Majoritatea oamenilor ar fi de acord că 2022 a fost un an brutal pentru trusturile de investiții imobiliare (REIT-uri). Inflația și creșterea ratelor dobânzii care rezultă de către Rezerva Federală sunt două cauze majore. Din 17 martie 2022, Rezerva Federală a majorat ratele dobânzilor de șase ori pentru un total de 3.75 puncte de bază.
Majoritatea REIT-urilor sunt sub apă de la prima majorare a Fed, unele până la 30% până la 40%, în ciuda consolidării recente a sectorului. Dar nu toate REIT-urile s-au descurcat prost. Unii dintre ei s-au comportat destul de bine în acea perioadă și au demonstrat o putere relativă peste medie.
Iată o privire la trei REIT-uri care au produs cele mai bune randamente totale față de restul sectorului în perioada 17 martie - 10 noiembrie 2022. (Notă: pentru această analiză au fost selectate doar REIT-uri cu prețuri de 12 USD sau mai mari) .
Getty Realty Corp. (NYSE: GTY) este un REIT de retail cu sediul în Jericho, New York, specializat în deținerea, închirierea și finanțarea a 1,021 de proprietăți independente legate de autovehicule în 38 de state și Washington, DC.
Aproximativ 73% din proprietățile Getty Realty sunt benzinării și magazine de proximitate, 12% sunt spălătorii auto, 11% sunt ateliere de reparații auto, restul fiind magazine de service și piese auto. În prezent, are 99.6% din proprietățile sale ocupate.
Veniturile din T3 au fost de 41.97 milioane USD, în creștere față de 40.10 milioane USD în T2 din 2022. Fondurile din operațiuni (FFO) au fost de 0.54 USD, în creștere cu patru cenți față de trimestrul al treilea al anului precedent și au depășit estimările cu patru cenți.
Getty Realty a câștigat 18.69% de la prima majorare a ratei Fed. În plus, dividendele plătite de 1.23 USD au sporit randamentul total la 21.76%.
VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) este un REIT experiențial cu sediul în New York, specializat în deținerea și operarea proprietăților de jocuri, ospitalitate și divertisment. Portofoliul său triple-net include hoteluri renumite din Las Vegas, precum Caesars Palace, MGM Grand și Venetian Resort. În total, portofoliul Vici Properties este format din 43 de facilități de jocuri, cu 58,700 de camere de hotel și peste 450 de restaurante, baruri și cluburi de noapte.
În timpul majorărilor ratelor din 2022, VICI Properties a câștigat 19.53%. De asemenea, a plătit 1.11 USD în dividende pentru un randament total de 21.29%. Unul dintre motivele principale pentru care VICI Properties a reușit să funcționeze bine în timpul unei perioade de creștere a ratei dobânzii este că peste 40% dintre contractele de leasing au scări rulante pentru închiriere pentru inflație.
Rezultatele operaționale din T3 au fost, de asemenea, bune, veniturile totale crescând cu 100% față de același trimestru al anului precedent. FFO pentru trimestrul a fost de 0.49 USD, în creștere cu un ban față de T3, 2021. VICI Properties și-a majorat, de asemenea, îndrumările anuale anterioare privind FFO de la 1.89 USD la 1.92 USD la 1.91 USD la 1.92 USD.
Tanger Factory Outlet Centers Inc. (NYSE: SKT) este un REIT cu amănuntul din Greensboro, Carolina de Nord, specializat în mall-uri în aer liber. Tanger Factory Outlet Centers deține sau are proprietatea parțială a 37 de mall-uri din 20 de state și Canada, găzduind peste 600 de companii în peste 2,700 de magazine.
În timp ce majoritatea REIT-urilor cu amănuntul nu s-au descurcat bine în această perioadă de creștere a ratelor dobânzilor, Tanger Factory Outlet Centers a depășit tendința, crescând cu 15.18%. De asemenea, a plătit 0.62 USD per acțiune în dividende de atunci, pentru un randament total de 18.86%.
Unul dintre motivele performanței sale a fost rezultatele operaționale mult îmbunătățite față de anul precedent. Tanger Factory Outlet Centers și-a lansat recent rezultatele din al treilea trimestru. Venitul net de 0.22 USD pe acțiune a dublat rezultatele din trimestrul III de anul trecut de 3 USD. FFO a fost de 0.11 USD per acțiune, comparativ cu 0.47 USD per acțiune pentru T0.16 3. FFO anual anticipat de 2021 USD acoperă cu ușurință dividendul actual de 1.80 USD pe an pentru un raport de plată de 0.88%.
Deși aceste REIT s-au descurcat bine, deocamdată, acest lucru s-ar putea schimba cu ușurință în următorul trimestru. Întrucât acțiunile sunt tranzacționate în fiecare zi, există întotdeauna șansa ca portofoliul dvs. să scadă masiv în doar 24 de ore. Cu toate acestea, dacă doriți să explorați investițiile imobiliare pasive care nu sunt supuse volatilității, verificați Analizatorul de oferte imobiliare de la Benzinga.
Vezi mai multe despre investițiile imobiliare de la Benzinga
Nu rata alertele în timp real privind stocurile tale - alătură-te Benzinga Pro pentru gratuit! Încercați instrumentul care vă va ajuta să investiți mai inteligent, mai rapid și mai bine.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nu oferă sfaturi pentru investiții. Toate drepturile rezervate.
Sursa: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-performed-best-during-182553440.html