3 acțiuni ale Băncii Regionale de cumpărat după prăbușirea SVB

Eșecul Silicon Valley Bank (SIVB) a trimis unde de șoc în industria bancară din SUA, afectând în special băncile mai mici. ETF-ul SPDR S&P Regional Banking (KRE) a scăzut cu peste 20% doar în ultima săptămână din cauza temerilor de contagiune.

Dar nu toate băncile sunt la fel de puternic expuse la industria criptomonedei și a startup-urilor, deși majoritatea acțiunilor băncilor sunt cuprinse de panică. Investitorii vând fără discernământ acțiunile băncilor în acest mediu, dar aceasta ar putea fi o oportunitate pentru investitorii de dividende.

Următoarele trei acțiuni ale băncilor regionale au scăzut alături de sectorul financiar mai larg, dar aceste nume sunt bine administrate, cu potențial de creștere pe termen lung și dividende sigure.

Acțiuni bancare nr. 1: Mergeți spre vest pentru dividende

Westamerica Bancorporation (WABC) este o bancă comunitară regională cu 79 de sucursale în California de Nord și Centrală. Compania își poate urmări originile încă din 1884. Westamerica oferă clienților acces la conturi de economii, conturi curente și pe piața monetară.

Portofoliul de credite al companiei constă atât din credite imobiliare comerciale și rezidențiale, cât și din credite pentru construcții. Westamerica este a șaptea cea mai mare bancă cu sediul central în California. Are venituri anuale de aproape 270 de milioane de dolari.

Pe 19 ianuarie, Westamerica a raportat rezultatele pentru trimestrul al patrulea și pentru întregul an. Veniturile au crescut cu 47.6%, până la 79.6 milioane USD, în timp ce câștigurile GAAP pe acțiune de 1.46 USD, comparativ cu 0.81 USD în anul precedent. Pentru 2022, veniturile s-au îmbunătățit cu 23%, până la 267 milioane USD, în timp ce EPS de 4.54 USD, comparativ cu 3.22 USD în anul precedent.

La sfârșitul trimestrului, creditele neperformante au totalizat 774 de milioane de dolari, în scădere cu 25% față de anul trecut și cu 20% mai mici față de trimestrul al treilea al anului. Provizioanele pentru pierderi din credite au totalizat 20.3 milioane USD, o scădere cu 13.7% față de anul precedent și în scădere cu 4.2% consecutiv. Împrumuturile totale au scăzut cu 12.2%, până la 964 de milioane de dolari, în principal din cauza scăderii abrupte a împrumuturilor din Programul de protecție a salariilor (PPP).

Venitul net din dobânzi a fost de 69.2 milioane USD, comparativ cu 60.8 milioane USD pentru al treilea trimestru din 2022 și cu 43.1 milioane USD în trimestrul al patrulea din 2021. Depozitele totale medii au rămas neschimbate la 6.3 miliarde USD. Analiştii se aşteaptă ca compania să câştige 5.98 USD în 2023.

Compania are o lungă istorie de a plăti dividende și și-a mărit plățile timp de 29 de ani consecutiv. În prezent, acțiunile au randament de 3.3%. Ne așteptăm la o creștere anuală a EPS de 2% în următorii cinci ani, în timp ce acțiunile pare să fie, de asemenea, semnificativ subevaluate.

Stoc bancar nr. 2: Există „Drumeții” bune în Arkansas

Bank OZK (OZK) este o bancă regională care oferă clienților săi din Arkansas, Florida, Carolina de Nord, Texas, Alabama, Carolina de Sud, New York și California servicii precum verificare, servicii bancare de afaceri, împrumuturi comerciale și credite ipotecare.

Compania și-a majorat dividendele timp de 27 de ani consecutivi și, de fapt, a oferit creșteri de dividende pentru 50 de trimestre consecutive, indicând modelul său puternic de afaceri. În prezent, acțiunile au randament de 3.6%.

La mijlocul lunii ianuarie, Bank OZK a raportat rezultate financiare pentru al patrulea trimestru al anului fiscal 2022. Totalul creditelor și depozitelor au crescut cu 13.5% și, respectiv, 6.4% față de trimestrul anului precedent. Venitul net din dobânzi a crescut cu 25% datorită creșterii creditelor și a ratelor mult mai mari ale dobânzilor. În plus, banca și-a redus numărul de acțiuni cu 8%. Drept urmare, EPS a crescut cu 14.5% și a depășit consensul analiștilor cu 0.04 USD. Bank OZK a depășit consensul analiștilor în 10 din ultimele 11 trimestre.

Banca OZK și-a mărit profiturile pe acțiune aproape în fiecare an de la criza financiară, ceea ce a fost o performanță puternică pentru o bancă. În perioada 2011-2019, EPS a crescut cu aproape 11% pe an. Mai mult, Bank OZK nu numai că a crescut organic, dar în ultimul deceniu banca a făcut în mod repetat achiziții pentru a stimula creșterea.

Banca este bine poziționată pe piețele sale cheie, datorită deschiderii de noi sucursale și creșterii anorganice. Bank OZK este cea mai mare bancă din statul său natal, Arkansas. Având în vedere, de asemenea, o istorie lungă și o performanță puternică în timpul ultimei crize financiare, Bank OZK este un stoc financiar atractiv.

Acțiuni bancare #3: Amintiți-vă de Maine

Bar Harbor Bankshares (BHB) este un holding bancar. Filiala operațională a companiei, Bar Harbor Bank & Trust, este o bancă comunitară care oferă o gamă largă de produse bancare de depozit, împrumut și conexe, precum și servicii de intermediere furnizate printr-un aranjament de intermediere terță parte. În plus, compania oferă servicii de administrare a încrederii și a investițiilor prin intermediul acestei filiale, precum și servicii de gestionare a averii prin filiala sa Bar Harbor Wealth Management.

Operând peste 50 de locații în Maine, New Hampshire și Vermont, Bar Harbor Bank & Trust are sediul în Bar Harbor, Maine din 1887 și are active de peste 3.6 miliarde USD.

Bar Harbor Bank & Trust este singura bancă comunitară cu sediul central în nordul Noii Anglie, cu filiale în Maine, New Hampshire și Vermont. Banca are un istoric bun atât în ​​ceea ce privește câștigurile, cât și creșterea dividendelor, combinate cu un randament bun al dividendelor, ceea ce face ca acțiunile să fie atractive pentru investitorii de dividende. Compania este bine poziționată și a reușit să creeze o carte de credite puternică și să-și dezvolte portofoliul de credite, menținând în același timp calitatea creditului.

Pe 19 ianuarie, Bar Harbor a publicat rezultatele din trimestrul patru 2022 pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2022. Pentru trimestrul respectiv, compania a raportat venituri de 41.2 milioane USD, comparativ cu veniturile de 38.7 milioane USD în T3 2022 și 34.97 milioane USD în T4 2022. Acest rezultat a fost determinată de o creștere anualizată de 11% a împrumuturilor comerciale și de 19% de creștere a împrumuturilor comerciale pentru 2022, comparativ cu 2021. Câștigurile de bază pe acțiune diluată din al patrulea trimestru au fost egale cu 0.83 USD, comparativ cu 0.76 USD în trimestrul trecut și 0.65 USD în perioada cu un an în urmă.

Randamentul activelor Bar Harbor a fost de 1.20% față de 1.14% anul trecut, în timp ce marja netă a dobânzii a fost de 3.76% față de 2.79% anul trecut. Rata activelor neperformante a fost de 0.17% față de 0.27% în 2021. Pentru întregul an 2022, venitul net a fost de 43.6 milioane USD, sau 2.88 USD per acțiune diluată, comparativ cu 39.3 milioane USD sau 2.61 USD per acțiune diluată pentru 2021, o creștere de 11%.

În ultimii cinci ani, rata de plată a dividendelor companiei a fost în medie de aproximativ 42%. Dividendele lui Bar Harbor sunt acoperite confortabil de câștiguri. Având în vedere creșterea așteptată a câștigurilor, este loc pentru ca dividendul să continue să crească în același ritm și să mențină rata de plată în jurul acelorași niveluri, ceea ce este sigur.

În prezent, acțiunile au randament de 3.9%.