3 motive pentru care investitorii pe termen lung ar trebui să fie optimiști

Se pare că veștile proaste sunt inevitabile în zilele noastre. O mare parte a anului trecut, chiar și veștile bune despre economie au fost vești proaste pentru piețe. Da, 2022 a fost un groaznic an pentru piețele financiare. De fapt, a fost cel mai prost an din istorie pentru obligațiuni (cu o alunecare de teren) și al șaptelea cel mai rău an înregistrat pentru acțiunile din SUA (S&P 500). Deși încă nu am ieșit din pădure cu inflația sau campania istorică de creștere a ratelor a Rezervei Federale, investitorii pe termen lung au mai multe motive pentru a fi optimiști cu privire la perspectivele pieței.

3 motive pentru ca investitorii să fie optimiști cu privire la perspectivele pieței pe termen lung

Mișcările pe termen scurt ale pieței trebuie întotdeauna așteptate, în special pentru investitorii de capital. Dar pe termen lung, datele istorice prezintă o imagine mult mai bună despre rezistența piețelor.

1. De-a lungul timpului, piețele au crescut întotdeauna mai mult decât în ​​jos

Acțiunile din SUA pot avea o rentabilitate medie de 10% pe an, dar S&P 500 a încheiat un an cu o rentabilitate de 10% doar o singură dată. Distribuția randamentelor anului calendaristic este foarte pozitivă, peste 37% din ani se încheie cu un randament la nord de 20%. Un alt fapt optimist pentru investitorii pe termen lung: în medie, acțiunile și obligațiunile încheie anul cu randamente pozitive de aproximativ 75%, respectiv 89% din timp. Acestea fiind spuse, investitorii ar trebui fiți întotdeauna pregătiți pentru anii volatili, care scad media.

2. Piețele se pot întoarce rapid

Zilnic

Rămâi investit (nu merg să încaseze) este de obicei cheie pentru investitori. Piețele se pot întoarce la un ban, chiar și în timpul celor mai extreme crize de volatilitate. De fapt, 70% dintre cele mai bune zile pentru S&P 500 s-au încadrat în doar doua saptamani din cele mai rele zile. După cum ilustrează graficul de mai jos, pierderea celor mai bune zile poate fi cu adevărat costisitoare.

An la an

Acțiunile și obligațiunile au revenit, din punct de vedere istoric, anul după un an de scădere. Dar ce zici după un top 10 cel mai rău an, cum ar fi 2022?

Bine:

Randamentele medii atât pentru acțiuni, cât și pentru cele cu venit fix au fost pozitive în anul după ce au înregistrat pierderi extreme. Obligațiunile au fost negative doar în 33% din timp în anul următor, în timp ce acțiunile au fost mai mult de o schimbare la 45%. Care sunt perspectivele pieței în 2023? Rămâne de văzut, dar există și alte motive pentru care investitorii pe termen lung pot fi optimiști.

3. Este rar ca acțiunile și obligațiunile să scadă în același timp

Este doar a treia oară vreodată acțiunile și obligațiunile au fost ambele negative până la sfârșitul anului. diversificarea este cel mai puternic instrument pe care îl au investitorii pentru a reduce riscul investiției, dar nimic nu funcționează de fiecare dată. Având în vedere cât de rar este pentru acțiunile și obligațiunile să fie corelate pozitiv, există motive pentru o perspectivă mai optimistă a pieței, mai ales având în vedere că performanța a fost în mare parte pozitivă în anul următor.

Mai multe statistici despre anii consecutivi de scădere pentru acțiuni sau obligațiuni (independenți unul de celălalt)

Conform datelor de la BlackRock:

• Obligațiunile au nu a pierdut bani trei ani la rând. Obligațiunile americane au fost negative în 2021 și 2022, marcând pentru a treia oară când veniturile fixe au înregistrat pierderi consecutive din 1926.
• Pierderile de la an la an sunt mai frecvente pentru acțiuni, așa cum v-ați aștepta. Din 1926, stocurile au scăzut de patru ani consecutivi o singură dată (între 1929 și 1932), de trei ani la rând de două ori (ultima dintre 2000 și 2002) și un caz de pierderi consecutive (între 1974 și 1975).
• Acțiunile au pierdut bani doar 26 din 97 de ani (1926-2022). Pierderea medie într-un an în scădere a fost de -13.2% și, interesant, randamentul mediu în următoarele 12 luni a fost de 13.2%. Cu toate acestea, ar trebui să se aștepte volatilitate: 20 din 25 de perioade ulterioare de 12 luni au înregistrat câștiguri de două cifre or pierderi.

Piețele sunt rezistente, dar nu toate companiile sunt rezistente

Mereu va fi o criză. Evenimente geopolitice, noi maxime, noi minime, recesiuni, piețe ursoare, majorări ale ratelor dobânzii Pentru a numi doar câteva (puteți vedea cum s-au desfășurat acestea aici). Dar indiferent de punctul de intrare, de-a lungul timpului, un portofoliu diversificat a produs randamente pozitive. Investiția este despre timp in piata, nu sincronizare piața.

Pentru simplitate, acest articol s-a concentrat pe indici proeminenți ai acțiunilor și obligațiunilor din SUA, care nu sunt neapărat reprezentativi pentru un portofoliu cu adevărat diversificat care pot include investiții internaționale și diferite ponderi ale claselor de active, de exemplu. Și este esențial să rețineți că concentrările într-un sector sau industrie înseamnă că portofoliul dvs. poate să nu urmeze aceleași tendințe istorice ale pieței. Prin urmare, asigurați-vă că vă revizuiți investițiile reale. Nu toate stocurile se vor recupera. Sau chiar să luăm întregul indice Nasdaq Composite, intens în tehnologie: după ce a atins vârful în martie 2000, a fost nevoie peste 15 ani pentru a reveni la maximele anterioare. Așadar, multe depinde de modul în care este poziționat portofoliul dvs. și de modul în care răspundeți în timp pe măsură ce piața se mișcă.