3 noi aristocrați de dividende pentru 2023 – și portofoliul tău

Aristocrații de dividende sunt, în general, surse fenomenale de creștere sigură a veniturilor pentru investitorii orientați pe termen lung. Fiind companii care și-au mărit dividendele timp de cel puțin 25 de ani consecutiv, ele s-au dovedit că au modele de afaceri durabile, care pot face față tuturor tipurilor de factori de stres macroeconomici și geopolitici, fiind, de asemenea, alocători de capital calificați, care echilibrează creșterea pe termen lung și viabilitatea competitivă cu rentabilitatea permanentă. -creşterea sumelor de capital către acţionari.

Din aceste motive, Aristocrații de dividende sunt un loc minunat pentru a începe căutarea unor completări atractive la un portofoliu de creștere a dividendelor.

Aici, vom acoperi trei aristocrați de dividende proaspăt bătuți care ar putea oferi o creștere atractivă a veniturilor pe termen lung pentru investitori.

Cu un record de dividende ca acesta, trebuie să fie bun

JM Smucker ( SJM) operează în sectorul alimentelor și băuturilor ambalate și deține mărci cunoscute, inclusiv Smucker's, Jif și Folgers. În plus, deține și o afacere de hrană pentru animale de companie cu mărci populare precum Milk Bone și 9Lives.

Deși nu se află într-o industrie în creștere rapidă, Smucker are încă mai multe pârghii de împinge pentru a stimula creșterea pe termen lung. Acestea includ achiziții de întreprinderi mai mici care beneficiază enorm de pe urma sinergiilor care vin cu rețeaua de afaceri Smucker și economiile de scară. Una dintre poveștile de succes este Big Heart Pet Brands din 2015, care a oferit companiei acces la piața hranei pentru animale de companie.

O altă pârghie de creștere este creșterea prețurilor. Motivul pentru care această pârghie este atât de puternică este că nu necesită câștiguri suplimentare ale cotei de piață și pur și simplu valorifică puterea mărcii și loialitatea clienților de care se bucură deja.

Nu în ultimul rând, Smucker și-a arătat dorința de a cumpăra acțiuni în mod oportunist. Acest lucru poate crește, de asemenea, profitul pe acțiune și poate spori combinarea randamentelor pe termen lung pentru acționari, fără a fi nevoie să câștige cota de piață sau să crească prețurile.

Datorită acestor inițiative, ne așteptăm ca compania să conducă pe termen lung o creștere medie anuală solidă de 5% a EPS. Avem încredere în viabilitatea competitivă pe termen lung a companiei, deoarece posedă economii semnificative de scară și puterea mărcii în segmentele în care operează. Mărcile sale s-au dovedit a fi bine primite și achiziționate cu loialitate de către clienți, permițându-i să transmită inflația. forțează costurile de intrare în timp, fără a amenința cota de piață. Economiile de scară în creștere îi permit să stimuleze creșterea prin achiziții sporite și marjele crescânde.

În plus, compania s-a dovedit a fi foarte rezistentă la recesiune, deoarece produsele sale sunt în general considerate esențiale, mai degrabă decât discreționare. De fapt, în timpul ultimei recesiuni majore, compania și-a văzut EPS crescând în fiecare an, din 2007 până în 2010.

Continuați să mergeți cu acest nou aristocrat

CH Robinson la nivel mondial (CHRW) operează în industria transporturilor, oferind soluții logistice esențiale care generează performanță stabilă pentru companie și generează venituri din dividende în creștere constantă pentru acționari.

Oferă clienților servicii de transport multimodal și logistică terță parte, de la transportul de mărfuri și managementul transportului până la intermediere și depozitare. Aceste moduri de transport includ transportul cu camioane, transportul aerian, intermodal sau oceanic, oferindu-i o gamă largă de resurse pentru a servi practic oricărui client din orice parte a lumii.

Serviciile de brokeraj de marfă și logistică captează o cotă din ce în ce mai mare pe piața de transport de marfă din SUA și ar trebui să continue să servească drept un motor de creștere pentru compania care avansează. Această tendință ar trebui doar să se accelereze, având în vedere că industria s-a mutat de la companiile de transport cu mijloace de transport bazate pe active la brokeri precum CH Robinson.

Un alt vânt din coadă pentru creșterea companiei este investiția sa extinsă în infrastructura digitală, optimizând și accelerând procesul de scalare. De exemplu, CH Robinson este acum capabil să ofere clienților produse, caracteristici și informații mai avansate și mai ușor de utilizat, ceea ce puțini dintre rivalii săi îl pot egala. Cu economii de scară la fel de vaste ca ale lor, valorificarea tehnologiei digitale și bazate pe date nu va face decât să-și sporească poziția competitivă.

Ca urmare a acestor avantaje competitive, anticipăm că compania va genera un EPS destul de stabil în timpul unei recesiuni și, atunci când este combinat cu rata scăzută de plată, ar trebui să aibă ca rezultat o creștere continuă a dividendului pe acțiune pentru mulți ani de acum înainte. De asemenea, ne așteptăm ca compania să își poată crește EPS la o rată anualizată de 4% în următoarea jumătate de deceniu, sporind și mai mult creșterea dividendului pe acțiune.

Catalizatori pentru creșterea pe termen lung

Nordson Corp. (NDSN) este un gigant cu adevărat global în industria sa, cu o prezență în peste 35 de țări. Proiectează, produce și comercializează produse utilizate pentru distribuirea de adezivi, acoperiri, etanșanți, biomateriale, materiale plastice și alte materiale, cu aplicații variind de la scutece și paie până la telefoane mobile și aerospațial.

Se bucură de numeroși catalizatori care ar trebui să conducă la creșterea pe termen lung a companiei, împreună cu un flux constant de dividende în creștere pentru acționari. De exemplu, cea mai bună tehnologie din clasă face ca produsele sale să fie foarte atractive pentru clienți, deoarece îi ajută să optimizeze productivitatea, să reducă costurile și să se bucure de acces la serviciile pentru clienți din întreaga lume.

În plus, profilul de creștere Nordson este îmbunătățit de cererea/nevoia tot mai mare de bunuri de unică folosință, investiții în productivitate, computere mobile, dispozitive medicale și vehicule ușoare/suple, care sunt de bun augur pentru creșterea cererii în cadrul ofertelor sale de produse. Ca urmare, ne așteptăm ca compania să crească EPS la o rată anualizată de 4% în următoarea jumătate de deceniu, prin combinarea creșterii organice a veniturilor, extinderea continuă a marjei modeste și achizițiile strategice.

De asemenea, considerăm că prezența globală a companiei îi oferă multe opțiuni potențiale pentru a stimula creșterea în continuare prin descoperirea de noi piețe atractive în care să crească cota de piață prin valorificarea economiilor de scară, a rețelei de afaceri și a tehnologiei superioare.

Este important să rețineți, totuși, că Nordson nu este complet imun la perturbările macroeconomice și geopolitice. În timp ce șanțul său este destul de puternic și raportul său de plată este foarte scăzut, în timpul epidemiei de Covid-19, EPS-ul său a scăzut cu aproape o treime. Acestea fiind spuse, în anul următor EPS a revenit pentru a stabili noi maxime istorice, iar Nordson și-a continuat șira necruțătoare de creștere de atunci.

Gânduri finale

Aristocrații de dividende precum JM Smucker, CH Robinson și Nordson s-au dovedit a fi eficienți compuși pe termen lung a averii acționarilor și a veniturilor din dividende.

Având în vedere că incertitudinea economică și geopolitică crește în acest moment, acum poate este un moment bun să luați în considerare adăugarea unor astfel de acțiuni în portofoliu.