3 stocuri internaționale de energie pentru dividende și creștere

Acțiunile internaționale oferă companii extraordinare pentru investitorii din SUA, inclusiv pentru cei care caută dividende. Un număr de companii internaționale sunt listate la bursele din SUA, făcând accesul la acestea similar sau identic cu acțiunile din SUA. În plus, companiile internaționale tranzacționează adesea cu reduceri față de omologii lor americani, ceea ce înseamnă o valoare mai bună, dar și în cazul acțiunilor cu dividende, randamente mai bune.

În acest articol, vom arunca o privire la trei acțiuni internaționale de dividende din sectorul energetic care ne place atât pentru randamentul actual, cât și pentru potențialul de creștere a dividendelor. Aceste acțiuni de sub toate tranzacționează pe bursele americane cu ticker-uri listate în SUA.

Equinor stimulează returnările

Primul nostru stoc este Equinor (EQNR) , o companie energetică cu sediul în Norvegia. Compania se angajează în explorarea, producția, transportul, rafinarea și comercializarea diferitelor produse petroliere și pe bază de petrol, precum și alte forme de energie. Acesta operează la nivel internațional prin șase segmente de afaceri care conduc în mod colectiv întregul lanț de aprovizionare cu produse pe bază de petrol. În plus, face comerț cu produse de petrol și gaze, electricitate și drepturi de emisii, produse eoliene și de stocare a carbonului și multe altele. Compania are rezerve dovedite de petrol de peste 5 miliarde de barili.

Fondată în 1972, Equinor produce venituri anuale de aproximativ 160 de miliarde de dolari și tranzacționează cu o capitalizare de piață de 119 de miliarde de dolari.

Câștigurile companiei au fost extrem de volatile de-a lungul anilor, ceea ce nu este o surpriză, având în vedere că este puternic implicată în explorare și producție, precum și influențează fluctuațiile prețurilor țițeiului și gazelor naturale. Într-adevăr, au fost trei ani în ultimii 10, în care Equinor a înregistrat câștiguri negative, dar, pe de altă parte, mișcările în sus au fost considerabile pentru a ajuta la compensarea asta.

Poate că nu există un exemplu mai bun în acest sens decât 2022, în care se așteaptă ca compania să genereze câștiguri de 7 USD pe acțiune, care este aproape triplu față de ceea ce a produs în 2021. Creșterea prețurilor la petrol și gaze a ajutat enorm Equinor, dar observăm că această volatilitate se aplică. si pe dezavantaj. Ca atare, ne așteptăm acum la o modificare anuală a câștigurilor pe acțiune de -7% din baza enormă (și probabil nesustenabilă) de câștiguri pentru acest an. Equinor va vedea aproape sigur profituri mai mici atunci când prețurile petrolului se vor normaliza.

Compania a plătit dividende variabile în funcție de câștiguri, așa că nu are o serie de creșteri de care să vorbim. Dar astăzi are un randament de 2.2%, iar plata din acest an este de doar 11% din câștiguri. Aceasta înseamnă că dividendul ar trebui să fie sigur în aproape orice circumstanță pentru viitorul previzibil.

În cele din urmă, vedem acțiunile la prețuri extrem de bune, tranzacționându-se pentru doar de 5.3 ori câștigurile din acest an, ceea ce reprezintă mai puțin de jumătate din valoarea noastră justă așteptată. Acest vânt din spate de la o evaluare în creștere ar trebui să compenseze mai mult decât creșterea negativă a câștigurilor și, în total, ne așteptăm la aproximativ 12% randamente anuale totale în anii următori.

Atingeți resursele naturale canadiene 

Următorul nostru stoc este Canadian Natural Resources (CNQ) , care este o companie similară cu Equinor. Canadian Natural explorează, dezvoltă, produce, comercializează și vinde țiței, gaze naturale și lichide din gaze naturale. Oferă o varietate de produse pe bază de petrol, precum și operează active de rafinare și sisteme de conducte. Compania are miliarde de barili de rezerve dovedite de petrol și peste 20 de trilioane de metri cubi de rezerve dovedite de gaze naturale plus probabile.

Canadian Natural a fost înființată în 1973, generează peste 35 de miliarde de dolari în venituri anuale și tranzacționează astăzi cu o capitalizare de piață de 59 de miliarde de dolari.

La fel ca Equinor, câștigurile Canadian Natural au fost destul de volatile. Compania a avut doi ani de câștiguri negative în ultimul deceniu, dar mișcările în sus și în jos au fost considerabile de la an la an. Investitorii ar trebui să țină cont de efectul său de pârghie asupra prețurilor petrolului și gazelor atunci când iau în considerare previziunile privind câștigurile.

Observăm o bază nesustenabil de mare a câștigurilor pentru acest an de 8.50 USD per acțiune, deoarece prețurile petrolului și gazelor au rămas ridicate pentru o lungă perioadă de timp. Ca atare, prognozăm o mișcare a câștigurilor de -15% în anii următori pentru a normaliza câștigurile companiei. După cum sa menționat, însă, acest lucru va depinde în mare măsură de direcția viitoare a prețurilor petrolului și gazelor.

Randamentul dividendelor este destul de bun la 3.8% astăzi, ceea ce face din Canadian Natural un stoc puternic de dividende. Compania are o serie de creșteri de șase ani astăzi și, având în vedere că rata de plată este sub 30% în acest an, ne așteptăm la mai mulți ani de creștere a dividendelor în viitor.

Acțiunile se tranzacționează la aproximativ jumătate din valoarea estimată a valorii noastre de 12 ori câștigurile, dar cu o creștere extrem de negativă a câștigurilor prognozate, vedem randamente totale așteptate la aproximativ 2% în anii următori.

Supliment cu Schlumberger

Stocul nostru final este Schlumberger (SLB), o companie de tehnologie care activează în sectorul energetic la nivel global. Compania operează prin patru divizii care oferă în mod colectiv software, servicii de infrastructură IT, servicii de consultanță, planificare de dezvoltare pe teren, procesare de date, măsurare a presiunii și a debitului și o varietate de alte tipuri de suport tehnic și de inginerie.

Schlumberger a fost fondată în 1926, produce venituri anuale de aproximativ 27 de miliarde de dolari și tranzacționează astăzi cu o capitalizare de piață de 49 de miliarde de dolari.

Schlumberger a produs, de asemenea, câștiguri volatile în anii trecuți, mai ales că compania are o mare varietate de clienți de foraj. Asta înseamnă că atunci când prețurile petrolului sunt slabe și activitatea de foraj încetinește, la fel și Schlumberger. Anul acesta, activitatea de foraj atinge recorduri, iar câștigurile companiei reflectă acest lucru. Vedem o creștere de 9% a câștigurilor pe acțiune în anii următori, deoarece Schlumberger nu se apropie de câștigurile record, deoarece revenirea sa de la Covid este încă în curs.

Randamentul este mai bun decât piața de 2.0% și vedem o creștere rapidă față de nivelurile actuale, având în vedere că dividendul a fost redus recent și este în proces de reconstrucție. Rata de plată este de doar 37% pentru acest an, așa că considerăm că plata este sigură la nivelurile actuale, cu excepția unui colaps masiv al activității de foraj.

Considerăm că acțiunile sunt supraevaluate astăzi, acțiunile fiind tranzacționate pentru aproximativ 18 ori câștigurile din acest an, față de valoarea justă de 14 ori câștigurile. Dar acest vânt în contra ar trebui să fie mai mult decât compensat de creșterea robustă a câștigurilor prognozate și de randamentul de 2%, pentru randamente anuale totale de aproximativ 6% în viitor.

Ne plac Equinor, Canadian Natural și Schlumberger pentru combinația lor dintre randamentul actual și potențialul de creștere a dividendelor, atâta timp cât investitorii pot suporta volatilitatea naturală a stocurilor de mărfuri.