3 stocuri de energie cu randament ridicat, cu vânturi atrăgătoare de creștere

Acțiunile de energie sunt printre cele mai bune performanțe ale bursei în acest an. Până în prezent, ETF-ul Energy Select Sector SPDR (XLE) a crescut cu 27% fără a include dividendele, depășind cu mult scăderea de 500% a indicelui S&P 13 mai larg de la începutul anului.

Pentru investitorii care caută acțiuni individuale în sectorul energetic, recomandăm să rămână cu afaceri de calitate, care au dividende durabile împreună cu potențial de creștere pe termen lung.

Credem Exxon Mobil (XOM), Chevron Corp. (CVX) și Devon Energy (DVN)  aSuntem trei dintre cele mai importante acțiuni de energie pentru investitorii cu venituri (și cu greu suntem singurii aici la Bani reali că place aceste nume).

Exxon Mobil

Exxon Mobil are o istorie lungă și impresionantă de creștere. Rădăcinile sale provin din Standard Oil, prima companie petrolieră care a dominat industria. Interesant este că ambele companii petroliere actuale de pe lista aristocraților de dividende - Exxon Mobil și Chevron - se numără printre companiile succesoare ale Standard Oil.

Astăzi, Exxon Mobil are o capitalizare de piață de aproape 380 de miliarde de dolari. Este un gigant cu o mare afacere în amonte, implicată în descoperirea, explorarea și producția de petrol și gaze. De asemenea, are un segment mare în aval care include rafinarea, un segment intermediar care include transportul petrolului și gazelor și o afacere cu produse chimice.

În al doilea trimestru din 2022, Exxon Mobil a generat venituri de 115.7 miliarde de dolari, în creștere cu 71% și depășind estimările analiștilor cu 4 miliarde de dolari. Câștigul ajustat pe acțiune de 4.14 USD a depășit cu 0.25 USD pe acțiune. Compania a generat un flux de numerar din activitățile operaționale de 20 de miliarde de dolari datorită producției mai mari, extinderii marjei și controalelor eficiente ale costurilor.

Creșterea viitoare se datorează probabil activelor puternice ale companiei. Exxon are aproximativ 10 miliarde de barili echivalent petrol în Permian și se așteaptă să atingă o producție de peste 1.0 milioane de barili pe zi în zonă până în 2025. Guyana, unul dintre cele mai interesante proiecte de creștere din sectorul energetic, este cealaltă creștere majoră. proiectul Exxon. Exxon și-a triplat rezervele estimate în zonă, de la 3.2 miliarde de barili la începutul lui 2018 la aproape 11.0 miliarde de barili în prezent. Conducerea a declarat că 90% din rezervele noi au un cost de producție de 35 USD pe baril și, prin urmare, consideră că dividendul este viabil la prețuri Brent de peste 45 USD.

Exxon Mobil și-a majorat dividendele în fiecare an de peste 40 de ani, chiar și în timpul diferitelor recesiuni. Unul dintre motive este din cauza dimensiunii financiare imense a companiei, care oferă flexibilitate pentru a reduce drastic costurile pentru a menține profitabilitatea. Acest lucru îl diferențiază de mulți producători mai mici de petrol și gaze care nu pot rămâne profitabili în timpul recesiunilor industriei și, prin urmare, nu pot menține o creștere constantă a dividendelor în fiecare an.

Acțiunile Exxon Mobil au randament în prezent de 3.9%.

chevron

Chevron este un supermajor global de petrol și gaze. Este o companie integrată, ceea ce înseamnă că operează în amonte explorarea și producția, transportul și stocarea midstream și rafinarea în aval a petrolului și gazelor.

În al doilea trimestru din 2022, Chevron a înregistrat o dublă bătaie. Veniturile trimestriale de 68.8 miliarde de dolari au crescut cu 83% de la an la an și au depășit așteptările analiștilor cu peste 11 miliarde de dolari. BPA ajustat de 5.82 USD a depășit estimările cu 0.79 USD pe acțiune. Compania a raportat un flux de numerar din operațiuni de 13.8 miliarde de dolari, împreună cu un flux de numerar liber de 10.6 miliarde de dolari.

Alături de prețurile ridicate ale petrolului, noile proiecte sunt un catalizator de creștere pentru Chevron. Chevron se află acum în faza pozitivă a ciclului său de investiții. Se așteaptă să-și crească producția cu 3%-4% pe an până în 2024. Pandemia și-a deraiat traiectoria de creștere în ultimii doi ani, dar compania a revenit la modul de creștere datorită creșterii sale susținute în bazinul Permian și în Australia. Chevron și-a dublat mai mult decât valoarea activelor sale în Permian în ultimii ani, datorită noilor descoperiri și progreselor tehnologice. Principalul avantaj competitiv al Chevron este dimensiunea și poziția sa în industrie.

Chevron are un istoric bine stabilit de a-și plăti dividendele, chiar și în recesiunile și recesiunile din industria petrolului și gazelor. Compania și-a majorat dividendele de peste 30 de ani consecutivi, o perioadă de timp care a cuprins recesiuni multiple. Prin urmare, există cel puțin un precedent de menținere a dividendului în vremuri tulburi. Compania se califică drept Aristocrat de dividende.

În calitate de producător de mărfuri, Chevron este vulnerabil la orice scădere a prețului petrolului, în special având în vedere că este influențat de prețul petrolului. Raportul de plată a devenit din nou sustenabil pe măsură ce rezultatele financiare ale companiei s-au îmbunătățit.

În prezent, acțiunile au randament de 3.6%.

Devon Energy

Devon Energy este o companie energetică independentă care se ocupă în principal de explorarea, dezvoltarea și producția de petrol, gaze naturale și LGN. La 7 ianuarie 2021, Devon și WPX Energy au finalizat o fuziune între acțiuni egale. Compania combinată beneficiază de o amploare sporită, marje îmbunătățite, flux de numerar liber mai mare și putere financiară pentru a accelera returnarea numerarului către acționari printr-o strategie de dividende „fix plus variabil”.

Accentul pe care îl are echipa de management în consolidarea bilanțului și returnarea capitalului investitorilor, mai degrabă decât reinvestirea în afaceri în ceea ce este în mod clar vârful unui ciclu petrolier, înseamnă că Devon Energy este bine pregătită pentru orice recesiune în viitorul previzibil. și probabil va supraviețui unei alte prăbușiri a prețului petrolului.

În al doilea trimestru din 2022, compania a raportat venituri de 5.63 miliarde de dolari, care au crescut cu 133% de la an la an, și au depășit estimările cu 880 de milioane de dolari. BPA ajustat de 2.59 USD a depășit estimările cu 0.22 USD pe acțiune. Devon și-a crescut prognoza de producție pentru întregul an cu 3%, așteptând acum o producție de 600,000 până la 610,000 de barili echivalent petrol pe zi.

Alături de rezultatele trimestriale, Devon a anunțat o creștere cu 22% a dividendului trimestrial fix plus variabil. În viitor, noua rată anuală a dividendelor de 6.20 USD per acțiune reprezintă un randament uriaș de peste 11%, desigur, investitorii ar trebui să rețină că componenta variabilă a dividendului ar putea să nu fie la fel de mare dacă prețul petrolului scad. Totuși, aceasta reprezintă un randament uriaș. Și compania a răscumpărat 23.9 milioane de acțiuni, sau 4% din acțiunile sale în circulație, în trimestrul pentru 1.2 miliarde de dolari.