3 acțiuni cu dividende cu randament ridicat de cumpărat acum

Majoritatea investitorilor orientați spre venituri au fost prinși neprevăzuți pe piața ursă în curs de desfășurare. Nu numai că inflația excesivă a comprimat evaluarea majorității acțiunilor, dar a redus și valoarea reală a portofoliilor investitorilor.

Să discutăm despre perspectivele a trei acțiuni cu randament ridicat, care oferă randamente de dividende de peste 5% și sunt evaluate atractiv chiar acum.

Datorită dividendelor mari ale acestor acțiuni, acționarii lor sunt compensați corespunzător în așteptarea aprecierii prețurilor acțiunilor.

Acest stoc sună un clopoțel

Verizon Communications (VZ) , care a fost creată prin fuziunea dintre Bell Atlantic și GTE în 2000, este unul dintre cei mai mari operatori wireless din SUA. Compania generează aproximativ 75% din veniturile sale din activitatea sa fără fir și restul de 25% din servicii de bandă largă și cablu.

Rețeaua Verizon acoperă aproximativ 300 de milioane de oameni și 98% din SUA. Verizon este primul dintre principalii operatori care a activat serviciul 5G și acoperă în prezent peste 30 de milioane de gospodării.

Datorită investițiilor excesive în infrastructura sa, Verizon se bucură de un șanț de afaceri larg. Este practic imposibil ca noii concurenți să egaleze investițiile Verizon și să câștige cotă de piață de la companie. În

În plus, Verizon se bucură de un alt avantaj competitiv major, și anume reputația sa de cel mai bun operator wireless din țară. Datorită reputației sale, Verizon se bucură de adăugări mari de rețea wireless și de o rată scăzută de abandon de piață. În general, serviciul de încredere al Verizon permite companiei să-și păstreze clienții și să mute unii clienți la planuri mai scumpe.

În ciuda poziției sale dominante în afaceri, Verizon nu este o acțiune cu o creștere mare. Mai mult, a prezentat un record de performanță oarecum volatil în ultimul deceniu, cu o scădere a câștigurilor în câțiva ani. Cu toate acestea, în această perioadă, Verizon și-a crescut câștigul pe acțiune cu 9.8% pe an în medie. Aceasta este cu siguranță o rată de creștere atractivă, mai ales având în vedere natura de risc scăzut și de încredere a companiei.

În ciuda ratei excepționale de creștere a Verizon din ultimul deceniu, este prudent ca investitorii să se aștepte la o rată scăzută de creștere de o singură cifră în viitor, în conformitate cu îndrumările conducerii. Mai mult, compania se confruntă cu un vânt în contra din cauza ratelor ridicate ale dobânzilor, care sunt de natură să crească semnificativ cheltuiala cu dobânzile companiei, având în vedere încărcarea sa oarecum mare a datoriilor.

Datorită acestui vânt în contra, Verizon se tranzacționează în prezent la un raport preț-câștig scăzut de aproape 10 ani de 8.1, în timp ce oferă un randament ridicat al dividendelor de aproape 10 ani de 6.3%.

Întrucât Fed este hotărâtă să readucă inflația la ținta pe termen lung de 2%, este probabil ca vântul în contra din cauza inflației să se atenueze în următorii ani. Având în vedere, de asemenea, raportul său solid de plată de 50% și modelul său de afaceri rezistent, Verizon este probabil să își apere dividendele fără nicio problemă și să ofere randamente totale excesive celor care îl cumpără la prețul scăzut al acțiunilor sale.

Un fumat de mare randament

Grupul Altria (MO) a fost fondată în 1847 și a devenit un gigant al consumatorului de produse de bază. Este producătorul brandului de țigări cel mai bine vândut din lume, Marlboro, precum și a unor produse de nefumat. Marlboro și-a menținut o cotă de piață de aproximativ 40% timp de câțiva ani la rând. Altria deține, de asemenea, pachete mari la gigantul global de bere Anheuser-Busch InBev (BUD), Juul, un producător de produse de vaping și Cronos Group (CRON), o companie de canabis.

Altria este afectată negativ de scăderea seculară a consumului de țigări pe cap de locuitor. Consumul de țigări pe cap de locuitor a scăzut constant în ultimele trei decenii. Cu toate acestea, datorită cererii inelastice pentru produsele sale, Altria a compensat scăderea consumului cu creșteri puternice de preț an de an. Drept urmare, și-a crescut câștigul pe acțiune în fiecare an în ultimul deceniu, la o rată medie anuală de 9.4%.

Mai mult, Altria operează într-o industrie foarte reglementată, care elimină în esență amenințarea unei noi concurențe. În plus, datorită mărcilor sale puternice și cererii puternice pentru acestea, Altria s-a dovedit în esență imună la recesiuni. Modelul de afaceri solid al Altria a ajutat gigantul tutunului să-și crească dividendele timp de 53 de ani consecutiv.

Singurul punct de îngrijorare este tranziția continuă a industriei tutunului de la țigările tradiționale la alte produse, cum ar fi produsele de vaping. Altria s-a dovedit nepregătită în această tranziție.

Compania a achiziționat un pachet de 35% din Juul, un lider în produse de vaping, pentru 12.8 miliarde de dolari la sfârșitul anului 2018, dar momentul achiziției pachetului s-a dovedit a fi dezastruos. Valoarea tranzacției a fost extrem de mare, având în vedere vânzările Juul la momentul tranzacției. Și mai rău, de la tranzacție, Juul a suferit mai multe lovituri din cauza restricțiilor din partea autorităților de reglementare și acum se confruntă cu probleme de lichiditate. În consecință, Altria și-a anulat aproape întreaga participație în Juul.

Pe partea bună, Altria a absorbit aceste pierderi și a rămas pe traiectoria de creștere pe termen lung datorită modelului său de afaceri robust. Compania și-a crescut EPS cu 4% în 2022, până la un nou maxim istoric. În plus, datorită creșterii prețurilor și inițiativelor sale de reducere a costurilor, Altria va continua probabil să-și crească EPS în următorii ani, deși într-un ritm lent.

Altria este un rege al dividendelor, cu 53 de ani consecutivi de creștere a dividendelor. Datorită vântului în contra menționat mai sus și a impactului inflației asupra evaluării sale, acțiunea oferă în prezent un randament ridicat al dividendelor de aproape 10 ani de 8.2%, cu o rată de plată de 78%. Deși acest raport de plată poate părea ridicat la prima vedere, este normal pentru această companie, care a vizat întotdeauna o rată de plată de aproximativ 80% datorită fluxurilor sale de numerar fiabile.

Datorită modelului său de afaceri rezistent, Altria va continua probabil să-și majoreze dividendele încă mulți ani. Prin urmare, investitorii orientați spre venituri ar trebui să blocheze randamentul de 8.2% al Altria înainte ca acesta să revină la niveluri normale.

Nord de către Nord-Vest

Northwest Bancshares (NWBI) a fost fondată în 1896 la Bradford, Pennsylvania. Este un holding bancar care oferă o linie completă de produse bancare personale și de afaceri, inclusiv beneficii pentru angajați, servicii de gestionare a investițiilor și încredere. Northwest Bank este subsidiara principală a Northwest Bancshares, cu 162 de sucursale în centrul și vestul Pennsylvania, vestul New York-ului, estul Ohio și Indiana.

Northwest Bancshares a prezentat un record de performanță volatil. De exemplu, banca nu a reușit să-și crească EPS între 2013 și 2016, dar și-a crescut rezultatul final cu o rată de două cifre între 2017 și 2019. În ultimul deceniu, compania și-a crescut EPS cu 6.6% pe an, în medie.

Este important de menționat că Northwest Bancshares s-a dovedit mai rezistent decât majoritatea băncilor în timpul recesiunilor. În Marea Recesiune, când multe bănci au suferit pierderi grave și și-au redus dividendele, Northwest Bancshares a înregistrat doar o scădere cu 32% a EPS și și-a apărat dividendele. De asemenea, și-a revenit puternic din cea mai gravă criză financiară din ultimii 90 de ani.

Northwest Bancshares a fost lovit de criza coronavirusului, înregistrând o scădere cu 40% a EPS-ului său în 2020. Cu toate acestea, și-a revenit puternic în 2021, când și-a dublat în esență EPS, de la 0.62 USD la un maxim istoric de 1.21 USD.

Mai mult, Northwest Bancshares se bucură în prezent de un vânt puternic din spate datorită majorărilor agresive ale ratei dobânzii implementate de Fed. Ratele mai mari ale dobânzilor sporesc considerabil marja netă a dobânzii a băncilor, inclusiv Northwest Bancshares. În cel mai recent trimestru, compania și-a crescut venitul net din dobânzi cu 15% față de trimestrul din anul precedent. De asemenea, se așteaptă să raporteze al doilea cel mai bun EPS din istoria sa pentru 2022. Banca nu a reușit să-și egaleze performanța record în 2021 din cauza revenirii nerecurente a provizioanelor pentru pierderi din credite pe fondul unei redresări economice puternice în 2021.

Northwest Bancshares și-a crescut dividendele timp de 12 ani consecutivi și oferă în prezent un randament ridicat al dividendelor de aproape 10 ani de 5.7%. Având în vedere raportul său decent de plată de 73% și bilanțul său solid, este probabil ca compania să continue să-și majoreze dividendele pentru mulți ani.

Gânduri finale

Piețele ursoare sunt dureroase pentru marea majoritate a investitorilor, dar oferă, de asemenea, oportunități excelente de a cumpăra acțiuni cu baze solide la prețuri avantajoase. Cele trei acțiuni de mai sus oferă dividende excepțional de generoase și de încredere și, prin urmare, investitorii ar trebui să-și blocheze randamentele înainte de a reveni la niveluri mai rezonabile.

(Verizon este o exploatație în Alerte de acțiune PLUS membru club. Doriți să fiți avertizat înainte ca AAP să cumpere sau să vândă acest stoc? Aflați mai multe acum.)