3 acțiuni cu dividende mari de cumpărat și de păstrat

Când vine vorba de găsirea unor acțiuni grozave de păstrat pe termen lung, investitorii au multe căi pe care le pot lua pentru a acumula avere.

Unele acțiuni sunt orientate spre valoare, oferind acționarilor un preț de cumpărare ieftin în raport cu puterea de câștig a afacerii. Unele oferă niveluri ridicate de creștere, promițând aprecierea viitoare a prețurilor bazată pe câștiguri mult mai mari. Și, bineînțeles, unele oferă randamente mari ale dividendelor, care sunt atractive nu numai pentru investitorii orientați spre venituri care doresc să folosească dividendele din care să trăiască, ci și pentru cei care doresc să reinvestească dividendele.

Credem că punctul favorabil al acțiunilor cu dividende este să cumpărați altele care au mai mult de una dintre aceste trăsături și, în acest articol, vom arunca o privire la trei acțiuni cu dividende mari pe care credem că investitorii le pot deține pe termen lung.

Ascultă-mă acum pe Acesta

Primul nostru stoc este Verizon Communications (VZ) , care oferă produse și servicii de comunicații, tehnologie și divertisment consumatorilor și întreprinderilor din întreaga lume. Compania este probabil cea mai cunoscută pentru serviciul său de telefonie fără fir și pentru vânzările de hardware legate de acea afacere. Verizon are o rețea 5G enormă, la nivel național, construită pentru a sprijini această afacere, oferindu-i un avantaj competitiv în acel spațiu. Compania are aproximativ 115 milioane de conexiuni de retail fără fir, în plus față de șapte milioane de conexiuni în bandă largă și aproximativ patru milioane de conexiuni Fios.

Verizon a fost înființată în 1983, generează aproximativ 137 de miliarde de dolari în venituri anuale și tranzacționează astăzi cu o capitalizare de piață de 153 de miliarde de dolari.

În ciuda faptului că este ceea ce echivalează cu o utilitate, Verizon are de fapt un istoric decent de creștere a câștigurilor. De fapt, rata de creștere pe cinci ani a câștigurilor pe acțiune a companiei a fost în medie de aproape 7%. Credem că creșterea Verizon va fi mai mult de 4% anual și că va fi determinată în primul rând de creșterea veniturilor. Verizon cumpără stocuri în cantități mici, așa că este probabil să vadă un vânt modest în coadă și de la acel efort.

Acțiunile sunt evaluate extrem de ieftin și astăzi, deoarece se tranzacționează de doar 7 ori mai mult decât estimările privind câștigurile din acest an. Acest lucru se compară foarte favorabil cu estimarea noastră a valorii juste la 11 ori câștigul și, având în vedere acest lucru, ne așteptăm la un vânt din spate de peste 9% față de randamentele totale doar din evaluare în anii următori.

Verizon este evaluat ieftin și are o perspectivă decentă de creștere, dar dividendul său este probabil să atragă atenția investitorilor. Acțiunile au înregistrat dividende în creștere în ultimii 18 ani, o perioadă care a cuprins mai multe perioade de recesiune. Rata de creștere a dividendelor în ultimul deceniu a fost în medie sub 3%, așa că nu este un stoc de creștere a dividendelor foarte impresionant. Cu toate acestea, acțiunile au un randament masiv de 7.2% astăzi, care este cel mai mare randament pe care Verizon l-a avut vreodată. Asta o pune într-o companie rarificată din perspectiva randamentului.

În cele din urmă, ne așteptăm ca raportul de plată să fie de doar 50% din câștigurile pentru acest an, ceea ce înseamnă că dividendul este foarte sigur, mai ales având în vedere câștigurile previzibile ale Verizon. Asta înseamnă, de asemenea, că există spațiu suficient pentru a continua creșterea plăților pentru anii următori.

O istorie a creșterii

Al doilea stoc al nostru este Enbridge (ENB) , o companie de infrastructură energetică cu sediul în Canada. Enbridge este o companie energetică diversificată care operează cinci segmente: conducte de lichide, transport și midstream gaze, distribuție și stocare gaze, generare de energie regenerabilă și servicii energetice. Prin aceste segmente, compania oferă o mare varietate de servicii, inclusiv conducte și terminale pentru țiței și alte lichide de hidrocarburi, cum ar fi gazele naturale, instalațiile de stocare și generarea de energie regenerabilă.

Compania a fost fondată în 1949, generează aproximativ 39 de miliarde de dolari în venituri anuale și tranzacționează cu o capitalizare de piață de 77 de miliarde de dolari.

Enbridge, ca și Verizon, are o istorie destul de puternică de creștere. Enbridge și-a crescut fluxul de numerar pe acțiune cu peste 6% anual în ultimii cinci ani. Vedem 4% în viitor, determinat de investițiile mari pe care compania le-a făcut în noi proiecte în ultimii ani.

Vedem valoarea justă pentru acțiuni la 11 ori câștiguri, dar acțiunile se tranzacționează astăzi la doar 9.4 ori câștigurile. Prin urmare, pe lângă rata de creștere de 4%, ne așteptăm la un vânt din spate de 3%+ pentru randamentul acționarilor de la o evaluare în creștere în timp.

Enbridge și-a majorat plățile pentru 27 de ani consecutivi, ceea ce este o raritate în sectorul energetic extrem de ciclic. În plus, în ultimul deceniu, dividendul companiei a înregistrat o creștere anuală medie de 11%, astfel încât Enbridge este foarte puternică în ceea ce privește creșterea dividendelor. Acest lucru a contribuit la creșterea randamentului la 6.9% astăzi, care este ridicat pentru Enbridge pe o bază istorică.

Rata de plată pentru acest an ar trebui să fie de aproximativ două treimi din fluxul de numerar, așa că, la fel ca Verizon, vedem randamentul de aproape 7% al Enbridge ca fiind destul de sigur și cu spațiu suplimentar de creștere.

Potrivit pentru un rege'

Stocul nostru final este Altria Group (MO), care produce și vinde produse din tutun pentru fumat și oral în SUA. Compania produce și distribuie țigări sub marca omniprezentă Marlboro, trabucuri și tutun de pipă sub marca Black & Mild și tutun umed fără fum sub mărcile Copenhaga, Skoal, Red. Seal și Husky. Altria are, de asemenea, investiții strategice în Cronos, un brand de canabis, și Juul, un brand de vaping.

Altria a fost fondată în 1822, produce venituri anuale de aproximativ 21 de miliarde de dolari și tranzacționează astăzi cu o capitalizare de piață de 82 de miliarde de dolari.

EPS Altria a crescut cu aproximativ 7.5% anual în ultimii cinci ani, în ciuda faptului că piața fumătorilor din SUA continuă să scadă. Compania a reușit să treacă prin multe creșteri ale prețurilor pentru a ajuta la compensarea scăderii cererii, iar acest lucru a contribuit la creșterea profitabilității. Vedem o creștere anuală mai modestă de 1.4% în viitor, deoarece credem că creșterile veniturilor vor fi mai dificil de obținut în următorii ani.

Valoarea justă pentru Altria este de 11 ori câștigul, iar astăzi, acțiunile merg de 9.5 ori estimarea din acest an. Acest lucru lasă potențialul pentru un vânt din coadă de ~3% pentru randamentele acționarilor în anii următori, de la un multiplu în creștere a câștigurilor.

Istoricul dividendelor Altria este unul exemplar, compania și-a majorat plata timp de 52 de ani consecutiv. Asta face din Altria un membru al elitei Dividend Kings, un grup de acțiuni care și-au majorat dividendele timp de cel puțin jumătate de secol consecutiv. În plus, Altria și-a sporit dividendul în ultimul deceniu cu aproape 8% anual. Acest lucru a contribuit la creșterea randamentului la valoarea sa actuală de 8.1%, care este de peste 5 ori mai mare decât cea a S&P 500.

Rata de plată a acțiunilor este de 74% pentru acest an, așa că mai are loc pentru mulți ani de creștere, având în vedere câștigurile foarte previzibile ale companiei.

Gânduri finale

Deși nu toate acțiunile cu dividende mari merită deținute, există unele care oferă acționarilor o valoare cu adevărat remarcabilă astăzi. Ne plac Verizon, Enbridge și Altria pentru combinația lor de longevitate a dividendelor, rate sigure de plată, evaluări scăzute și randamente foarte mari ale dividendelor. Având în vedere acești factori, le evaluăm pe toți trei ca o cumpărare astăzi pentru investitorii pe termen lung.