Panou de benzi desenate în stil pop bârfă bărbat care șoptește secret sau știri la urechea persoanei surprinse cu ... [+]
getty
Nu vă plângeți de lipsa unui miting al lui Moș Crăciun în acest an, pentru că vine cu un aspect clar: noi, investitorii în dividende, avem mai mult timp să obținem randamente mari la ieftin.
Iată de ce: economia Americii este în continuare în creștere, analiștii rezervând previziuni pentru o creștere de 3.7% a câștigurilor în al patrulea trimestru din 2022. În plus, vânzările pentru companiile S&P 500 au crescut cu 10%, iar câștigurile au crescut tot anul.
Cu toate acestea, piața este încă defavorabilă.
Cu alte cuvinte, prețurile acțiunilor sunt separate de realitate și este doar o chestiune de timp până se corectează. Cu toate acestea, având în vedere anul pe care l-am avut, ar putea trece încă ceva timp până când investitorii își vor dezvolta din nou apetitul pentru acțiuni.
Dar nu trebuie să ne mulțumim să stăm în numerar sau să cumpărăm acum și să sperăm că următoarea versiune ascendentă va veni în curând. Putem profita de această pauză pentru a ridica investițiile mele preferate: fonduri închise (CEF) tranzacționând cu reduceri mari la valoarea activului net (NAV sau valoarea portofoliilor lor subiacente). CEF-urile au, de asemenea, dividende sănătoase, în mod normal de 7% și mai mari. Și randamentele lor sunt deosebit de mari chiar acum, din nou datorită retragerii.
În acest fel, nu trebuie să ne facem griji cu privire la încercarea de a cronometra piața. Putem începe să colectăm aceste dividende mari – și adesea lunare – acum, în timp ce așteptăm ca reducerile fondurilor noastre să se închidă, propulsându-le cotele mai mari pe măsură ce o fac.
Această combinație de reduceri/dividend este cel mai bun lucru despre investițiile CEF. Și acum avem o fereastră grozavă pentru a-l pune la lucru. Iată trei CEF-uri la preț avantajos pentru început.
Chilipir CEF nr. 1: O alegere conservatoare, cu o creștere a plăților de 268%.
Primul nostru CEF remarcabil este SRH Total Return Fund (STEW), un fond puțin cunoscut care se tranzacționează la o reducere de 16.6% față de NAV, cu accent pe investiții în valoare. De fapt, dacă Warren Buffett a condus un CEF, probabil că ar arăta mult ca STEW.
Cele mai bune ingrediente ale STEW: Calitate și valoare
STEW Top Holdings
Parallel Advisors LLC
Al lui Buffett Berkshire Hathaway (BRK.A) reprezintă o treime din portofoliu, așa că ne putem gândi la STEW ca la o modalitate de a obține Berkshire cu aproape 17% din prețul pieței, datorită reducerii fondului. Acest lucru este valabil și pentru alte acțiuni de top, inclusiv pentru favoritele lui Buffett JPMorgan Chase
Randamentul STEW este, desigur, scăzut pentru un CEF, la 4%, dar asta face parte din abordarea sa conservatoare. Fondului îi place să-și crească plățile pe măsură ce propriul preț de piață și valoarea portofoliului de bază crește. După cum puteți vedea, acest lucru a funcționat foarte frumos în ultimii cinci ani, timp în care dividendul STEW a crescut cu aproape 268%!
Cu alte cuvinte, dacă îl țineți pe acesta ani de zile, vă veți pregăti pentru o creștere frumoasă a randamentului unei achiziții făcute acum.
Chilipir CEF nr. 2: un fond vechi de 100 de ani care investește pentru mâine
Dacă, totuși, nu doriți să așteptați ca randamentul dvs. să crească, luați în considerare unul dintre cele mai vechi CEF din lume, Fondul de acțiuni diversificate Adams (ADX), care a fost lansat în 1929.
Acest fond, care se tranzacționează cu o reducere de 15.7% față de NAV, a văzut de toate: bule, recesiuni, depresii, să nu fie bine, și încă merge puternic. În ciuda vechimii sale, portofoliul său este construit pentru viitor, cu Microsoft, Apple
Toate acestea s-au tradus într-un fond care a înregistrat o rentabilitate solidă pe termen lung.
Un lucru de reținut este că ADX își leagă dividendul cu NAV, astfel încât plata tinde să fluctueze. Cu toate acestea, fondul face au o politică de a plăti cel puțin 6% din prețul de piață mediu pe 12 luni la sfârșitul lunii sub formă de dividende, astfel încât să știi că va oferi un flux de venit mult mai bun decât media. Și uneori, acest flux de venituri este mult mai mult: ADX a avut un randament de peste 15% pe o bază de 12 luni în 2021 și a avut un randament de peste 10% în câțiva ani în ultimele două decenii.
Chilipir CEF nr. 3: un plătitor de 12% cu o reducere de două cifre
Dacă doriți acum un flux de venituri cu două cifre, luați în considerare Nuveen Global High Income Fund (JGH). Acest randament de 12% vă va oferi 100 USD pe lună pentru fiecare 10,000 USD investiți, ceea ce arată cât de repede vă pot ajuta JGH și CEF-uri ca acesta să vă ajute să realizați libertatea financiară.
JGH deține obligațiuni corporative, ceea ce o pune într-o poziție excelentă astăzi. Creșterile ratelor dobânzilor din acest an au determinat creșterea randamentului obligațiunilor corporative, motiv pentru care firmele profitabile împrumută acum bani de la JGH la rate de peste 6.5% și până la 8.75%.
Aceste rate ridicate ale cupoanelor alimentează plata cu două cifre a JGH. Dar reducerea de 12.1% a fondului față de NAV înseamnă, de asemenea, că managementul fondului trebuie să obțină un randament global mai mic pentru a susține plățile curente de dividende către acționari. (Deoarece randamentul de 12% este calculat pe baza prețului de piață actualizat, nu a valorii NAV, care este adevărata valoare a portofoliului JGH.)
Deși plățile JGH încă nu sunt în totalitate sigure (fondul și-a redus dividendele de patru ori în ultimul deceniu), acestea s-au menținut constant în ultimii doi ani și vor găsi sprijin în ratele ridicate ale cupoanelor fondului. Și asta înseamnă că un flux de venit de 12% este încă foarte mult pe masă pentru investitorii care cumpără acum.
Michael Foster este analistul principal al cercetării Perspective contrare. Pentru idei de venituri mai mari, faceți clic aici pentru cel mai recent raport al nostru „Venituri indestructibile: 5 fonduri de chilipiruri cu dividende constante de 10.2%.Matei 22:21
Dezvăluire: niciuna
Sursa: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/27/3-double-digit-income-buys-no-one-is-talking-about/