3 Acțiuni din domeniul sănătății care plătesc dividende și care îmbătrânesc bine

În SUA, dimensiunea imensă și longevitatea generației baby boomer creează treptat o schimbare seismică în compoziția demografiei țării. Există mulți factori de luat în considerare cu privire la motivul pentru care se întâmplă acest lucru, iar mai jos, vom arunca o privire asupra unora dintre acești factori. Cu toate acestea, adevărul inevitabil este că SUA îmbătrânesc și se preconizează că va îmbătrâni mult mai mult în următoarele decenii. Deși acest lucru are multe implicații din perspectivă economică, o implicație evidentă este asupra sistemului de sănătate.

Aici, vom arunca o privire asupra îmbătrânirii SUA, a factorilor săi și a trei acțiuni din domeniul sănătății care plătesc dividende despre care credem că sunt bine poziționate pentru a beneficia de această tendință.

Îmbătrânirea în SUA ca tendință pe termen lung

Îmbătrânirea populației SUA nu este cu siguranță nimic nou. De când baby boomers au ajuns la vârsta adultă, vârsta medie în SUA a crescut treptat. Cu toate acestea, acesta este mai mult așa astăzi decât înainte, deoarece SUA urmează să aibă mai mulți adulți mai în vârstă decât copii pentru prima dată în istorie, potrivit datelor de la Biroul de recensământ.

SUA au deja mai mulți adulți de vârstă mijlocie decât copii, dar în următorii 15 ani, Biroul de Recensământ se așteaptă ca persoanele cu vârsta de 65 de ani sau mai mult să depășească numărul celor sub 18 ani.

Acest lucru are numeroase implicații, dintre care unele pot fi observate de îmbătrânirea populației Japoniei. Se așteaptă, de exemplu, că această țară va avea o scădere considerabilă a populației în următoarele trei decenii, deoarece pur și simplu nu există destui oameni de vârstă fertilă pentru a compensa scăderile. SUA ar putea fi într-o situație similară în câteva decenii, la fel ca unele țări din Europa.

Americanii au mai puțini copii astăzi decât era cazul în trecut, ceea ce înseamnă că rata de înlocuire a scăzut. În plus, speranța de viață continuă să crească, astfel încât sunt mai puțini tineri, iar persoanele în vârstă trăiesc mai mult. Cu baby boomers-ul fiind cea mai mare generație și cu oamenii din acea generație la vârsta de pensionare sau aproape de astăzi, matematica este simplă și are ca rezultat creșterea vârstei medii.

Concluzia este că până în 2060, aproape unul din patru americani va avea cel puțin 65 de ani, ceea ce înseamnă că adulții în vârstă de muncă vor fi doar 2.5 pentru fiecare pensionar. Astăzi, acest număr este de 3.5.

Companii de sănătate cu o gamă largă de servicii și produse vor fi necesare pentru a face față acestui potop de cetățeni în vârstă, așa că haideți să aruncăm o privire la trei companii farmaceutice despre care credem că sunt poziționate să beneficieze pe termen lung.

3 acțiuni pentru a profita dintr-o populație în vârstă

Primul nostru stoc este Merck & Co. (MRK), o companie globală de asistență medicală care operează și o afacere de sănătate animală. Cu toate acestea, ne vom concentra asupra afacerilor farmaceutice, deoarece aceasta se referă direct la îmbătrânirea populației din SUA.

Merck oferă o mare varietate de produse oncologice, îngrijire acută, imunologie, neuroștiințe, virusologie, produse cardiovasculare și multe altele. Compania a fost fondată în 1891, generează aproximativ 58 de miliarde de dolari în venituri anuale și tranzacționează cu o capitalizare de piață de 235 de miliarde de dolari.

Ne place Merck pentru că are o pârghie puternică față de problemele de sănătate inevitabile cu care se confruntă o populație în vârstă, de la oncologie la cardiovasculare la imunologie. Merck dobândește constant concurenți și are propriul său canal robust de cercetare și dezvoltare de care poate beneficia de problemele de sănătate cu care se confruntă o populație în vârstă în creștere.

Acțiunile plătesc, de asemenea, un randament al dividendelor de 3.0%, care este aproximativ dublu față de cel al S&P 500. În plus, dividendul este sub 40% din câștiguri astăzi, deci este destul de sigur, mai ales având în vedere natura defensivă inerentă a companiei și câștigurile în creștere.

Urmează Bristol-Myers Squibb (BMY), o companie biofarmaceutică globală care descoperă, dezvoltă, acordă licențe și fabrică o gamă largă de produse. Compania oferă, printre altele, tratamente hematologice, oncologice, cardiovasculare, imunologice și fibrotice.

Compania a fost fondată în 1887, produce venituri anuale de peste 46 de miliarde de dolari și are o capitalizare de piață de 162 de miliarde de dolari.

Bristol-Myers se concentrează în mod special pe produsele oncologice și, având în vedere că cazurile de cancer sunt mai răspândite la o populație mai în vârstă, credem că acest lucru poziționează bine compania cu sortimentul său profund și larg de diferite tratamente oncologice.

Remarcăm că Bristol-Myers se confruntă cu expirarea brevetului în timp pentru tratamentele sale actuale, dar istoria companiei de dezvoltare a medicamentelor de succes pentru o varietate de afecțiuni ne face să credem că acest lucru va continua.

Bristol-Myers are randamente de 2.9%, deci este și un stoc puternic cu venituri. În plus, rata de plată este de doar 25% din câștiguri, așa că dividendul este extrem de sigur și îl vedem în creștere pentru mulți ani de acum înainte.

Al treilea stoc este Pfizer (PFE), o companie biofarmaceutică globală care dezvoltă, produce și distribuie o mare varietate de tratamente, inclusiv popularul său vaccin Covid-19. Pe lângă asta, care ar trebui să fie un vânt temporar din spate, Pfizer are o concentrație în tratamente cardiovasculare și metabolice, precum și în sănătatea femeilor.

Pfizer a fost fondată în 1849, generează peste 100 de miliarde de dolari în venituri anuale și tranzacționează cu o capitalizare de piață de 302 de miliarde de dolari. Concentrația în domeniul cardiovascular se potrivește în special unei populații în vârstă, deoarece bolile cardiovasculare sunt frecvente pe măsură ce oamenii îmbătrânesc. Credem că această focalizare de la Pfizer este oportună, având în vedere demografia SUA

Randamentul Pfizer este destul de similar cu celelalte două de pe această listă la 3.1%, așa că, din nou, este un stoc de dividende puternic. În combinație cu perspectivele sale favorabile de creștere - credem că poate crește în medie cu 5% câștigurile pe acțiune în următorii ani - și rata de plată de doar 25%, dividendul Pfizer ar trebui să crească pentru mulți ani de acum înainte. Combinația dintre câștiguri defensive, previzibile, un raport scăzut de plată și un randament ridicat creează un stoc de dividende extraordinar.

Gânduri finale

Deși există numeroase implicații pentru SUA din cauza îmbătrânirii populației, o mega tendință este aceea de a avea nevoie de cantități tot mai mari de tratamente pentru afecțiunile comune în rândul persoanelor în vârstă.

Vedem Bristol-Myers, Merck și Pfizer ca fiind bine poziționați pentru o populație în vârstă, dar toate trei din motive diferite. Rezultatul net, totuși, este același, deoarece credem că toate trei oferă dividende puternice și sigure, care pot crește pentru mulți ani de acum înainte.

(Bob Ciura este un colaborator regulat la Real Money Pro. Click aici pentru a afla despre acest serviciu dinamic de informații despre piață pentru comercianții activi și pentru a primi coloane din coloanele zilnice și idei comerciale de la Bret Jensen, Paul Price, Doug Kass și alții.)